养老年金购买的底层逻辑

啤酒瓶空了缓

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老年生活是每个人都会经历的阶段，但又却是每个人都很容易忽略的阶段。

许多人买保险，看到的都是基础的生病、意外风险，以及自己孩子的安全，但往往忽略了自己的未来。

而养老却是无法绕开的话题，在我们最具有赚钱能力的时候，不仅要抚养后代、照顾长辈，还要给自己的未来留钱。



而根据《中国养老金精算报告2019-2050》测算，全国城镇企业职工基本养老保险基金累计结余将于 2027 年达到峰值6.99 万亿元，然后开始迅速下降，到2035年将耗尽累计结余。



全国企业职工基本养老保险基金累计结余预测

数据来源：wind，人社部官网，海通证券研究所，中国养老金精算报告2019-2050

此外，我们的养老金替代率也严重低于国际水平，仅为40%，意思就是如果这个人退休前工资1W，退休后只能拿4000的退休金，生活水平直接差一大截。

而世界银行建议，养老替代率至少达到70％，才能让老人维持原有生活质量。而我们这40%，都快到一半了。



为自己准备养老年金，已经是迫在眉睫的事情了。

我们可能一辈子不生病、没有意外，但一定会老。

而每个人都应该给自己提早准备上一份：保证一定有、只归我所有、且足够长的，最基本的养老金。

不去指望外界，多靠自己。

那养老年金应该怎么买呢？什么样的是适合我的？

乐悠带您梳理清楚养老年金选择的底层逻辑。

这篇文章看完后，您就能初步明确自己的养老金应该怎样选了。

01明确缺口

很多人买养老金，其实只是有那么个意识。

知道自己需要，但并不知道自己需要多少。

很可能人家一说某个产品好，你算算自己手上可支配的钱，直接头脑一热买了。

但这些钱我未来养老够不够？这个产品真的适合我吗？

如果不了解这些直接盲买，才是最容易踩坑的。

第一点，如何确定自己养老金下限。

（上限当然是越高越好啦，谁不喜欢有钱哈哈）

那肯定要先算一下自己未来养老的主要经济来源啦~

是主要靠社保，还是在此之外还有些其它补充？比如租金收入、企业年金等等（一定是不需要花费脑力或体力得到的哦）

然后要考虑下自己未来理想的养老生活是什么样的？是维持现有生活质量、还是满足基本需求、抑或是过得更好？

理想需求-实际需求=需补充资金

当然啦，对于大多数人来说，都是靠社保，而理想生活状态也往往是不低于目前水平。

这样就会涉及到两点：

1. 社保养老金计算

这个其实有个很方便的公式：

社保养老金=基础养老金+个人账户养老金

基础养老金=上年当地社平工资*（1+个人平均缴费指数）/2*缴费年限*1%

其中，个人平均缴费指数=月缴费工资/社平工资

这个可以在支付宝或者各地政务APP上查到。

比如上海地区可以在随申办-养老服务专区-养老金-养老保险缴费情况查询-缴费明细，就能看到缴费基数啦。

用这个缴费基数除以社平工资，就是个人平均缴费指数，就可以算出基础养老金部分了。

个人账户养老金=个人账户储蓄额/计发月数

其中，个人账户储蓄额=缴纳基数*8%*12*缴纳年限

这样一汇总，就能知道自己在目前状态下，未来能够领多少钱了。

还有更简便的方法，就是用一些小程序：

比如上海随申办APP中就可以进行模拟测算、或者微信搜索国务院客户端，进行养老金测算等等。

测算结束后，再加上通胀率就可以算出未来退休金的实际水平啦~

（健康通胀率约为2%-3%）

2. 需求计算

算清楚社保能拿到的养老金后，就要看看自己还要补多少了。

有个词叫做养老替代率，是指养老金÷工资。

养老金替代率为70%是维持原有生活的警戒线。

因此，70%*实际工资-社保养老金（含通胀）-其他收入来源（租金等）=实际最低缺口（含通胀）

有了这个实际缺口后，就可以去找合适的产品进行补齐啦~

（很多人买养老金都是拿着预算找高的，但实际应该拿着需求去选择合适的）

但市场上的养老产品有那么多，有定期、终身；高领取低现价、高现价低领取、高身故低领取；保证领取保费、保证领取20年、保证领取30年……

如此五花八门的品类让人看着头都要晕了。

别急，今天乐悠就带大家彻底搞懂，什么样的是适合我的？

02固收型还是分红型

买养老金首选就会遇到一个大问题，是选固收还是分红？

固收型产品把每年能拿到的钱都清清楚楚、明明白白写在合同上。曾经非常香，但在目前预定利率2%下，确实有点不够看了。

坦白地讲，固收型领取没有分红多。

当分红实现率达到100%时，客户实际收益为2.73%-3.43%，不同产品略有不同。



因此，乐悠建议优先选择分红型产品。毕竟拿到手里的钱越多越好嘛。

