盛利2 VS 环宇盈活,两大香港保险爆款,10/20/30年收益到底差多少?

侬去斯

内地人买香港保险，一般绕不开两大产品，安盛盛利2和友邦环宇盈活。

不是说非它俩不可，但确实太优秀，从品牌、收益再到功能，都可以说是港险中的佼佼者。

就像“犹豫不决就选C”一样，业内常说，如果你实在确定不了选哪款产品，那就从它俩里面挑。

今天我就把这两个爆款产品拿出来，分别从静态收益、提领收益和功能方面对比一下，看看有多大差异，应该怎么选。

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友邦 & 安盛

公司实力怎么样？

买港险，公司是重中之重。

好的师傅才能教出优秀的徒弟，好的公司也才能有更高概率提供稳定的分红。

咱们就先来聊聊这两家公司。

1、香港友邦

讲友邦，可以围绕三个词。

第一个词，是“香港名门正统”。

友邦总部就在香港，距今有上百年历史，是很多内地人买港险的首选。

它的有效保单、新单数量、新单保费等，常年稳坐港险市场“第一之名”。

同时它还是香港恒生指数最大权重的蓝筹股之一，堪称香港金融市场的晴雨表。



所以友邦在香港的地位，与名门正统无异。

第二个词，是“现金奶牛”。

从 2024 年的数据来看，友邦新业务价值有 50 多亿美元，业务利润率为 58.2%。

这意味着每一块钱保费，都能带来极高的回报，含金量拉满。

而它的偿付能力充足率，在香港 RBC 制度下，也来到了 200%+，远超监管标准。

这也直接说明了，友邦的投资和经营非常出色，现金流充足。

体现到分红实现率上，就是“稳定”，绝大部分产品都能长期维持在 90% 以上。

第三个词，是“精英团队”。

友邦可以说是精英团队的代表，截止到 2025 年，连续 11 年成为全球拥有最多 MDRT 会员的跨国公司。

MDRT 全称为百万圆桌会议，是全球公认的国际性荣誉协会，里面的人员都是销售界的精英。



就连最普通的级别，年销售有效保费要求都得达到 84 万。

足以说明友邦销售团队的综合素质，在全球范围内都能排到前列。

总的来说，友邦就像香港保险市场的名门世家，从财务能力到人员素质，都是顶尖水平。

如果看重产品分红的稳定性，以及销售人员的综合素质，可以首选友邦。

2、香港安盛

相比友邦，安盛就是正宗的“外来番邦”。

背靠法国安盛集团，曾连续 10 年被评为全球第一保险品牌，在全球的知名度都很高，公司实力无需多言。

安盛的优势，在于“打击面广”。

除了储蓄险，一般保险比如医疗险、旅游险、车险、家财险等都做得非常好，在香港的市占率也超过友邦。

2025 年，法国安盛出售了旗下的资管公司（AXA IM），不少人担心是不是出了什么问题。



恰恰相反，这个资管公司管理着 9000 亿欧元的全球资产，赚钱能力并不弱。

出售的核心原因，我们猜不来，那是人家集团内部的事。

但从基本逻辑面来看，作为一家以“保障”为业务核心的公司，业务规模越大，对资本金和稳定性的要求就越高。

而资管耗时耗力，还承担着不小的风险，会增加这方面的压力。

出售资管业务，就能更聚焦核心业务，对客户来说其实是一件好事。

至于后续的投资管理——法国巴黎银行收购了安盛的资管业务，同时负责安盛的资管工作，换汤不换药，也没什么好担心的。

过往大部分产品分红实现率都能稳定在 90% 以上的成绩，相信也能延续下去。

另外就是资产配置方面，友邦更注重亚太地区，安盛则是更注重欧洲地区。

如果你需要全方位的家庭保障，或者是大幅配置海外资产、未来有在海外居住生活的需求，安盛可能是更好的选择。

当然了，上面只是公司特点，最终的选择，还得落到产品上。

接下来我们就看看它们两家王牌产品的表现。

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静态收益

谁更高？

盛利2支持 5/10 年交，环宇盈活支持 1/5 年交。

我们就以 5 年交，每年交 10 万共 50 万为例，先来看静态即不提领情况下的收益。



先看保证收益，环宇盈活优势明显，尤其是前 20 年，高出将近 20 万。

因此在保证回本时间上，环宇盈活也更快，17 年回本，盛利2要 25 年。

不过决定收益上限的，还是预期分红。

除了第 20 年到第 30 年这个阶段外，其余阶段都是盛利2领先，保证收益的差距，也在分红上弥补了回来。

整体来看，两者差距不大，都是预期第 7 年回本，且都在第 30 年达到 6.5% 收益上限。

所以只要结合产品特点选择就行：

看重前期收益的稳定性以及保证回本速度，优先考虑环宇盈活；

追求更高的预期收益，优先选择盛利2。

不过很多人买港险，都会有提领需求，这种情况下收益表现差异会很大，下面我们继续来对比一下。

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567提领

谁更强？

港险的一大特色，就是提领密码.

