这款年金,打开方式正确就可以投.

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顺应监管要求，4.025的终身年金，大都都say goodbey了。

目前市场上能投保的高收益终身年金，确实凤毛麟角。

最近有渠道上了一款终身年金，一开始觉得此时上线的产品应该没竞争力，没细看。

但前两天有个朋友问其irr，调出数据算了下，发现这款产品还有些乾坤。

因为产品可以是终身年金，要是有人投保，可能就是直接作为养老金了，但实际情况却正好相反。

1一、产品概况


图1.产品概况

通过上面的产品情况表，可以对产品有一个基本的了解，其中有两点，玩保哥想点评一下：

1.产品的保险期间设计很巧妙，既能定期、又能终身，这或许是该产品仍能在售的原因之一；

2.产品对于健康告知及职业都没有要求，这一点很好，个人觉得其它年金/理财险可以学习下，本来就没什么风险保障、为什么还有那么多的健康、职业要求呢？

2二、不同领取方式的回报率irr
每次理财险，我们都会强调一个概念，理财险最合理评估其收益的标准是irr。

千万不要被营销人员的单利多高所忽悠、也不要仅看领取年金的高低，因为还要看保单的现金价值。

回到这款大富翁年金，其irr会因不同的领取方式，呈现较大的变化。

比如其领取方式，可以有一次性领取、定期领取（至79岁）、和终身领取（保证领取 至79岁）。

而不同的领取期限，加上其保证领取的特性，产品的irr/回报率呈现出了非常有趣的变化。



图2.不同领取方式（期限）对产品irr的影响

如上图，玩保哥做了后两种领取方式的逐年irr表格，至于一次性领取方式，其实就是在被保人60岁时，直接退保退还现金价值，为了节省视图，就不单独列出数据。

从图表可以看出，三种不同的领取方式，在领取之前，其利益走势都是一样的——逐年递增，在保单20年末时，irr达到高点3.79%。

但是因为一旦开始领取，保单的现金价值就被“取消”，所以除了一次性领取这种方式之外，后两种领取方式的生存利益irr会大幅跳水。

对应的，因为保证领取的原因，身故利益的irr则会在开始领取时有较大的提升，比如定期领取方式：

60岁末的现金价值和irr分别为60.9万和3.79%。

如果次年不幸去世，则身故赔付及irr分别为79.5万和4.99%；

利益是明显增加了，但是肯定没人愿意用生命换这些利益。

对于定期领取的方式，直到领取时间结束，其irr也只有3.73%，20年的时间，回报率居然下降了。

典型的“亏本生意”嘛，与其这样，那还不如一次性领取更“划算”，是不是？

而对于终身领取方式，在保证领取的20年到期时，irr也只有3.26%，更不要说如果在领取期间去世，可能最低只有3%的irr。

当然，如果被保人足够长寿，
比如活到90岁，则irr能达到4.07%；
如果更幸运到100岁，则irr能达到4.45%。

这……怎么感觉跟老天爷赌博一样，谁知道赌不赌得赢啊。。。

不论是定期领取，还是终身领取，这种过山车式的irr波动方式，都给这款产品的投保选择创造了不确定性。

玩保哥觉得，多数人应该还是直接选择60岁时全部取出60多万的现金价值，获取确定3.8%的回报率，更实在。

ok，通过上面不同领取方式的对比，初步的结论是，这款产品并不适合养老，作为一个长期储蓄，到期全部取出，是一种利益更好的方式。

3三、不同保险期间的irr
前面的案例，领取之时的回报率是不到3.8%，那么，不同的投保选项，有没可能获得更高的irr呢？

其实是有的！

方式也简单，拉长保单的期限喽，这款产品最小的投保年龄是14岁，我们选择20岁的男性被保人，看看不同保险期限的irr。



图3.不同领取年龄对产品irr的影响

上图中，三种不同的演示方案，都是20岁男性同等交费的情况，区别只是领取的年龄不一样，从左往右分别是：

40岁（最早可领取年龄）、55岁、65岁（最晚可领取年龄）

需要补充说明两点：

1.前面已经对比三种领取方式，其中一次性领取是最“划算”的，但玩保哥给出的表格仍然是终身领取。
原因是后者的利益演示是“兼容”了前者的，这样可以呈现更多数据，让大家也能看到终身领取的利益变化。

