香港储蓄保险能不能买?我花了两年跟踪30个真实保单,说句实话

愿为素心人

上个月，一个前阿里的同事发来产品计划书，问我一句：

「香港储蓄保险能不能买？」

他刚被裁，拿了N+6走在杭州余杭塘路上。

手里攥着七位数赔偿金，不知道该往哪放。

我没急着回答。

而是给他看了三份真实的港险保单。

都是两年前我亲自陪客户投保的，到今年，正好可以算账了。

先说结论：

香港储蓄保险能不能买，答案不是「能」或「不能」，而是「你得先看清它到底是什么」。

01你买的是保险，还是披着保险外衣的资产

很多人问我香港储蓄保险能不能买的时候，心里想的是同一件事：

「这玩意儿收益是不是比内地高？」

你去小红书搜一圈，满屏都是「年化6%」「复利7%」「IRR吊打内地增额寿」。

看得人心痒——好像只要签个字，钱就能躺赚。

但你想过没有，如果香港保险真的这么香，为什么银行理财产品还在卖2%的？

讲真，这里有个关键点，99%的人不知道：

香港储蓄险的收益，分两块——保证部分和非保证部分。

保证部分有多低？

我翻了十几款主流产品——保证收益率普遍在0.5%-1.2%之间。

对，你没看错。

你以为买的是6%，实际上保底连定存都不如。

那非保证部分呢？

靠的是保险公司的投资能力和分红实现率。

举个栗子：友邦某款产品近5年的分红实现率在95%-110%之间，表现确实不错。

但这是过去，不是未来。

所以回到「香港储蓄保险能不能买」这个核心问题——

能买，但前提是你得把它当资产配置的一部分，而不是当固收替代品。

02三类人适合买，一类人千万别碰

先说不能碰的那类人：

你三年五年内要用这笔钱——就别碰。

香港储蓄险的前期现金价值极低。

什么意思？

就是如果你前五年退保，能拿回来的钱可能只有你交的一半甚至更少。

我有个客户，2020年趸交了50万美金买某头部产品。

2022年家里急用钱想退——一问，只能拿回32万美金。

三年亏了18万美金。

这就是流动性陷阱。

香港储蓄保险能不能买，第一大前提是：这笔钱你至少10-15年不动。

那什么人适合呢？

第一类：有美元资产配置需求的人。

人民币资产为主，拿一小部分美金做分散。

不需要多，占总资产的10%-20%就够了。

第二类：考虑境外教育/养老规划的人。

孩子未来去美国读书，或者自己想去东南亚养老。

有一笔美元保单在手，汇率风险直接对冲掉。

第三类：有财富传承需求的高净值人群。

港险的「更改受保人」功能在国内是没有的。

你可以把保单传给儿子，儿子再传给孙子，复利一直滚下去，几代人不交遗产税。



03一个真实算账：50万美金放进去，20年后能拿多少

我拿一款真实在售的产品给你算一遍。

投保人：35岁男性
缴费：5万美金 × 10年
总保费：50万美金

到第20年（55岁），预期退保价值约128万美金。
到第30年（65岁），预期退保价值约259万美金。

IRR在20年时约5.2%，30年时约5.8%。

账面上看确实比内地增额终身寿（3%封顶）香不少。

但这里有个「但是」——

这个预期收益能不能兑现，取决于三个东西：

保险公司的投资能力全球经济环境分红实现率

我跟踪了30个客户保单两年，最差的一只产品2023年分红实现率只有78%，最好的一只是112%。

所以香港储蓄保险能不能买，第二个前提是：你得选对产品和公司，而不是闭眼入最火的那款。

04那到底怎么选？四个维度给你筛一遍

我自己的筛选标准，分享给你：

第一看公司：

别只看名气。

看偿付能力比率——低于250%的，谨慎。

看分红实现率历史——低于90%的年份超过3年的，排除。

第二看产品结构：

有些产品前期现金价值高、后期收益低；有些反着来。

你什么时候用钱，决定了选哪类。

第三看提领规则：

有的产品从第5年开始就能每年提领，有些要到第10年。

如果你计划每年从保单里「领工资」，提领灵活性就很关键。

第四看货币选项：

有的产品支持多币种转换——美元、港币、人民币、澳币、英镑随便切。

未来汇率波动大，这个功能可能值很多钱。

四个维度筛下来，市面上能打的产品不超过3款。

05最后一个问题：现在入场是不是好时机

很多人不敢动的原因其实就一个：

「现在香港保险还值不值得买？我都听说了，利率在降……」

这话没错。

香港储蓄险的预期收益率确实在降——2023年某些产品还在吹7%+，2024年已经普遍降到6%出头了。

但别忘了对应的是什么：内地10年期国债收益率，已经跌破2.5%。

横向比，港险依然是人民币资产之外、预期收益率最高的低风险美元资产配置通道之一。

关键是别拿它跟2020年的自己比，要拿它跟2025年、2030年的市场比。

我跟那个前阿里同事说的是：

香港储蓄保险能不能买？可以。但只买你10年内用不到的那部分钱。

把它当成一个「长期不动、美元计价、复利增长」的配置工具，而不是一个「短期套利」的理财产品。

他说：「懂了，那我的N+6，一半放进去，一半留着。」

我没拦他。

因为这是对的——任何时候，别把所有鸡蛋放在一个篮子里，哪怕这个篮子叫香港。

06写在最后

香港储蓄保险能不能买——

适合有钱但更有耐心的人。

如果你有这样的钱，也有这样的耐心，那答案很简单：可以买。

但要买对产品，买对节奏，买对预期。

帮你划重点：

闲钱放10年以上，是入场的第一张门票选对保险公司和产品，是收益兑现的关键把它当作资产配置的压舱石，而不是投机工具

最后，还是那句老话：

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