香港保险的高分红,到底靠谱吗?

侬去斯

欢迎关注 提前退休研究所 这是本公众号的第132章
从事保险行业几年来，我发现客户们常问的问题大多如出一辙。

思来想去，既然这些问题如此相似，我便萌生了一个想法：何不开启一个文章呢？把工作中遇到的常见问题以及我的专业解答都详细记录下来，

这不仅能为客户提供参考，也能帮助我梳理思路，形成一套属于自己的标准化操作流程（SOP）。

今天咱们就来聊聊大家最关心的话题：港险收益是不是在“画大饼”？

很多小伙伴都来问我：“网上到处说香港保险有6.5%的复利，但我听说这都是分红得来的，不保证的。这到底是不是骗人的把戏呢？”

今天，咱们就直奔主题，用最直白的大白话把这事儿聊透彻——6.5%的收益到底是怎么来的？

我们真的能拿到手吗？买香港保险，是不是只盯着高收益就行呢？

  一、 6.5%复利：既非“画大饼”，也非“稳赚不赔”

先澄清一个常见的误解：香港保险的6.5%复利并非空穴来风，但同样也不是铁板钉钉的保证收益。

保险公司之所以敢标出“预期6.5%复利”，那是有其雄厚底气的。

关键在于两点：

一是资金投向。要清楚保险公司拿咱们交的保费，究竟投到了哪些领域。

二是历史兑现情况。这能直观反映保险公司的实力和信誉。

以我非常熟悉的友邦为例，来详细拆解一下。

a. 钱都投到哪里了？

简单来说，就是全球“稳健 + 增值”的投资组合。

保险公司收取的保费可不是放在银行吃利息那么简单，而是由专业的投资团队进行全球资产配置。

投资主要分为两大部分：

大部分资金（约70%-80%）投入“稳健资产”：比如美国国债、欧洲高评级企业债、新加坡政府债券等。

这些资产的特点是风险较低，收益虽然不算特别高（例如美国10年期国债近年来的收益率大约在3%-4%），

但胜在“稳”，能够在市场波动时起到对冲作用。

小部分资金（约20%-30%）投入“增值资产”：比如全球大型科技股（像苹果、微软等）、新兴市场股票、房地产信托基金（REITs）等。

这类资产的特点是收益潜力大（例如美股长期平均涨幅在7%-10%），但短期价格波动可能比较明显。





举个简单的例子：假设你开了一家公司，你会把70%的资金用于生产那些已经很受欢迎的经典产品，

这些产品虽然利润稳定，但增长空间相对有限。

然后，你会拿出剩下的30%资金去开发新产品，这些新产品有可能会大卖，带来丰厚的回报，但也有可能因为各种原因亏本。

从长期来看，那些成功的新产品会为公司带来更多的利润，让整体盈利更加可观。

不过，偶尔在某一年，如果市场行情不好，新产品可能不会达到预期的利润。但总体而言，公司还是会保持稳定

在资本市场上，不同的资金量往往能接触到不同的投资产品。

比如，那些了解私募基金的人都知道，私募基金的投资门槛通常很高，不是普通投资者能够轻易参与的。

相比之下，保险有一个很大的优势：公平性。

无论是年交上千万的高端客户，还是年交几万的普通客户，他们享受到的投资标的都是一样的。

这意味着，我们可以通过较低的资金门槛，参与到全球最顶级的投资组合中，享受到专业投资团队的成果。

b. 历史数据最有说服力

那么，香港友邦的分红数据到底能不能“说到做到”呢？我们不妨来看看过往的实际表现。

作为全球最大的保险公司之一（2024年《财富》世界500强排名第28位），

友邦的投资能力经过了几十年的市场验证，可以说是历经了多个经济周期的考验。

以香港市场为例，近10年来，友邦美元保单的分红实现率平均在95%以上，

部分年份甚至超过了100%（比如2021年某热门储蓄险的分红实现率达到了103%）。



当然，也有个别年份收益略低（比如2022年全球股市大跌，部分产品的分红实现率只有92%）。

那为什么保险公司敢承诺长期6.5%的预期收益呢？

这是因为保险有一个独特的机制：“平滑收益”。

在赚钱多的年份，保险公司会把一部分收益储存起来；而在赚钱少的年份，就会用之前储存的收益来补上。

就像你家楼下的包子铺，今年生意好，赚得多，老板就会存下一些钱。

要是明年面粉涨价，成本增加了，包子铺可能会亏一点，这时候老板就会用之前存下的钱来贴补，保证你买到的包子价格还是稳定的。

  二、买香港保险，绝不仅仅是为了“那点收益”

