第一批跟风买6.5%香港保险的人,现在怎么样了?

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大家好，这里是帮大家打破信息差的小好。

2025年上半年，香港保险市场可谓“火出了新高度”！



仅第一季度，新单保费就冲上934亿港元，同比增长43.4%，不仅创下自2001年香港保监局有记录以来的单季最高，规模甚至接近2024年全年（2198亿港元）的一半！

这一波热潮背后，一个明显的趋势是：

越来越多内地投资者将目光转向香港储蓄型保险。

究其原因，是近年来内地储蓄险的预定利率持续走低，吸引力逐渐减弱。

而香港的分红险，凭借其长期可达6.5%以上的预期收益率，成为很多人资产配置的新选择。

但在这股“港险热”中，有多少人是真正了解产品、理性决策？

又有多少只是盲目跟风，签完单才发现问题？

尤其对于内地客户而言，购买港险需亲自赴港开户、投保，过程并不轻松。

如果费尽周折最终却选错产品，甚至因误解条款而退保，不仅赔上时间金钱，更会心力交瘁。

今天，小好就来和大家讨论一下如何才能挑选适合自己的香港保险。

感兴趣的朋友继续一起看下去吧，本篇建议收藏哦~



传说中的6.5%，真的可信吗？

要挑选香港保险，我们要先理解港险收益的构成：

保证收益 + 非保证收益（分红）

而“非保证部分”根据产品类型（英式/美式分红）又有不同：

英式分红非保证收益 = 复归红利 + 终期红利



美式分红非保证收益 = 周年红利 + 终期红利



英式分红派发的是保额面值，美式分红则是现金。



复归红利是在每一个保单周年日派发，派发后面值即为保证，可以累计在保单中不断复利增值。因此英式分红会有更高的收益。

周年红利也是在每一个保单周年日派发的，派发后即可保证，可以直接取出，因此美式分红更为灵活。

而终期红利部分，会在合同终结时派发，取决于保司的资管水平及分红实现率，这一部分可升可跌——这一点在产品册中其实都有说明，只是很多人没细看。



有个很著名的例子，那就是保诚回撤红利事件，就是因为终期红利缩水导致的。

2023年3月，一位投保了保诚「隽升」的客户在APP上查询保单情况：

2017年投保32万美元，当时的“特别红利”显示为5.4万美元。
然而9个月后他再次查看，“终期红利”竟缩水至3.8万美元——无声无息，少了1.6万美元。

此事一经曝光，很多人指责保诚“偷偷回撤红利”。

但这真的是保险公司“不诚信”吗？

其实，保诚也不过是根据保司当年的运营情况进行分红罢了。

这例子其实并不少见，也暴露了一个问题，

那就是不少朋友一听到“6.5%预期收益率”就心动不已，却忽略了“非保证”的真正含义，什么分红实现率、回本周期、投资组合等关键信息，都不了解清楚就匆匆下手。

结果就是，

市场稍一波动，分红不如预期，心态直接崩了。

原本图省心的储蓄工具，反而成了焦虑来源，甚至有人宁可亏钱也要退保。

造成这种现象的原因有两个：

1、顾问未充分告知产品细节，客户没搞清“保证 vs 非保证”“回本时间”“分红波动性”等关键概念；

2、客户自身没明确储蓄目标，盲目追求高收益，却选错了产品类型。

事实上，像这类“多元货币储蓄计划”的特点就是：

低保证、高预期回报，后期增值强劲，但前期回本较慢。

从预期回报来看，持有20年以上，单利甚至可达10%–25%，堪称低风险理财中的“收益天花板”。



但如果你这笔资金5年内就要用，它就不是首选了。

现在市面上也有高保证、短周期的储蓄产品，比如某些产品投保次年即回本，锁定4%+的保证收益，适合短期持有、稳健落袋。

你要什么，就选什么类型的产品，别啥都没了解透就扎进去，吃亏的永远是自己。



如何挑选保险公司？

既然非保证收益高度依赖保险公司的投资能力和履约意愿，那么选对保险公司，就是吃透“港险红利”的第一步。

我们可以从三个维度衡量：
一、公司股东背景——稳定性是关键

香港保险公司主要分三类：

跨国保险集团：如友邦、安盛、保诚、宏利、永明等，历史悠久、外资支持、全球资管经验丰富；

中资保险公司：如中国人寿、中银人寿、太寿、太平等，国有背景强，“信任感”天然较高；

