香港保险这么火,但我劝这3类人,真的别碰!

因醉鞭名马幌

自从内地保险进入2.0时代以后，一部分经纪人已经把战场转到了香港保险。

当然，这也不怪他们，因为客户现在看着这个利率也很犹豫，根本不买单。

所以，也许这段时间，你总能听到别人聊香港保险？

而香港保险确实也很火—2024年香港新单保费破天荒冲到2198亿港元，相当于每天都有6亿港元砸进港险市场，比2023年暴涨22%，创历史新高！



2025年香港保险经历630停售潮，保司都在炒作“最后一次高收益机会”，各大保司门口就跟菜市场肉一样。有人甚至请假飞香港，就为买份保单。

说白了，这是咱们的“钱袋子焦虑”。国内处于利率下行周期——不止是保险，还有存款、理财，各种利率都在缩水，但你的钱总得找个出路吧？

所以，海外市场和美元资产成了香饽饽。香港分红储蓄险打着“保本、稳健、高收益”的旗号，还叠加“多元货币+司法隔离+超额收益”三重buff，让人很难不心动。

但很火，并不代表每个人都适合。

如果你嫌弃内地保险利率太低了，已经计划入手港险，今天探长可能要给你们泼个冷水。

为啥？因为亏钱，往往是从盲目跟风开始的。

尤其是这3类人——如果是，我劝你立马刹车。
01持有期限短

也许你已经听到很多人说：“香港保险保本稳定，不用担心亏损问题！”

探长在这里给大家说清楚，香港保险确实可以保本，但有条件，需要持有的时间足够长。

多长呢，前面我还说保守了，比如下面这3款产品，是目前港险的热门产品。



实际保证回本期普遍在18年——意思是，如果你持有不到10年就取钱，有亏本的可能性。

当然，有人可能会跟你说，还有分红啊，加上分红不需要18年，可以6年，7年或8年。

这么算下来，是不是也比较容易接受了，跟内地的产品差的不多了。

但那是建立在“分红实现率100%”的理想状态下。现实情况下，分红会波动——如果实现率差，你持有10年可能刚回本，甚至亏钱。（某诚的部分产品就这样）

现在港险里，一梯队的分红实现率，也达不到100%，长期累计分红在80%-90%。

所以按照这个实现率，你的预期回本时间也会往后。

所以，探长劝你要慎重，10年内要用的钱，真的，不建议买港险！

当然，反过来看，如果你愿意持有较长的时间，港险确实会是个不错的选择。

比如友邦的这款环宇盈活，总共交50万。

持有30年的时候，IRR就达到6.5%，含分红现价达到了292万，翻了快6倍。

即使按友邦长期分红实现率80%+的水平，是不是也能到手243万了。



当然，你也不用非得等到30年，这类储蓄险的另一个优势就是，足够灵活性。

中途需要用钱，也可以取用，比如到15年的时候，每年取4万，算下来也是相当不错的。



总之，就一句话：港险的价值不在快收益，而在长周期确定性。
02风险承受低

如果你习惯了内地储蓄险的模式，港险对你来说，就会有很多水土不服的地方。

比如它6-7%的高收益背后，保底是很低的。

内地保险即使下调了，分红的保底也有1.75%，但港险很多产品保底不到0.5%。

也就是说，收益大头靠非保证分红，跟内地保险差很多；年份好可能赚翻，年份差可能亏。

从历史数据看，香港保司分红实现率确实还不错（90%以上），但具体到某年，波动难免。

比如保诚的一些产品，分红波动就会比较大。



另外，还有一个点，可能很多没有注意到，现在内地分红险大部分产品，分红一经公布就是确定的。

但港险分红多以终了分红为主，这个分红即使公布之后，也可能回撤，就跟股票一样，今年已经公布的收益，明年可能会扣回去。

如果你习惯了稳定，这种不确定性和回撤，可能让你感到很不适。

港险的逻辑是：给保司比较高的投资自由，博取更高收益，但代价是风险自担。所以，如果你追求绝对稳定，港险也不太适合你。

除了投资波动带来的分红波动，港险还有个汇率波动，也可能会吃掉你的收益。

举个例子：2021年买港险，汇率是1美元=6.45人民币；2025年，汇率涨到1美元=7.25人民币。

如果你年交5万美金，今年就要交362500，算下来就要多交40386元人民币。

要是未来领取保险金时，人民币反过来升值（比如1美元=6人民币），本来能拿100万人民币的保单，只能拿到82万。

过去几年，人民币对美元波动超10%，这不是小数字。

当然，关于汇率这个风险，探长一向的观点都是，当你只有人民币的时候，更应该考虑，你连风险都对冲不了。

另外，我们也可以针对汇率风险，提前做一些动作，比如在汇率低点的时候提前换汇，或者选择能支持人民币缴费的产品和公司。
03资金规模小的人

在之前的文章里，探长就多次说过，港险不适合投入资金太少的人。

更建议有特定需求（留学、移民），以及资金达到一定程度的人选择。

理由很简单，抛开收益这个因素，买港险本身就需要成本。

你得亲自飞香港投保——机票、酒店、时间成本，加一起至少几千块。

然后还有外汇兑换和跨境转账费（每次几百元），开香港银行卡也要成本。

所以如果你钱太少，即使分红收益不错，也会直接被这些硬性成本摊薄收益。

咱们可以算比账：总保费10万人民币，赴港成本5000元，相当于直接亏掉5%收益！

到头来，搞不好就是白忙活。

所以港险对预算低的人并不友好。

还有港险经常说的资产隔离、传承、分拆保单等等功能，资金太少也没有太大意义。
写在最后

在内地处于下行周期的背景下，估计后续还会有不少人转战港险。

但如果你持有期短、风险承受低、预算有限——探长劝你冷静，别让跟风害了你！

那么在这之外，香港保险适合谁买呢？

咱们把前面说的3点反过来就行：

愿意做时间的朋友，长时间的持有；

能够接受一定的风险波动；

至于多少金额合适，探长建议，不要少于30万吧。

如果你对香港保险有意向

探长这里整理了一份香港保险防坑手册，

需要的朋友，可以找Ella获取


往期回顾内地人买香港保险，真的安全吗？一文说透！内地保险VS香港保险：看完这篇就知道该怎么选了把100万放内地和香港，10年后有多大差距？香港保险公司会倒闭吗？港险的安全逻辑都扒给你看！香港银行保姆级攻略！内地亲测：5家银行！香港的钱怎么回内地？9种路子，不用求人！

作者：微信文章