香港保险新功能震撼来袭:保单暂托让财富传承更安心,6.5%收益率背后的投资密码

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香港保险新功能震撼来袭：保单暂托让财富传承更安心，6.5%收益率背后的投资密码

最近和几个朋友聊天，发现大家对香港保险的关注点开始发生变化。

以前大家问的都是"收益率能达到多少"、"哪家公司产品最好"，现在更多人开始关心"万一我出了意外，保单怎么办"、"孩子还小，钱会不会被乱花"这些更深层的问题。

说来也巧，香港保险业最近推出的"保单暂托"功能，正好解决了这些痛点。
保单暂托：不只是功能升级，更是爱的延续

你有没有想过这样一个场景：你为孩子买了一份香港保险，计划等他18岁时开始提取教育金，25岁时用作创业资金。但万一你不在了，谁来管理这份保单？

传统的做法是设立信托或者写遗嘱，但这些方式不仅费用高昂，手续也相当繁琐。光是找律师、公证人就要跑好几趟，费用动辄几万甚至十几万。

保单暂托功能的出现，彻底改变了这个局面。

简单来说，你可以提前指定一个"保单暂托人"，当你不幸身故时，这个人会暂时接管保单，按照你预先设定的规则来管理资金，直到真正的继承人达到指定年龄。



我觉得最贴心的是，不同保险公司的暂托功能各有特色，真正做到了因人而异。

友邦的暂托功能门槛相对较高，需要总保费达到50万美金，但权限设置非常灵活。你可以详细设定暂托人能否提取资金、提取多少、是否会影响保额等等。更厉害的是，暂托人甚至可以将保单一分为二，为未出生的后代做规划。

永明的做法更加务实，主要针对未成年受保人。如果保单持有人身故时受保人还不满18岁，暂托人可以行使有限权利，比如支付保费、查询保单状态、申请复效等，确保保单不会因为无人管理而失效。

国寿海外和忠意的暂托功能则更注重安全性，对暂托人的权限有明确限制，防止资产被不当处置。
6.5%收益率不是画饼，而是有底气的承诺

说完保单暂托，我们再来聊聊大家最关心的收益率问题。

最近网上有不少声音质疑香港保险的6.5%收益率，说这是为了吸引内地客户而画的大饼。作为一个研究香港保险多年的人，我必须为港险正名。



香港保险的高收益率，背后有着扎实的投资逻辑支撑。

首先，香港作为全球金融中心，投资范围遍及全球。内地保险公司主要投资国内市场，而香港保险公司可以配置美股、欧债、亚洲REITs、对冲基金等各类资产。

我看过一家香港保险公司的资产配置报告，40%投向美国科技股，30%配置欧洲基建债券，20%投资亚洲房地产信托基金，还有10%投向对冲基金。这种全球化的资产配置，天然就比单一市场投资更有优势。

其次，美元债券市场给了香港保险公司更多选择。

你知道吗，全球约一半的跨境借贷和国际债务证券都是以美元计价的。中国工商银行发行的美元债到期收益率能达到6.135%，汇丰银行的美元债收益率是6.215%，法国巴黎银行的也有5.322%。

这些都是信用评级极高的债券，光是票息收益就有5%-6%。香港保险公司把60%-70%的资金配置在这类投资级别的债券上，收益率自然有保障。

再说权益投资，美国标普500指数过去10年、30年、50年的年化收益率分别是7.62%、7.34%、8.14%。虽然期间经历了各种危机，但长期趋势依然向上。

最有意思的是另类投资这块。香港保险公司越来越多地参与私募股权、对冲基金、风险投资等另类资产投资。

耶鲁大学捐赠基金就是个很好的例子，他们重仓另类投资，在大卫·史文森管理的20年里，年化收益率高达12.6%。当然，另类投资门槛高、周期长，但正因如此才能获得超额收益。
分红平滑机制：让收益更稳定

