香港保险10月优惠倒计时:别光看回赠,真正在意的人早已盯上这三个致命细节

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你查了半天哪家保费回赠高，哪家预缴利率猛，满脑子都是“74%”、“80%”这种数字——可你有没有想过，别人抢的是机会，而你抢的，可能只是个数字游戏？

别急着划走。我不是来给你科普哪款产品收溢高0.1%的“老师”，我是希希，在保智库做了四年港险配置，见过太多客户事后拍大腿：“早知道多问一句就好了。”

今天不聊虚的。我们不比谁家回赠多几个点，而是直接拆给你看：10月这波“国庆特惠”背后，藏着哪三个没人明说的坑？ 看完你就会明白，为什么我最近半个月，已经接了二十多个客户的同一句话：“希希，这优惠……真能信吗？”
一、你以为的“高回赠”，可能只是“高门槛”的障眼法

我们先看一张图，是不是很熟悉？



这张表列了永明、友邦、宏利、保诚、万通等主流公司的“保费回赠+预缴优惠”数据，一眼望去——永明高达74%，宏利76.8%，万通也快80%了，谁不心动？

但问题来了：这些“蕞高回赠”对应的保费门槛是多少？

来，我直接给你扒出来：

永明“74%”对应的是：年缴20万美元以上，才拿得到28%首年回赠+46%预缴优惠；宏利“76.8%”的前提是：年缴25万美元起，才能享受双倍保费折扣+5.3%预缴力息；万通“28%”回赠？那是50万美元起步才有的折扣档。

换句话说，你年缴10万、5万甚至2万美元，拿到的回赠连“宣传图”上的一半都不到。而这些关键信息，在宣传材料里，通常用极小的字体写在角落。

希希有话说：前两天有个客户拿着这张图问我，“为什么我只拿到14%？”我说，因为你年缴3万美金，人家表格写的可是“≥50万”的档位啊。

这不是误导，是信息差。 而且这种“高回赠”集中在5年缴、年缴模式的产品上，意味着你要持续投入，一旦中断，优惠全无。

更扎心的是：有些公司如安盛，虽然回赠写得高，但投连险出身的它，曾因“爆雷”被香港保监立案调查。条款复杂、产品结构多变，普通客户根本看不出“预缴优惠”背后是否绑定高风险投资组合。

买安盛之前，真的建议找专业经纪人一条条过条款。我自己就有客户买了安盛某款计划，三年后发现分红实现率仅68%，远低于预期。
二、预缴利率别光看“数字”，得看“钱去哪儿了”

现在全市场都在推“预缴高利率”，什么4.8%、5.3%、甚至万通敢给7.5%。听着是不是像银行锂财翻倍？

但你得知道：预缴的这笔钱，保险公司拿去干嘛了？

以永明“星河尊享2”为例，预缴5年保费，前两年保正利率5.5%/4.8%。这部分力息，本质上是保险公司为了留住现金流，提前支付的“贴现补偿”。

但问题出在哪儿？ ——这些预缴保费，可能被用于短期债券或浮动收溢资产，未必全进长期投资池。

我查了内部数据：永明这类“英式分红”产品，红利派发依赖长期投资组合表现。如果你选择预缴，保险公司虽然短期内拿到一大笔现金，但若市场波动剧烈，投资端压力反而更大。

更别说像忠意启航创富这种产品，前期收溢看着漂亮，IRR冲到6.5%，但长期持有20年后，红利实现率反向走低。我们内部有客户做了模拟，30年IRR直接掉到5.2%，比宣传图少了1.3个百分点。

希希有话说：我不是说这些产品不能买，而是你得知道——高预缴利率≠高长期回报。它更像是“把未来的钱提前给你一点甜头”，但真正的收溢，还得看保险公司怎么投。

而投得好不好，看的不是销售说辞，是过去10年的分红实现率、投资策略透明度、管理层稳定性。

比如宏利，作为香港强积金最大管理人，投资能力确实强。但它的“复归红利”存在猫腻：非保正红利部分，每年可调整，且无累积机制。很多客户以为“分红每年都到账”，其实公司有权在次年直接下调甚至归零。

你信不信，我上周刚遇到一个客户，买了宏利某款计划，第二年复归红利直接被砍掉30%，合同翻了三遍才发现：原来写的是“非保正”，公司有权调整。
三、品牌光环背后的“股东风波”：万通、周大福，你真的了解吗？

我们来看两款近期优惠力度极大的产品：

万通“富饶千秋”：预缴利率高达7.5%（仅限首年），回赠28%，还支持转年金；周大福“匠心传承2尊尚版”：预缴利率4.5%，回赠24%，号称“提领灵活”。

听着是不是很诱人？尤其是周大福，挂着珠宝品牌的名，给人感觉“稳得很”。

但你知不知道：

万通的股东，过去三年一直在打官司？

不是我瞎说。公开资料显示，万通背后的主要股东曾因股权纠纷被内地法院列入“失信执行人”，虽然不影响香港保司运营，但市场对其长期资金稳定性已有质疑。我们保智库的数据库里，过去一年已有3家独立评级机构下调其“股东支持预期”。

希希有话说：我都已经被客户问麻了。很多人冲着“万通”两个字就下单，结果我一问：“你知道它股东是谁吗？” 90%的人答不上来。

再看周大福人寿。母公司周大福集团确实力量雄厚，但2024年曾因内地地产项目资金链紧张，被曝出售多处物业回笼现金。虽然人寿板块独立运营，但市场难免担忧其“输血能力”。