经常有客户问我：“内地的增额终身寿险也能有3.2%的复利，为什么还要去香港买保险呢？”

其实，香港保险的核心优势从来不是“高收益”，而是“能满足其他保险解决不了的需求”。

a. 全球资产配置：高净值家庭的“隐形盾牌”

对于做生意的客户来说，他们最清楚：国内政策和经济周期变化很快，如果把所有资金都集中在人民币资产里，风险就会过于集中。

香港保险提供了一个合法且便捷的途径来配置海外资产，

比如美元、欧元等，这就好比为家庭财富搭建了一座“分散投资”的桥梁。

比如，有一位客户购买了200万美元的友邦储蓄险。

这笔钱不仅不会影响他在国内的生意资金周转，还能有效对冲单一货币的风险。

b. 财富传承：一张保单，避免“争家产”的烦恼

在内地，遗产继承通常需要立遗嘱、办理公证，还可能涉及税费和家庭矛盾。

但香港保单有“更换受保人”和“保单拆分”功能：

比如你现在40岁，给孩子买了一份保单，等他30岁时，你可以把保单的“受保人”换成他的孩子（也就是你的孙子）。

或者，你可以把一张保单拆分成3份，分别留给儿子、女儿和孙辈。

这样一来，你无需写遗嘱，也不用跑法院，财富就能按照你的意愿直接传承下去。

c. 对冲汇率风险：给孩子存钱，多些选择更安心

假设你孩子10年后要去美国留学，需要50万美元。

如果你现在在内地买增额寿险，资金是以人民币计价的。

10年后，如果人民币对美元贬值（比如从6.8:1贬到7.5:1），那你为了换到50万美元，就需要多花7.5万人民币。

但如果买的是香港美元保单，资金本身就是以美元计价，汇率风险就被有效规避了。

当然，也有人会担心美元可能会贬值。

没关系，香港保险提供了9种主流货币之间的转换功能，你可以根据实际情况灵活调整，降低单一货币的风险。

无论孩子未来选择去哪里读书或生活，都可以将保单货币转换为当地货币。

但如果我们的资金一直留在内地，那就只能是人民币，到时候就不得不面对汇率波动的问题。

毕竟，有多种选择总比只有一种选择要好得多。

  三、回到最初的问题：6.5%复利能拿到吗？

从长期（10年以上）来看，实现6.5%复利的概率是非常高的。

友邦的投资能力和过往的历史数据都充分证明了这一点。

不过，需要明确的是，这是一款“保本不保分红”的储蓄型保险产品，短期内收益可能会有波动。

不过，购买香港保险的真正意义，从来都不只是单纯地追求收益。

如果你有以下需求：

为孩子准备一笔不受汇率波动影响的留学资金；

将家庭资产进行海外配置，以分散单一市场的风险；

为子孙留下一笔能够“自动传承”的财富；

因出国工作或生活，需要一份在全球范围内都能提供医疗和身故保障的保险……

那么，香港保险或许就是你工具箱里“最得力的那把工具”。

最后，我想提醒大家一句：在购买保险之前，一定要清楚自己的真实需求。

如果你追求的是“高收益”，那么股票和基金或许是更好的选择。

但如果你想要“稳稳当当解决某个具体问题”，那么香港保险绝对值得你考虑。

后话：
保险市场产品繁多，鱼龙混杂；
即使是同一类型的产品，收益也可能存在巨大差异。

如果您正在考虑为自己或家人配置一份保险，欢迎留言或添加我的微信。

我将根据您的实际需求和财务状况，为您量身定制最适合您的方案，确保您获得性价比最高的保障。



作者：微信文章