场外黄金ETF基金种类繁多,你该选哪一支?

方方圆圆272

黄金的这一周注定是不平凡的一周，先是20号大跌3%，震动市场，接着21号又大涨3.5%，再次震撼市场。

然后22号大跌5%，23号继续跌1%左右，今天继续跌0.5%。这超级过山车般的体验，让每一个参与其中的人都胆战心惊。

现在，伦敦金现开盘，还在跌跌中，连美国通胀数据的发布都拯救不了它。



很多人来问我对黄金投资的看法，我的回答就是：

长短结合。长期看，黄金的上涨逻辑没有变，因此有一部分仓位是长期持有，至少1年以上，无视波动。

一部分仓位灵活做短线，涨的多了，就卖点，跌了多了就买点，如此而已。

有粉丝问，想以投资为目的做黄金，但是感觉自己拿不长，看了《普通老百姓，买银行积存金还是黄金ETF？》的文章，知道要买黄金ETF基金。

但是，打开支付宝，搜出来好多黄金ETF基金，不知道该买哪个好？是不是随便买哪个都一样呢？

答案是：当然不是买哪个都一样，你一定可以在繁花丛中找到属于自己的那一朵。

场外ETF基金的挑选需要关注买入费率、管理费和托管费、赎回费用等核心成本要素，也需要关注持有期限、起购金额等内容。

作为小白，你先需要知道场外黄金ETF基金是啥？

黄金ETF是由基金公司发行的、间接帮你购买了黄金现货份额的基金产品。

通过购买场外黄金ETF份额，你间接参与黄金价格波动带来的收益和亏损，但不需要实际持有黄金。

我们在支付宝等平台上就可以购买，每天按照挂钩标的的收盘价，来计算我们的持仓收益情况，整体门槛低、风险小。

支付宝上的 “黄金ETF联接基金”，和股票账户里的 “黄金ETF基金” 不是一回事。

前者是场外交易，不能实时买卖，一天只有一个价格，更适合普通老百姓一定时间或者长期持有。

场内ETF则适合比较有交易经验、或以短期操作为目的的投资者，灵活性高，但在剧烈波动行情下操作风险也较大。

还是老规矩，先上结论，总结在一张图表里（黄金ETF同质性比较强，挑选了支付宝上6只产品进行对比）



通过对比图标，有几个方面的要素值得关注：

第一，基金挂钩的是上海金现货合约还是上海金基准定价合约，要弄清楚。

这是购买产品首先应该关注的，直接影响你的收益跟着谁走的问题。

大部分基金公司的产品都是挂钩场上海金现货合约的，即上海黄金交易所的 9999 黄金合约为基准，更贴合国内黄金市场实时走势。

也有部分基金是挂钩上海金基准定价合约的 ETF产品，比如富国基金的黄金ETF。

简单来说，前者每天有无数的价格，后者每天只有几个锚点的价格。二者的价格频度不同，在日内行情剧烈波动的时候，可能存在差异。

但是，整体上，两个价格都是现货黄金的价格，基本走势是一致的。

第二，买入成本上，规模较大的基金产品的相关服务费用相对较高。

目前，几乎所有的黄金ETF基金产品都是没有买入费率的，但均收取管理费、托管费和销售服务费。

比较而言，规模较大的基金产品收取的费用整体较高，部分规模相对小的基金产品收取的费用相对较低。

具体来看，管理费和托管费上，小规模只收取大规模的1/2，相对比较划算，可以为投资者节省一定的交易成本。

第三，卖出成本上，规模较小的基金产品对期限的要求相对宽松，对投资者及时卖出基金份额较为有利。

所有的黄金 ETF产品的赎回费用和持有时间有关，一般都划分为3个阶段：7天以下收1.5%惩罚性手续费；7-30天0.1%的手续费；30天以上无收费。

但也有一些小规模的黄金ETF产品对赎回期限的要求相对宽松，仅设置7天一个门槛，7天以下1.5%的惩罚性手续费；7天以上无收费。

较低的赎回门槛要求对投资者比较友好，一定程度上降低了投资者的赎回门槛，方便投资者灵活交易。

另外，所有的基金产品的起购门槛都非常低，1元或者0.1元，对老百姓而言基本上也没啥差别。

第四，需要额外关注基金规模、到账时间等其他细节。

一般而言，我们在选择基金时，优先选者基金规模比较大的，被强制清算的概率低，而且流动性好，申赎都非常便利。

但是，规模也不是越大越好，因为基金规模过大，会影响管理者的灵活调仓。

黄金ETF的持仓相对较为单一，个人感觉规模其实影响不大。只要不选择那种几千万规模、有清算风险的就可以。

到账时间上，场外基金一般赎回后 1-3个工作日到账。

但是现在，一些平台不断提高服务质量，可以做到T+0.5到账，对投资者是十分友好的，可以重点关注。

另外，想提醒大家的是，黄金本身是很好的避险资产，虽然今年涨幅巨大，给投资者带来了喜人的收益。

但是，也不能彻底把它当成 “稳赚不赔” 的理财，建议整体持仓大概在5%-15%之间。

慢慢买，长期拿，才能真正享受到黄金的资产配置价值～

作者：微信文章