2.按产品的领取时间，最长的演示年龄是105岁，但为了节省视图（清晰度），所以只演示到85岁。

现在，通过不同的领取年龄，可以看出不同的保单期限可获得的irr区别了：

40岁一次性领取，即保20年时，irr可达3.72%；
55岁一次性领取，即保35年时，irr可达3.92%；
65岁一次性领取，即保45年时，此时irr可达4.07%。

由此可见，只要你能给到保单足够的增值时间，回报率还是可以达到比较可观水平的。

当然，这里需要特别提醒的是，假如上面的方案中，投保时已经选择了65岁领取，但如果因为某些原因，想要提前领取（退保）。

如40岁时，此时退保的irr只有2.44%，远低于一开始就选择40岁的方案，即3.72%，所以在投保前一定要确定好方案，不要中途改变计划，否则代价比较高。

4四、产品小结
ok，今天这款产品的可变选项比较多，所以演示的数据量也比较大，上面主要对不同的领取方式、以及不同的领取年龄，对产品收益（irr）的影响进行了展示。

其实还有年龄、性别等因素会对irr产生影响，不过相对来看，这些因素对irr的影响较小，本文就不单独做数据演示了，只说下结论，大家知道下。

年龄大者，同等的交费及领取情况下，irr会略大一些；
男性相比女性，同等交费及领取情况下，irr会略大一些；

影响都很小，比如前面的演示就可以看出来，40岁男性20年后的irr是3.79%，而20岁对应的irr则是3.72%。

之所以会有这样的差异，是因为不同性别、年龄人群的风险不同，男性和年长者的人身风险相对更高而已。

还有一个交费期限的影响，玩保哥大概试了下，3年交和5年交基本没什么区别，如要投保，大家按自己手上的现金流选择交费即可。

综合评价这款产品的话，玩保哥觉得应该至少是优良水平；
但站在20年5月这个时间节点，玩保哥愿意给它一个优秀！

毕竟，曾经勉强被玩保哥评为优良的自在人生，也都下架了啊。。。

对于这款产品，玩保哥可以说是“既爱又恨”、爱是因为产品的可选项非常多，而且有些选择会对产品的收益产生很大影响，正体现了出要会“玩”保险的特征。

这也正是玩保录的初衷——教大家“玩”保险！

恨，则是因为产品太过复杂，想要跟大家讲清楚，毕竟要花一番精力，而想要教会各位“玩”这款产品，那更是难上加难。。。

5五、投保建议
最后，结合该产品的特点，给下投保建议吧：

因为该产品一旦开始领取，就取消了投保人的现金价值权益，且不同领取方式对应着不同的irr。

那么，这款产品正确的打开方式，应该是一次性领取（或者退保），而不适合作为年金，定期或终身领取。

个人的建议是投保人，将其作为一款利益确定、长期的储蓄的产品，持有时间最好是20年或以上，这样才能有较好的回报率。

尤其是当下余额宝收益跌到史无前例的1.65%，市场利率长期来看，还有下降趋势的时机。

现在投保，即可锁定几十年将近4%的左右的回报率，这种长期无风险利率的产品，恐怕真的是买一款少一款呢。

比如30岁左右投保、选择60或65岁一次性取出，自己将这笔钱作为退休后的旅游或养老基金，退休生活悠哉游哉。

对了，特别强调一点，投保时的领取方式选择终身领取，这样的好处是一举两得，要用钱，自己直接退保（到期前别忘了操作）。

万一到时又想将其作为养老金，也可以直接领取至终身，岂不美哉！

当然，其缺点前面也提到了，就是一旦保险期间选定，就不适合提前退出（退保），否则，收益水平会明显下降。

还有，其投保门槛也相对较高，2万起投。

但话说回来，这种长期储蓄，如果没有一定量的资金投入，未来取出的钱，也干不了什么事。

还有一点，关于富德生命公司的消费者投诉问题，之前我们盘点的数据虽显示其投诉较高。

但这类年金产品，尤其该产品还不涉及健康和职业告知，所以根本不用担心未来理赔有纠纷。

好了，关于富德生命大富翁这款产品的介绍和测评，就到这里了，有长期储蓄计划的朋友，该出手就出手吧


另外，如果想自己算产品的irr，可以戳之前的文章：irr科普
如果实在不会算，也可以跟玩保哥咨询哦。

产品详情，请点出阅读原文，或至公众号玩保录的精选产品中查看更多信息。



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作者：微信文章