买香港保险?分红实现率不达标时会怎样?我们实测一下!

寒郁轩良

为什么那么多内地朋友对香港保险情有独钟？是不是光看中它那100%的分红实现率？万一分红率掉到80%甚至50%，我们的保单会不会“缩水”得厉害？我们以大热的友邦为例分析！
分红实现率：友邦的“饼”画了真能实现？友邦的分红实现率为啥有说服力？
两点：样本多，数据牛。
它家五六十款分红产品，很多有10年以上数据，基本都在97%-106%区间，几乎不说空话。

但问题来了：如果分红实现率做不到100%，收益会打多少折扣？
咱们用友邦的热门产品“环宇盈活”做个压力测试。
假设40岁女性，5年交5万美金，总保费25万美金：分红实现率100%：保单第20年，总收益67.7万（保证25.3万+分红42.4万），复利5.67%。分红实现率80%：总收益降到59.2万，复利4.89%。分红实现率50%：总收益只剩46.5万，复利3.5%。

看，就算分红对折，第20年复利还有3.5%。
如果拉长到30年，复利能到4.51%；40年时是4.84%。
这说明啥？即便分红惨淡，收益依然比多数稳健理财强。但还有一种产品更稳：高保底港险，比如“世代鑫享”。
同样条件下，第20年：分红实现率100%：总收益55.3万（保证34.5万+分红20.8万），复利4.55%。分红实现率80%：复利4.05%。分红实现率50%：复利3.3%。

高保底产品的收益对分红依赖小，即使分红率腰斩，整体回报下滑也慢。
所以，买港险别光盯着高收益，保底机制才是压舱石。
分红演示不是画饼！监管和机制双保险你可能问：保险公司演示的收益靠谱吗？
答案是：非常实在！
香港保险的预期收益是精算师模拟各种投资情景得出的均值，而且监管要求必须提供悲观和乐观演示。
以友邦环宇盈活为例，第20年：正常演示：收益76.7万，复利5.67%。悲观演示：收益42.2万，复利2.95%。乐观演示：收益78万，复利6.5%。

更狠的是，《GN16修订版》规定，非保证收益演示得由董事局、控权人和精算师共同签字。如果实际和演示差太多，责任人要负法律责任。
悲观演示基本是触底价，等于保险公司承诺：哪怕市场崩了，至少给你这么多。
极端情况？保险公司一毛不分的概率近乎为零买保险是几十年的事，万一公司破产或不分红呢？
概率极低！
像友邦、保诚、安盛这些巨头，都有一两百年历史，扛过一战、二战、多次金融危机。

它们资产配置全球分散，股票、债券、房地产、基建都涉足，抗风险力超强。

更重要的是利润分配机制：很多港险公司把可分配盈余的90%-95%分给客户，股东只拿小头。比如安盛“盛利”系列，明说95%盈余用于客户分红。

这种双赢机制下，保险公司赚越多，客户分越多，口碑越好，形成正向循环。

最后：理性看待港险，需求永远是第一位的
分红实现率只是加分项。即使分红不达标，收益也有托底，不会血本无归。但记住，保险不是跟风消费，得贴合自身需求。比如友邦环宇盈活，前中期收益快，适合当存钱罐；但如果短期要现金流，就不合适了。所以，如果你考虑港险，别被6.5%的预期收益迷惑，也别被0.5%的保底吓退。
看懂机制，尊重周期，才能挑到真正适合的产品。最后问一句：你对香港保险的哪些特点最心动？欢迎留言聊聊！
最后，香港保险的资料，我们也整理好了：



香港保险到底是骗局吗？敢不敢买？全网最全！2025香港保险问题汇总！香港保险火爆？但！这三类人千万别碰！罗振宇们都在买的香港保险，凭什么让中产也扎堆？5000字解析境外收入补税风暴！CRS下，港美股20%，香港保险征税也要跟进？6000字深度揭秘普通人买香港保险的10大深坑！个人购汇申请书：不得用于证券投资、购买人寿保险和投资性返还分红类保险” ！？
买香港保险最重要的风险是汇率风险吗？人民币升值了！现在要换美元吗？
35岁，我去香港买保险！

香港保险公司那么多，该怎么选？（传送门）：

12大香港保险公司（外资？港资？中资）怎么选？安盛/宏利/保诚/永明/友邦富卫周大福万通国寿（海外）太平香港中银香港太平洋香港

香港保司分红实现率梯队排行榜，一梯队都有谁？

香港保险公司会倒闭吗？偿付能力这个数据有点意思！

最全汇总！香港保险公司分红实现率！7月最新版！

香港保险产品那么多，怎么选？

周年、复归、终期——R1/R2/R3？快速读懂香港保险红利风险密码！

8月，香港主流14款分红储蓄险对比：保证+预期+红利结构+投资策略+功能！

2年交港险排名top3！永明/国寿/万通/富卫/宏利/太保/忠意/周大福，对比测算！

智选储蓄保 VS 息享年年3，有5个潜规则要知道！

香港银行开户攻略：

想开香港银行账户？保姆级攻略帮你搞定！中银/汇丰/招商永隆/建银/工银/众安/南洋银行，建议收藏！

听说香港保险要降低佣金了，是真的吗？

重磅！香港保险佣金大变革！2026年1月1日落地实施！

无论是降息还是港险版“报行合一”，港险的“三个不变”和“两个趋势”不会改变！

港险版“报行合一”，影响的不仅仅是佣金后置！


「加群」请扫码，说明身份即可！

使用说明书：做香港保险计划书，这个神器可以自动比价!

作者：微信文章