25万美金预算下的香港保险选择指南:6.5%时代的理性配置策略

侬去斯

25万美金预算下的香港保险选择指南：6.5%时代的理性配置策略

最近有朋友问我，手头有25万美金的预算，想配置香港保险，到底该选友邦的「环宇盈活」还是永明的「万年青星河尊享II」？

说实话，这个问题我听了不下十次。自从香港保监局实施6.5%收益率限高新规后，市场上这两款产品确实成了焦点。

不过我发现，很多人在选择时容易陷入一个误区：只看最终收益数字，却忽略了自己真正的需求。今天我就从实际使用角度，帮大家理清这个选择题。
先说结论，再讲道理

如果你追求更快的收益增长速度，选友邦环宇盈活。

如果你更看重提领的灵活性和稳定性，选永明星河尊享II。

这个结论听起来简单，但背后的逻辑其实挺复杂。让我慢慢给你拆解。
收益增速：谁跑得更快？

先看静态收益对比。以5万美金×5年缴费为例，总保费25万美金。

友邦环宇盈活的表现确实亮眼。保单第10年，预期总收益32.8万美金，IRR达到3.47%。到了第25年，这个数字飙升到105万美金，IRR6.32%。



永明星河尊享II呢？同样的投入，第10年预期收益31.9万美金，IRR3.1%。第25年达到95.8万美金，IRR6%。

数字一对比，差距就出来了。环宇盈活在第30年就能达到6.5%的峰值，而星河尊享II要稍晚一些。

有意思的是，这种差距主要来自红利结构的不同。环宇盈活的终期红利占比更高，这让它在长期增值方面更有优势。
保证收益：稳定性的较量

不过，如果你是个保守型投资者，可能更关心保证收益。

这方面，永明星河尊享II明显更胜一筹。

举个极端例子，投入25万美金，环宇盈活持有100年的保证金额是34万美金，复利IRR只有0.32%。而星河尊享II仅需持有44年，保证金额就能到44万，复利IRR0.74%，峰值还能到1%。



更重要的是，星河尊享II的保证回本时间是13年，而环宇盈活需要18年。这5年的差距，对很多人来说还是挺重要的。
提领能力：真正的分水岭

说到这里，我想聊聊大家最关心的问题：提钱。

买香港保险，谁不是为了将来能灵活提取？这方面，两款产品的差距就更明显了。

永明星河尊享II的复归红利占比高达21%，而环宇盈活只有7.7%。这个差距意味着什么？

复归红利派发后就是保证的，不像终期红利那样有波动风险。提领时优先动用复归红利，既能保护终期红利不被动用，又能维持后续的增长潜力。

我们来看几个具体的提领方案：

225提领方案：从第2年开始，每年提取总保费的2%，连续5年。这种超前提领模式，星河尊享II能轻松应对，而环宇盈活可能会有压力。

567提领方案：从第5年开始，每年提取总保费的6%，连续7年。在这个方案下，保单25年时，星河尊享II的剩余账户余额要比环宇盈活多出6万美金左右。

6万美金，按现在的汇率差不多40多万人民币，这可不是个小数目。
功能对比：各有千秋

除了收益和提领，两款产品在功能设计上也各有特色。

多元货币方面，永明星河尊享II算是行业领头羊。它支持4种货币同回报（人民币、美元、加元、澳元），6种保单货币可选，还有17种提取货币。更重要的是，货币转换时不设调整基数，只考虑汇率因素，更加透明。



