科技巨头会师香港保险市场,行业格局迎来重塑时刻

hecgdge4

三巨头压境，科技赋能，

香港保险市场正在经历一场深刻变革。

香港的保险市场正迎来一场由科技巨头掀起的变革浪潮。京东集团近期被曝正在香港积极申请保险经纪牌照，并通过内地与香港的多平台密集招聘，组建本地化团队。

从“合规负责人”“保险顾问”到“运营总监”，岗位覆盖之广，彰显其深耕港险市场的决心。



这一动作并非孤立事件，而是阿里、腾讯等互联网巨头布局香港保险业的延续——阿里早在2017年通过云锋金融收购万通保险亚洲，腾讯则联合高瓴资本推出数字保险公司Blue。

如今，京东的入场标志着内地三大互联网巨头正式“会师”香港保险赛道。
01 三巨头齐聚，资本押注港险未来

京东的入局，标志着内地三大互联网巨头——阿里、腾讯、京东——已全部落子香港保险赛道，形成“三足鼎立”之势。相比京东的“后来者”姿态，阿里与腾讯的布局早已开花结果。

2017年8月，云锋金融联合蚂蚁金服、新加坡政府投资公司（GIC）、新浪及多位内地富豪，以总价131亿港元收购美国万通保险亚洲业务60%股权；2018年11月交易正式完成，万通亚洲由此转型为中资背景的新兴保险公司。



几乎同期，腾讯于2017年初宣布联手高瓴资本及英杰华人寿，共同开发其在港子公司，并于2018年推出Blue——全港首家纯线上人寿保险公司。Blue以“无纸化、全线上、AI驱动”为特色，彻底颠覆传统投保流程。

如今，京东携其强大的供应链金融、用户生态与科技能力加入战局，不仅意味着竞争加剧，更预示着港险服务将进入“体验升级”与“生态融合”的新阶段。
02 香港保险的“吸引力法则”

香港保险市场为何成为科技巨头的“兵家必争之地”？数据是最直观的答案：2024年，内地访客赴港投保的新单保费高达628亿港元，创下十年新高；2025年第一季度，香港个人新单总保费同比暴涨43.4%，达到934亿港元。

这种爆发式增长背后，是香港保险的三大核心优势：

成熟市场与强监管背书：作为亚洲最发达的寿险市场之一，香港拥有资本自由流动、多币种产品、长久期资产配置等特点，且监管体系完善，全球前十大保险公司中有6家在此运营。



产品收益与结构优势：在美元利率维持高位、内地利率下行的背景下，香港分红险的预期收益率普遍高于内地同类产品。例如，富卫保险的储蓄产品“寰悦致富”2024年周年红利实现率高达171%-190%，远超预期。

跨境金融的稀缺属性：对内地客户而言，香港保险兼具多元资产配置、司法隔离、跨境支付便利等功能，成为难以替代的跨境金融工具。
03 科技赋能保险业变革

巨头的入局绝非简单复制传统保险模式，而是以科技为矛，重塑行业价值链。京东的野心可见一斑：除保险牌照外，其同步招聘负责证监会“1号牌”（证券交易）和“9号牌”（资产管理）的运营人员，试图构建“保险+资管”的金融闭环。

而更前沿的变革已悄然发生——2025年8月香港《稳定币条例》正式实施，保险业率先试点用稳定币支付保费与理赔，实现跨境结算成本降低80%、到账时间缩短至2分钟。



这种技术颠覆不仅解决了传统跨境支付6%-14%的高手续费痛点，更通过保单资产代币化（RWA），让保单现金价值从“沉睡资产”变为可灵活交易的链上资产。

数字化体验已成为客户选择保险公司的关键因素。根据《2025跨境保险白皮书》，68%的内地客户将“在线投保便捷性”列为首要标准，远超品牌影响力。
04 市场格局重构，新旧力量碰撞

在科技巨头闯入的同时，香港本土保险机构也在主动求变。越秀集团全资收购香港人寿，标志着国企正式以“跨境综合金融生态”切入市场，通过“银、保、证、投”协同，拓展“养老保险+康养社区”等创新方向。



而富卫保险的崛起更堪称“黑马”——其以114亿港元保费成为非银保司赛道第一，偿付能力比率高达283%，投资组合中83%配置于优质债务证券，展现出稳健的财务实力。

巨头的资源整合能力可能成为破局关键。京东依托电商生态，计划将保险服务嵌入香港“JD MALL”的零售场景；阿里则斥资66亿元购置铜锣湾总部，以香港为支点辐射全球业务。



这些布局不仅强化了品牌信任，更创造了“零售+金融”“线上+线下”的协同效应。值得注意的是，香港保监局正推动“保险通”倡议，未来可能允许香港保险公司在粤港澳大湾区设立服务中心。
05 挑战与机遇并存

科技巨头的入场既带来创新活力，也伴随潜在挑战。监管合规是首要关卡：京东需面对香港保险经纪牌照的审核，而其稳定币试点亦需在内地严监管与香港创新政策间取得平衡。

市场竞争加剧亦不可避免——传统保险公司如友邦、保诚深耕多年，而富卫等新兴机构已凭借数字化服务占据先机。



然而，机遇远大于风险。跨境保险的需求爆发仍处于早期阶段：随着大湾区融合加速，2024年港人北上人次达8191万，“医疗+保险”服务缺口巨大。

此外，RWA与稳定币技术有望彻底解决跨境保单的流动性难题，推动香港向“链上金融中心”演进。对于普通投资者而言，巨头的介入意味着更透明的产品比较、更便捷的线上服务，以及更稳健的资金安全保障。

香港保险市场的“大变天”，本质是科技、资本与制度红利碰撞的必然结果。从京东的招兵买马，到阿里腾讯的深耕细作，再到稳定币与RWA的技术破壁，这场变革已超越简单的产品竞争，升维至生态构建与范式重构。



对于市场参与者而言，唯有拥抱数字化、深耕跨境场景、强化风控能力，方能在浪潮中立于不败；对于消费者，一个更透明、更高效、更普惠的保险新时代正在到来。

作者：微信文章