友邦/宏利/永明/安盛/周大福等9家香港保险排名更新,谁最值得买?

愿为素心人

大家好，这里是帮大家打破信息差的小好。

朋友们，最近香港保险市场真是热度不减啊！

前几天刚聊完2025年上半年的保费情况，香港保监局就火速更新了前三季度数据——新造保单保费冲到2645亿港元，同比大涨55.9%。



这个数字配上这个增速，任谁都能感受到，香港保险确实越来越火了。

相信不少朋友会好奇，这么庞大的市场，到底是哪些保险公司在领跑？

小好也一样好奇，所以赶紧扒出了保费占比排名。



果然，头部公司依然稳坐前排：友邦继续领跑，之后是保诚、宏利、国寿海外、安盛、永明等熟悉的名字。

说到底，大家用真金白银投票，背后其实是对这些公司的产品、服务与长期稳健性的信心。

今天呢，我就顺着这个排名，带大家逐一认识这些保险公司。

不过在开始之前，我想先花一点时间，和大家捋清几个常用的关键概念——看懂它们，以后你自己分析保险公司也会更顺手。



看懂保险公司的“体检报告”

1. 信用评级

可以理解成保险公司的“信用体检报告”。

国际上最权威的三家评级机构是标普、穆迪和惠誉，它们会给保险公司打分，分数越高，代表公司越靠谱、抗风险与兑付能力越强。

标普/惠誉的顶级是 AAA，依次往下是AA+、AA、AA-、A+等；

穆迪的顶级是 Aaa，接着是Aa1、Aa2、Aa3、A1等。

一般来说，能拿到一家或两家“A”级以上的评价，这家公司的信用基础就算很不错了。

2. 偿付能力充足率

通俗讲，就是保险公司的“还债能力”。

想象一下，如果所有保单在同一时刻需要理赔，公司的资本能覆盖多少？

香港监管规定的安全线是150%，低于这个水平，公司就不能开展新业务了。

所以，只要偿付能力高于150%，咱们就可以相对放心。

3. 分红实现率 / 总现金价值比率

这是检验保险公司是否“说到做到”的最直观证据。

分红实现率 = 实际派发分红 ÷ 计划书演示分红；

总现金价值比率 = 实际总现金价值（退保能拿到的钱） ÷ 计划书演示总价值。

比值越高，说明保险公司兑现承诺的能力越强。

举个例子：

如果计划书写着总收益150元（保证50+分红100），最后实际总收益是135元（保证50+分红85），那么总价值实现率是90%，分红实现率是85%。

达到100%就是完全兑现；超过100%就是超出预期。

如果长期保持在90%-99%，也说明公司的投资运营比较稳健。

当然，过往数据不代表未来，但它能帮助我们感受一家公司的投资实力与兑现诚意。

好了，基础知识先说到这，接下来我们就一起看看，这些领先的保险公司究竟有哪些过人之处。



上榜保险公司的超强实力
一、友邦——稳健的“老大哥”

在香港保险圈，一直有句话：“香港只有两种保司，友邦和其他。”

这话虽有点夸张，但也足见其龙头地位。

它于1919年在上海创立，1931年进入香港，如今已是亚太区首屈一指的独立上市人寿保险集团，业务覆盖18个市场，总部就设在香港。

高达 AA 的惠誉评级和 264% 的偿付能力充足率，是其财务实力的硬核证明。

更值得一提的是，它在香港的客户已超360万，相当于每3个香港人中就有1位友邦客户，渗透率非常高。

投资方面，截至2025年9月，友邦总投资资产达2798亿美元，其中约67%配置于固收类资产，风格稳健。



这种偏好，也直接反映在其分红表现上：

旗下产品大多有10年以上数据可查，最高实现率达169%，最低也有64%，过去11年平均约为93%，波动很小。



这种“稳扎稳打”的风格，或许正是许多内地朋友优先选择友邦的原因。
二、保诚——进取的百年品牌

保诚成立于1848年，有176年历史，比友邦资历还老，已在香港经营满60年，同时在香港、伦敦、纽约、新加坡四地上市，全球根基相当扎实

它的信用评级也很亮眼：标普AA、穆迪A2、惠誉A-，偿付能力充足率295%，财务实力毋庸置疑。

保诚的投资策略呈现出鲜明的进取风格，债券与股票几乎各占一半（固收类约48.9%，股票约48.2%）。



更重要的是，它采用 “独立资金池” 管理，不同产品线的投资业绩独立核算，不进行跨期或跨产品的收益平滑。

这导致了其分红实现率的特点：波动大，潜力也大。

最高128%，最低13%，上限高、下限也低。



因此，它更适合那些理解市场波动、愿意为博取更高长期收益而承担相应风险的进取型投资者。
三、宏利——低调的“强积金龙头”