环宇盈活虽然目前只支持美元/港元投保，但从第二年开始可以转换成9种货币，包括人民币、英镑、澳元等。

特色功能方面，环宇盈活有灵活提取选项和未来守护选项，星河尊享II则有保费假期和保单价值锁定功能。
适合人群：找到你的定位

说了这么多，到底怎么选？

如果你是这样的人，建议选择友邦环宇盈活：

年轻，有时间等待复利发挥作用。对友邦的分红实现率有信心。更看重长期的增值潜力，不太在意短期的波动。

如果你是这样的人，建议选择永明星河尊享II：

投资偏好相对保守，更看重确定性。有明确的提领需求，比如孩子教育金、养老金等。希望在保证收益和灵活性之间找到平衡。


市场环境：6.5%时代的新逻辑

很多人还在怀念7%时代的产品，觉得现在的6.5%是妥协。

但我觉得，这种想法可能有些片面。

6.5%的限高，确实让产品的最终收益有了天花板。但这也倒逼保险公司在产品设计上更加精细化，更注重前中期的表现和实用性。



环宇盈活能在30年就冲到6.5%，星河尊享II在提领方面表现出色，这些都是在新规约束下的创新突破。

对大多数家庭来说，一张保单持有30-40年已经是极限。在这个时间范围内，现在的6.5%产品表现并不输给以前的7%产品。
保费优惠：不容忽视的因素

最后说说保费优惠。

目前市场竞争激烈，各家保险公司都在用真金白银补贴客户。5年交的折扣力度是最高的，远超趸交、2年交、3年交。



永明的优惠力度比较大，5万交5年的折扣能达到24%，10万交5年更是高达26%。友邦的优惠相对保守一些，但也有一定幅度。

这些优惠不会影响保单的分红，相当于白送的钱，选择时一定要考虑进去。
写在最后

25万美金的预算，说多不多，说少不少。选对产品，几十年后可能是几百万的差距。

但我想说的是，没有完美的产品，只有适合的选择。

环宇盈活和星河尊享II，一个追求速度，一个注重稳健。你的选择，应该基于你的实际需求，而不是别人的推荐。

如果你还在纠结，不妨问问自己几个问题：

你更看重确定性还是增长潜力？你有明确的提领计划吗？你对保险公司的分红实现率有多少信心？

想清楚这些问题，答案自然就出来了。

毕竟，最好的保险，是那张真正适合你的保单。
深度解析：红利结构的秘密

很多人买香港保险时，只关注最终的IRR数字，却忽略了红利结构这个关键因素。

其实，红利结构决定了你的钱是怎么增长的，也决定了你什么时候能安心提钱。

友邦环宇盈活采用的是"低复归+高终期"的结构。复归红利占比只有7.7%，大部分增长来自终期红利。这种设计的好处是长期增值潜力大，坏处是前期提领会比较"伤"。

永明星河尊享II则是"高复归+中终期"的结构。复归红利占比21%，几乎是环宇盈活的三倍。这意味着什么？

复归红利一旦派发就锁定了，不会因为市场波动而减少。当你需要提钱时，优先动用复归红利，既不影响保单的基本结构，也不会损害未来的增长潜力。

我有个客户，40岁的时候买了一份类似星河尊享II结构的保单。50岁时孩子要出国留学，每年需要5万美金。因为复归红利充足，他连续提了4年学费，保单不仅没有"断血"，反而在孩子毕业时账户价值比预期还要高。