而对于没有其他特殊需求的人，更建议选择增额红利或者交清增额的红利领取方式，这样养老年金逐年递增。

03养老年金中的三个金

确定好产品收益类型后，接下来就是去看哪种养老年金更适合自己了。

首先我们要搞清楚，养老年金中最重要的三个金：

领取金、退保金（现金价值）、身故金。

领取金：每年/每月领取的养老年金的金额，是咱们实实在在能拿到手里的钱。

退保金：也叫做现金价值，是咱们某一保险年度进行退保时可以拿出来的钱。此外，急用钱还可以减保、或者保单贷款取出部分。

身故金：就是人没了的时候赔的钱，是留给后一代用的。

这三者是个不可能三角，无法做到同时三者都高。

那么，在你的角度，哪个更为重要？

是拿到手里的钱最重要（领取金）？还是灵活性最重要（退保金）？还是传承最重要（身故金）？

按照需求不同，就可以将市面上的养老年金分为四类：

1.领取最高型

一旦开始领取，身故、现金价值均为0。

可以最大化地补充养老金，更加爱自己。

2.领取中高型

这类领取金额通常没有第一种高，但是从领取之日起至80岁左右，一直有现金价值或者身故责任（逐渐降低）。最大化地满足了既要又要的需求。

约80岁之前，担心活不到，可以领身故，或者急用钱进行退保；约80岁之后，多活就多赚。

这类产品是市面上较为常见的类型。

3.灵活退保型

这类产品领取属于第三梯队，但是终身都有现金价值和身故保险金。

虽然现价（退保金）和身故金都是逐渐降低，但一直都有。急用钱了随时都能拿出来。

适合想给孩子留一点钱，但更多还是关注自身养老的人群。

4.身故传承型

这类产品领取属于最少的了。

但是有个非常大的优点：身故金≥总保费。

也就意味着，这笔钱我不仅能活多久领多久，同时还能不亏本，“本金”能一直留给后代。

这种适合以传承为主的人群，领取只是锦上添花。

类似快返年金，但最快能够次年领。

这四类从根源上讲，是给自己用还是留给孩子。



确定了这笔养老的钱，是专注自己还是专注后代，基本上就能筛选掉一大批不适合的了。

筛选结束后，或许还会存在一定的领取方面的差异。

04领取期限

养老年金有定期领取，比如领至85岁；也有终身领取/106岁的。

一般不推荐大家买定期的。

虽然定期领的多，但是万一活过了那个岁数呢？后面要怎么办？

养老最花钱的不是刚退休那会儿，而是8/90岁后，需要护理的时候。这个期间的医药费、康养费、护工费等等，都是大额支出。

养老最核心的一点就是打造和生命等长的现金流。

保障的是长寿风险。

如果这个现金流提前断了，那和拿增额寿/存款养老，有何区别？

后面的养老生活要靠谁？

所以乐悠更加推荐大家选择保终身的产品。

05有无保证领取

目前的养老产品，在领取时都会有几个选项：无保证领取、保证领取已交保费、保证领取20/30年。

那在这种情况下，应该怎样选择呢？

从领取金额上讲，保证领取的时间越长，年领取金额就越少。

无保证领取＞保证领取已交保费＞保证领取20年＞保证领取30年

具体选保证领多久的，归根到底还是看自己需求。

对于独身或者丁克等人群，更加在意自己，那无保证领取型产品是个不错的选择；

对于家庭平均寿命在80岁以内的，优先选择保证领取20年的产品，只要活到就是赚到~

对于家庭平均寿命超80岁的，选择保证领取已交保费的，这样总领取最高的同时，即使在中间发生风险，也能不亏本。

保证领取30年在我看来没太多必要，都预期能活到90左右了，选择其他类型能领取更高。

06领取模式

市面上的养老年金总共有四种领取模式：均衡型、前高后低型、递增型和中期最高型。

就固收型养老年金而言，一般只有前三者模式；

分红型产品一般是后两者模式，主要由于分红模式不同。增额红利/交清增额就是递增型，现金红利就是中期最高，前后期降低型。

递增型和均衡型适合绝大多数人；

前高后低或者中期最高型适合对自己预期寿命没有自信、或者希望趁着身体健康，多出去走走的人群。

其实最终的落脚点都是看自己对老年生活的期待或者愿景。

对未来期待越具体，就越容易挑选出适合自己的年金产品。千万不要陷入产品对比的怪圈哦，反而容易选到不适合自己的。



以上就是关于养老金挑选逻辑的全部内容啦~

买养老金一定要对未来有一定的规划，能够清晰、明确地知道自己的需求缺口。

在此基础之上再按照这些类别进行挑选：固收/分红、领取金/退保金/身故金、领取期限、保证领取、领取模式。最大限度地交叉、匹配出最符合自己需求的产品就行啦~

接下来乐悠也会分析当下还有哪些不错的养老年金产品，一起期待吧！

（其实全市场产品测评早就做完了，只差整理成文字稿了哈哈）

如果您觉得乐悠说的不错，欢迎咨询~



作者：微信文章