比如经典的 567，就是 5 年交费，第 6 年领，每年领 7%。

我们就以这个模式来对比下：



差距很明显。

环宇盈活只有前 10 年领先一点，再往后就完全不如盛利2了，长期预期收益率连 6% 都不到。

而 盛利2 到第 25 年，就达到了 6.5% 收益上限，比不提领时还要快。

这跟提领规则有关，一般来说，每次提领，都会先扣除保证收益和复归红利，多次提领，等复归红利扣完，才会轮到终期红利。

而产品本身的高收益由终期红利支撑，领得越早、越多，后续能增长的红利就越少。

直接来对比下两者的红利结构：



可以看到，环宇盈活的复归红利占比很低，中期最高时也不到 4%。

因为它前中期保证收益占了较大比例。

而盛利2把大部分空间都留给了分红，前中期的复归红利占比将近 20%，持续提领能多撑两年，终期红利增长更多，所以收益表现就更好。

因此结论很明确，如果你有较早且持续提领的需求，盛利2会更合适。

但需要注意：

这是分红实现率预期 100% 情况下的提领演示。

如果未来实际分红低于预期，长期提领可能会出现断单情况——领着领着没钱可领了。

所以一定要关注每年的分红情况。

同时，如果环宇盈活的分红表现一直很优秀，比如长期维持在 90% 以上，而盛利2分红长期低迷，比如维持在 50% 以下。

那环宇盈活的实际收益率反而可能比盛利2更高。

当然从安盛的历史分红数据来看，这种情况不太可能出现，只是做个基本的提醒。

除了收益，很多人买港险还是为了一些特色功能，最后我们再来对比下这部分。

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功能对比

主要看四个核心功能：

货币转换：可以更换保单货币，海外生活消费用钱更方便。

更改受保人：财富传承的好帮手，一张保单多代人用。

保单分拆：一张保单拆成多份，可以轻松分配资产。

红利锁定&解锁：把已产生的部分红利锁定下来，累积生息，之后可以解锁回到原保单享受更高收益。

货币转换、更改受保人和保单分拆差异不大，主要是时间差异。

这里重点说下红利锁定&解锁功能，以及两个产品的特色功能。

红利锁定，持有保单一定时间后，可以把部分已产生的分红从保单拿出来，放到另外单独的账户里，按照浮动利率来生息。

相当于一颗定心丸。

因为分红中的终期红利属于波动值，每年都不一样，可能增长也可能回撤。

正常情况下，只要保险公司投资不是很差，终期红利都能增长。

但真遇上经济环境不好的时候，还是有概率回撤。

比如保诚之前的热门产品隽升，出现过红利回撤的情况，被口诛笔伐了很长一段时间，我们也详细写过，可以看这篇文章>>>

有红利锁定，就能在市场环境不好的时候，把部分红利落袋为安。

但市场好起来了，我想再把这部分红利放回保单，享受更高的复利收益，这就是“红利解锁”。

在这俩功能上，环宇盈活更有优势，最高能锁定 70% 的分红，且支持锁定满 1 年后解锁。

下面再来说下两款产品的特色功能：

1、环宇盈活——价值保障

跟红利锁定类似，第 7 年起，可以把部分/全部红利，或者保证收益和对应的终期红利放进单独的账户，累积生息。

之后也可以从账户灵活提领，拿钱出来用。

但它没有解锁功能，账户里的钱不能再放回到原保单中，需要大家自行取舍。

在我看来，它比较适合明确的用钱计划。

比如我确定半年后要用钱，又怕红利回撤，那就先放到价值账户里，到时候再拿出来用。

2、盛利2——双货币户口

简单来说，就是在原保单外的货币户口外，再开一个新的环球货币户口。



这个功能相当不错。

正常我要转换货币，得使用货币转换功能，但需要整个保单转变，投资计划也会调整。

有了双户口，如果需要调整货币，就把原保单的部分资金直接转到环球货币户口就行了，原保单不受影响。

而且它还支持调整货币户口的货币种类，很灵活。

最后，我们结合整体的分析，来讲讲到底怎么选：

如果你更看重稳定性，或者只打算持有 10~30 年，可以优先考虑【环宇盈活】。

前中期有更高的保证收益托底，实现预期收益的概率更高。

更完整的红利锁定&解锁功能，以及特色的价值账户，也可以更灵活地规划、使用资金。

如果追求更高的预期收益，或者有海外长期生活的需求，可以优先考虑【盛利2】。

更高的分红占比提升了预期收益上限，双货币账户转换海外货币非常便利。

加上总部在法国，全球分布广泛，海外服务质量更高。

当然，这只是基础结论，需求往往是多样的，到底选哪款，最后还得结合自己的资金、持有时间、用途等来考虑。

如果想进一步了解这两款产品，需要保险公司和产品的详细资料，可以关注我，留言【港险】，我把详细资料发你，有需要也可以1对1详细给你讲讲，看看合不合适。

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