这就是高复归红利的魅力：让你在需要用钱的时候，不用担心"杀鸡取卵"。
实战案例：两种不同的人生规划

让我用两个真实案例来说明这两款产品的适用场景。

案例一：追求长期增值的年轻夫妇

小李夫妇，都是30岁出头的互联网从业者。收入不错，但工作压力大，希望为将来的退休生活做准备。

他们选择了友邦环宇盈活，每年投入5万美金，连续5年。

为什么选环宇盈活？因为他们还年轻，有30多年的时间等待复利发挥作用。而且作为互联网从业者，他们对新技术、新趋势比较敏感，相信友邦的投资能力。

30年后，当他们60多岁准备退休时，这份保单的价值预计会超过300万美金。即使按照6.5%的收益率计算，也足够支撑他们的退休生活。

案例二：注重现金流的中年企业家

老王，45岁，经营一家制造业公司。生意稳定，但现金流需求比较大。孩子正在读高中，几年后要出国留学。

他选择了永明星河尊享II，同样是每年5万美金，连续5年。

为什么选星河尊享II？因为他需要在保单的第10-15年开始提取教育金，第20-25年可能需要提取一部分资金扩大生意规模。

星河尊享II的高复归红利结构，让他可以在这些关键时点安心提钱，而不用担心影响保单的长期表现。



两个案例，两种选择，都是基于自己的实际需求。这也是我一直强调的：没有最好的产品，只有最适合的选择。
风险提示：理性看待分红实现率

说到香港保险，就不能不提分红实现率这个话题。

很多销售人员在介绍产品时，总是强调"预期收益"，却很少提及分红实现的不确定性。

实际上，无论是环宇盈活还是星河尊享II，计划书上的数字都是基于当前假设的预期收益，并不是保证收益。



从历史数据看，友邦的分红实现率相对稳定，大部分产品能达到100%以上。但这不意味着未来一定如此。

永明作为加拿大宏利集团的子公司，投资风格相对保守，分红实现率也比较稳定。

我的建议是：在做决策时，不要只看预期收益，也要考虑保证收益。如果保证收益已经能满足你的基本需求，那么预期收益就是额外的惊喜。
税务规划：不容忽视的考量

很多人买香港保险时，往往忽略了税务规划这个重要因素。

对于内地居民来说，香港保险的税务处理相对复杂。虽然目前没有明确的征税规定，但随着CRS（共同申报准则）的实施，未来的税务环境可能会发生变化。

从这个角度看，永明星河尊享II的多元货币功能就显得比较有价值。它支持人民币保单，可以在一定程度上降低汇率风险和潜在的税务风险。

环宇盈活虽然投保时只支持美元/港元，但可以在第二年转换为人民币，也能起到类似的作用。

不过，具体的税务规划还是要根据个人情况来定，建议在投保前咨询专业的税务顾问。
市场趋势：6.5%时代的投资逻辑

香港保监局实施6.5%收益率限高，表面上看是对行业的约束，实际上是对整个市场的规范。

在7%时代，一些保险公司为了追求高收益，可能会配置一些风险较高的资产。6.5%的限高，倒逼保险公司更加注重资产配置的稳健性。



从长远看，这对投保人是有利的。虽然最高收益有了天花板，但产品的稳定性和可持续性得到了提升。

而且，6.5%的收益率在全球低利率环境下，仍然是相当有吸引力的。要知道，美国10年期国债收益率目前也就在4%左右。
投保建议：如何做出最优选择

基于以上分析，我给出几点具体的投保建议：

如果你是30岁以下的年轻人，建议优先考虑友邦环宇盈活。年轻就是最大的资本，有足够的时间等待复利发挥作用。

如果你是30-45岁的中年人，需要根据具体情况来选择。如果收入稳定，短期内没有大额资金需求，可以选择环宇盈活。如果有明确的现金流规划（比如孩子教育、房产投资等），建议选择星河尊享II。

如果你是45岁以上的中老年人，建议优先考虑永明星河尊享II。这个年龄段，稳健性比增长性更重要。

如果你是企业家或高净值人群，建议两款产品都配置一些。环宇盈活用于长期增值，星河尊享II用于现金流管理。


操作细节：投保时的注意事项

决定了产品选择，接下来就是具体的投保操作。

关于缴费方式：5年交是目前最受欢迎的缴费方式，既能享受较高的保费折扣，又不会给现金流造成太大压力。如果资金充裕，也可以考虑预缴，享受额外的利息收益。

关于投保年龄：一般来说，被保人年龄越小，保单的增值潜力越大。如果是为孩子投保，建议选择0岁投保。如果是为自己投保，越早越好。

关于保单货币：如果主要在内地生活，建议选择美元保单，然后根据需要转换为人民币。如果有海外生活或投资计划，可以考虑多元货币配置。

关于受益人安排：香港保险的受益人安排比较灵活，可以指定多个受益人，也可以随时变更。建议在投保时就做好合理的安排。
后续服务：保单管理的重要性

买保险不是一锤子买卖，后续的保单管理同样重要。

香港保险的保单管理相对复杂，涉及到保费缴纳、红利选择、货币转换、受益人变更等多个方面。

建议选择一个专业、负责任的保险顾问，能够提供长期的服务支持。毕竟，一份保单可能要陪伴你几十年，专业的服务是必不可少的。

同时，也要定期关注保单的表现，了解分红实现情况，根据市场变化和个人需求调整保单配置。
总结：理性配置，长远规划

25万美金的香港保险配置，说到底是一个长期的财富管理决策。

友邦环宇盈活和永明星河尊享II，各有优势，也各有适用场景。关键是要根据自己的实际情况，做出理性的选择。

记住，保险配置不是投机，而是规划。不要被短期的收益波动所影响，要着眼于长远的财富增值和风险管理。

在6.5%的新时代，我们需要的不是最高的收益，而是最适合的配置。

希望这篇文章能帮你理清思路，做出明智的选择。如果还有疑问，建议咨询专业的保险顾问，结合个人情况制定详细的配置方案。

投资有风险，配置需谨慎。但只要选择得当，香港保险仍然是优质的财富管理工具。
关于作者

苏江：在个人财富管理路上摸爬滚打多年，踩过股票、基金、房产等各种投资的坑，深刻理解资产配置的复杂性。现将技术思维应用于财富管理，专门为家庭提供：出海资产配置策略、香港保险优化方案、个性化养老规划。我的优势是既懂技术逻辑，又有实战血泪史。有投资困惑、保险疑问、养老焦虑的朋友，都欢迎联系我咨询。添加微信，每日限定3人免费定制香港保险计划书。

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