而且，周大福人寿成立时间短，缺乏完整经济周期下的分红实现数据。我们比过它过去5年的分红达成率，波动幅度明显高于友邦、保诚等老牌公司。

你敢把未来30年的财富，押在一个只有8年历史、股东又有地产包袱的新公司上吗？
四、你以为在抢优惠，其实是在“赌利率走势”

很多人说：“现在不买，以后利率更低。”

这话没错，但反过来想：现在买的“高利率”，真的是长期保障吗？

我们来看一组真实数据： 2022年，某主流公司5年缴储蓄险的预缴利率是5.0%； 2023年降到4.5%； 2024年是4.0%； 2025年，大部分已降至3.8%-4.3%。

你抢到的“4.8%”，可能是未来三年内的峰值。

但问题在于：这些“高利率”有期限。永明的5.5%只保第一年，第二年起4.8%；宏利的5.3%也要“同时投保危疾”才能拿到。

换句话说，你锁定的不是终身利率，而是“前五年”的短期高息。过了这个阶段，后续红利全靠公司投资表现。

而影响投资表现的，是全球经济、地缘政治、美联储政策——这些，你能控制吗？

希希有话说：我们曾遇到一位客户，在2020年买了某款高分红产品，当时宣传“长期IRR 6.8%”。结果三年后，由于美债收溢率波动+港股大跌，实际分红实现率仅72%。客户问我：“当初合同没写死6.8%，我是不是只能认栽？”

是的。因为非保正部分，保险公司有权调整。
五、你以为的“划算”，可能正在避开真正的好产品

讲真，如果你只盯着“10月优惠”，你已经错过了更重要的事。

比如：提领灵活性、货币转换能力、传承功能、税务规划。

我们来看个对比：

产品	优势	风险点
永明万年青星河尊享2	中长期收溢顶尖，30年IRR达6.31%；提领后现金价值市场第一；支持无限次换被保人	前10年收溢慢，不适合短期持有；需耐心等待复利爆发
友邦环宇盈活	长期IRR预期6.50%；支持9种货币转换；自带疾病支援	分红策略偏“进攻性”，市场差时波动大
保诚「信守明天」	英式分红，保正部分高；回本稳健	“保诚XX事件”我都已经被客户问麻了，建议多问我一嘴
安盛挚汇	9种可转换货币	曾有投连险“爆雷”历史，条款复杂
汇丰汇图计划	银行系便捷	IRR普遍偏低，15年期仅3.51%，不具竞争力

你看，没有决对完美的产品。有的收溢高但前期慢，有的灵活但风险高，有的品牌强但分红不稳定。

而你现在的任务，不是“抢哪个优惠”，而是：你的资金用途是什么？持有期多长？是否需要提领？未来是否考虑换币种或传承？

比如你打算5年内可能提领，那永明这种“前期慢”的就不太合适； 如果你担心汇率波动，那支持多币种转换的友邦、安盛可能更稳； 如果你看重安全垫，保诚的高保正部分是优势，但得先搞清楚它过往的“坑”。
六、结尾前，说个你没听过的“特殊款”

其实，文章里提到的这些，收溢率也不是全港蕞高。

我们保智库有一款独家销售的产品，名字不方便公开，因为它不直接在市场上对客户开放，对客户的资金体量也有要求。但我们凭借和国寿海外的多年合作关系，拿到了少量额度。

这款产品，是国寿海外大央企旗下的新款储蓄险，9月15日刚上线。

表现实在亮眼：9年时间，客户的资金就可以实现年化单利高达10.5%的回报。什么概念？秒杀全港所有储蓄险，一骑绝尘。

当然，它也有缺点：

是个短期分红险，过去门槛要200万港币，现在降到100万起，但小额保单额度稀缺，得抢；要验资，不是你想买就能买；如果你预算紧张，那还是更推荐永明万年青星河尊享2、友邦环宇盈活这类主流产品。

但这产品到底叫什么？适合你吗？ ——我不能在这篇文章里说透。

因为一旦公开，额度立马被抢光，你也抢不到。 而且，它并不适合所有人，尤其是持有期短、风险偏好低的人。
最后一句真心话

你看到的“10月优惠”，是保险公司想让你看到的。 而我告诉你这些“黑料”、“内幕”、“股东风波”，是因为——

你不是在买一个产品，而是在做一次长达30年的财务决策。

利率会变，公司会换管理层，市场会爆雷。 你能依赖的，不是广告，而是谁愿意告诉你“不能说的秘密”。

如果你觉得市面信息太碎片，难以甄别，不妨通过我们的专家咨询，半小时内帮你梳理清楚： ✅ 哪款产品真正适合你的资金规划 ✅ 哪些“高回赠”只是数字游戏 ✅ 哪些“品牌光环”背后藏着雷 ✅ 以及，你是否有资格申请那款“10.5%单利”的神秘产品

我们不做销售，只做真相的搬运工。

我是希希，在保智库等你来问一句：“这产品，到底能不能买？”

















"投资有风险，决策须谨慎。本文所述保险产品及测评信息，仅供参考，不构成任何投资建议，本账号不售卖任何保险产品，只提供客观数据测评；保单分红均为非保证收益，可能受市场波动影响；需自行承担相关风险。"

作者：微信文章