本土保险公司：如万通、富卫、立桥等，更熟悉本地市场，产品灵活创新，“内卷”带来更好收益和体验。

不论哪一类，股权结构和经营稳定性都是根本。
二、偿付能力 + 信贷评级 ——硬指标看清楚

偿付能力充足率：香港保监局要求＞150%，越高越安全；



信贷评级：标准普尔、穆迪、惠誉等机构的评级越高，代表财务实力越强、违约风险越低。

小好给大家整理了三大评级机构的标准对照表，大家可以参考来选择~



简单来说，评级越高，意味着保险公司的财务状况就越稳健，履行承诺的能力就越强。

这些评级大约每半年到两年会更新一次，大家可以直接登录保险公司官网，查看最新的评级信息。
三、资产规模 + 投资策略——“稳”很重要

大规模资管公司通常拥有更成熟的风控体系和更稳健的投资策略。

比如安盛、保诚、宏利等百年品牌，经历过战争与危机依旧屹立不倒，更能带来安全感。

如此大额的资产，离不开保司精细的投资策略。

投什么资产，稳不稳定、安不安全、收益高不高？这些都是保司的资管团队需要深思熟虑的。



一般情况下，建议尽量选择符合以下条件的：

全球化配置：有利于分散单一市场风险；

固收类资产占比高（如债券、存款）：波动小、分红更稳定；

权益类比例适中：在稳健基础上争取更高收益。

当然，如果你追求激进的产品，也不是不可以啊，只要符合你的财务规则和需求就行了，毕竟没有最好的策略，只有最适合的。



如何挑选一份适合自己的香港保险？

选对公司只成功了一半，产品本身是否匹配需求才是核心。

建议重点看三个方面：
一、产品收益结构：搞清楚“保证 vs 非保证”

这一点咱前面也说过了，收益分为保证部分+非保证部分，以及英式分红与美式分红是不同。

接下来简单介绍一下保单常见的收益结构：

保证部分：写进合同，必须兑现；

归原红利/周年红利：每年公布，一旦宣布即保证；

终期红利：退保或理赔时才确定，可能波动甚至回撤。



一般来说，保证部分占比越高，确定性越强，但预期收益空间也越小；

终期红利占比高，则预期收益更高，但也需承受相应波动。
二、分红实现率：看历史，推未来

分红实现率是检验保险公司是否“说到做到”的关键指标。

公式为：



大多数保险公司官网都会公开历史分红实现率，建议选择长期稳定90%~100%以上的产品。

举个例子：

如果想查询友邦旗下的产品，可以点击：

https://www.aia.com.hk/zh-hk/products/further-product-information/participating-products/fulfillment-ratio

选择对应产品进行查询↓，就可以了解产品对应的十年的分红实现率啦！





还对什么保司感兴趣？可以私信小好获取对应官网链接！

当然，一个个查很麻烦，所以小好也给大家整理好了热门保司的分红实现率，包括友邦、周大福、宏利等保司，有需要的朋友可以点击此处查看
三、产品功能：不只是收益，还有灵活性

香港保险的一大亮点，是附加功能强大，比如多元货币转换、保费假期（暂时停缴）、受保人更换、保单分拆、红利锁定等等…

这些功能如今很多产品都已具备，有些甚至媲美家族信托，但门槛低得多，中产也适合。



不同产品，保单功能也不一样，大家可以根据自己需求，选择适合的即可。

比如：

永明「万年青·星河尊享II」：归原红利一经派发即保证，“双保证”机制独树一帜；

保诚「信守明天」：允许客户将最多75%的终期红利锁定，转为保证收益，锁定比例市场最高。



写在最后

香港保险本身是一个很好的中长期理财工具，涵盖多元资产配置、稳健收益、遗产规划、海外留学置业等多种用途。

但“高收益”往往伴随“低保证”、可能波动、“长周期”的要求。

如果你一味追求数字上的“6.5%”，却没搞清楚产品属性、没选对保险公司、甚至没规划好资金使用时间，那么港险反而可能成为你的“负担”。

因此，建议大家保持理性，看清条款，匹配需求，择优选司。

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市场有风险，操作需谨慎。

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作者：微信文章