宏利1887年在加拿大成立，创始人是加拿大首任总理，是名副其实的“百年老店”。

它在多伦多、纽约、菲律宾及香港四地上市，总投资资产超4100亿加元，更是香港强积金市场的龙头，管理近三成的强积金资产，政府背书效应显著。



评级方面，标普AA-、穆迪A1、惠誉AA-，偿付能力250%，整体表现稳健。

宏利在亚洲拥有超过120年的投资经验，资产配置以固收类为主（占比近八成）。



因此它的分红实现率在香港头部公司中波动最小，最高109%，最低78%，给人一种“百年老店”的靠谱感。


四、中国人寿（海外）——稳健的中资代表

国寿海外是香港最大的中资保险公司，也是最大的中资机构投资者。

公司1933年成立，1984年就进入香港市场，在中资系中资历最深、体量最大。

信用评级为标普A、穆迪A1，偿付能力208%，财务实力扎实。

它的投资风格偏向保守，超过八成的资产投向固定收益，权益类仅占2%左右。



因此分红数据也呈现稳健特性：



实现率最高110%、最低60%，波动在正常范围内，符合其“稳字当头”的定位。

是看重中资背景和稳健承诺的客户的核心选择之一。
五、安盛——穿越三个世纪的“巨无霸”

安盛1817年创立于法国，至今已跨越208年，历经两次世界大战与三次工业革命，历史底蕴深厚。

它是全球最大保险集团之一，业务覆盖50多个国家，服务近1亿客户，更是全球第三大资产管理机构，被G20列为“系统重要性保险公司”之一。

标普AA-、穆迪Aa3、惠誉AA，偿付能力227%，整体实力非常强劲。

安盛的投资以固收类为主（占比74%），并披露其固收类投资收益率约4%。



也就是说，即使分红为零，保单也有约4%的保底收益，这在利率下行的环境下显得很有吸引力。

分红实现率最高116%、最低50%，近几年多数产品达成率接近100%，兑现力值得肯定。


六、永明——“低调的固收王者”

永明1865年在加拿大成立，比加拿大政府还早一年，是香港本土化最深的跨国金融集团之一，目前管理资产超1.62万亿加元。

它是香港唯一同时获得贝氏A+、惠誉AA、穆迪Aa3、标普AA四家顶级评级的保险公司，偿付能力也超过200%，抗风险能力拉满。


在投资领域，永明素有“固收投资王者”之称，其资产中约74%为固收类。

我特别查看了它旗下超过11年历史的保单分红实现率，数据大多密集地落在90%至110%的狭窄区间内。


这种高度的稳定性和一致性，是其投资管理严谨与风控卓越的最佳证明。

七、富卫——活力十足的“年轻派”

富卫2013年由李泽楷旗下盈科收购ING港澳及泰国业务后成立，相对前面几位算是“年轻人”。

虽然相对年轻，但发展势头迅猛。

它惠誉评级A、穆迪A3，偿付能力高达290%，财务基础扎实。



其投资布局以固收类资产为基石，分红实现率最高103%，最低56%，



值得注意的是，超过70% 的产品达成率在100%或以上，多款产品更是实现了连续三年100%达成的记录，走势稳中向好。

在香港本地市场，富卫的医疗险以其高效的理赔服务，积累了相当不错的用户口碑。
八、万通——背靠“固收之王”的稳健选手

大家对万通最深的印象，可能来自马云——2018年云峰金融收购其60%股份，次年马云本人也配置了万通储蓄产品。

万通90%以上的资产交由子公司美国霸菱资产管理，这家公司在全球资管界声誉卓著，尤其以固收投资闻名。



因此万通的分红实现率表现不错，大多在90%以上达成。



更值得一提的是，万通还是中国社保基金的受托管理方之一——能获得国家队的认可，其资管实力可见一斑。


九、周大福人寿——“小而美”的资本实力派

周大福人寿成立约40年，在动辄百年的保险巨头中显得颇为年轻，

但别忘了，它隶属于香港郑氏家族，与闻名遐迩的周大福珠宝同根同源，资本背景雄厚。



惠誉评级A-、穆迪A3，偿付能力高达337%，值得信赖。

它的全球投资布局均衡（亚太50%、北美39%），且风格稳健，仅9%配置于股权。



查看其分红实现率，你会发现除了一个63%的个案，其余产品的数据均在 80%以上，其中 96%以上 的产品达成率超过100%。



可以说，这是一家将“稳健”与“高效兑现”结合得非常好的“小而美”的保险公司。



写在最后

好了，以上就是香港市场中几家主要保险公司的浅析。

当然，市场上还有其他公司，但因市场份额或产品代表性相对有限，这里就不一一展开了。

如果你对某家特别感兴趣，或者想了解更适合自己需求的产品，随时可以和我交流。

市场的选择永远是多维度的，除了公司的品牌和数字，更重要的是产品是否契合你个人的财务目标、风险偏好以及对未来的规划。

希望今天的这番梳理，能为你提供一张更清晰的“市场地图”。

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作者：微信文章