香港保险6.5% vs 内地2%:储蓄险收益为何不同?

愿为素心人

同样是存钱增值，为啥香港储蓄险动辄能给出6.5%的收益，内地同类产品却普遍徘徊在2%左右？

更让人疑惑的是，连中国人寿这样的同一家公司，在内地给客户的收益刚过2%，到了香港就能冲到6.5%以上——这中间的差距，到底藏着什么门道？



其实，香港储蓄险与内地保险的收益鸿沟，核心就藏在这三点里：

1、投资范围：全球淘金 vs 本土深耕




香港保险的投资版图能覆盖全球，可灵活配置美债（年化平均3.8%-4.5%）、纳指（年化平均18%）等优质资产，相当于在全球市场里挑“好苗子”；



而内地保险受监管限制，只能聚焦本土资产，比如收益1%左右的国债，A股指数又波动剧烈，即便能通过QDII投资境外，也有严格的额度和范围限制，可选空间窄了一大截。

2、监管逻辑：市场化竞争 vs 保本兜底




香港保险市场走的是市场化竞争路线，监管对收益演示的上限要求是6.5%，保险公司靠实力拼收益吸引客户；

而内地保险监管更侧重“保本兜底”，保证收益最低要求1.75%，分红险的收益上限也被控制在2.5%以内，优先确保资金安全，收益自然难有突破。

3、资产比例：高权益博收益 vs 高固收求稳健




香港储蓄险的权益类投资比例能达到70%-80%，通过配置股票、基金等资产拉高整体收益；

内地保险则有明确的资产比例要求，固收类资产占比强制不低于80%，海外投资比例不得超过15%，同时对投资行业还有鼓励和限制清单，这种配置逻辑从根源上锁定了稳健，但也限制了收益上限。

说到底，这背后是“安全垫厚度”的本质差异：

内地保险求稳守底线，虽然能稳稳保住本金，但2%的收益很难跑赢通胀；

香港保险则借助全球市场的广度和市场化投资团队的专业能力，靠精准配置搏取高收益，通过穿越经济周期优化资产组合，适配不同的资金规划需求，长期来看更像一款低风险、中收益的全球资产配置工具。







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