有人可能会问，投资有风险，万一某年亏损了怎么办？

这就要说到香港保险公司的分红平滑机制了。

简单来说，就是在投资收益好的年份储存一些利润，在收益不好的年份释放出来，让保单分红保持相对稳定。

我看过永明金融1990年到2024年的分红数据，30多年间市场涨跌起伏，但分红比例利率始终维持在相当平稳的状态。即使在2022年美股、美债双杀的情况下，分红账户投资收益率是-7.73%，但当年分派给客户的红利依然维持在6.00%。

这就是专业机构投资和散户投资的区别。


监管严格，不允许乱画饼

可能还有人担心，万一保险公司为了吸引客户故意夸大收益怎么办？

这个担心完全没必要。香港保险业的监管非常严格，有两个重要的监管指引：GL16和GL28。

GL16要求保险公司建立有效的保单管理机制，定期检视分红实现率，确保符合客户合理期望。GL28则要求利益演示文件必须充分、准确、清晰，不能误导客户。

每份计划书都必须包含最佳估计、乐观、悲观三种情景演示，不能把非保证利益说成是"保证"的。

今年7月份的演示利率限高，其实也体现了监管部门的意志，就是要防止过度激进的投资假设，促进行业良性竞争。
真实案例最有说服力

说了这么多理论，我觉得真实案例更有说服力。

我身边有不少朋友七八年前就开始买香港保险，现在他们都在加保、复购。为什么？因为他们已经从港险中获得了实实在在的收益，分红表现符合甚至超出预期。

一个朋友2015年买的友邦保单，当时演示的年化收益率是5.5%，现在实际分红已经达到了6.2%。另一个朋友买的保诚保单，20年复利回报高达6.43%。

这些都不是个例，而是香港保险业整体表现的缩影。
全球资产配置的智慧

我觉得投资香港保险，本质上是在做全球资产配置。

你看这张过去10年不同资产表现的图就明白了，没有任何一种资产可以"常胜"，每年的TOP1都不一样。有时候是比特币表现极佳，有时候是美股跑赢，有时候是债券更稳健。

单押某一种资产常年取胜的难度很大，波动和回撤都可能让人难以承受。但当我们把投资视野投向全球，通过跨地区、跨资产、跨币种、跨周期进行配置时，就可以有效分散风险。

所谓东边不亮西边亮，这正是香港保险和我们一般散户投资的最大区别。
政策支持让港险更有底气

从政策层面看，内地对香港保险的支持力度越来越大。

2021年《粤港澳大湾区跨境理财通实施细则》首次明确探索设立跨境保险服务中心；2023年6月挂牌首个"粤港澳大湾区保险服务中心"，试点香港保单续费、理赔等后援服务；2023年11月《关于支持香港保险业在内地设立机构的指导意见》明确支持符合条件的香港保险公司在大湾区设立分公司。

这些政策信号都表明，香港保险不仅不是什么"割韭菜"的工具，反而是国家认可和鼓励的金融产品。
选择适合自己的产品

说了这么多，具体该怎么选择呢？

如果你注重传承功能，友邦的环宇盈活是不错的选择，保单暂托功能非常完善，还支持保单分拆。

如果你更看重稳健收益，永明的万年青星河传承系列值得考虑，分红历史表现稳定。

如果你是高净值客户，可以考虑太保的金如意，2年缴费期灵活，适合大额资金配置。

当然，具体选择还要根据你的年龄、风险偏好、资金规模等因素综合考虑。
写在最后

香港保险的保单暂托功能，解决的不仅是保单管理问题，更是父母对未成年子女未来的深深牵挂，是财富能否跨越生命周期、精准传承的核心诉求。

而6.5%的收益率，也不是什么虚无缥缈的承诺，而是建立在全球资产配置、专业投资管理、严格监管约束基础上的合理预期。

在内地保险预定利率不断下调的大背景下，香港保险的优势愈发明显。当然，任何投资都有风险，关键是要理性看待，选择适合自己的产品。

毕竟，财富传承不单只是财富的交接，更是对下一代的祝福和妥善的照顾。这不再仅仅是一份保单，而是一份爱的托付，一份跨越时空的财富守护契约。
关于作者

苏江：在个人财富管理路上摸爬滚打多年，踩过股票、基金、房产等各种投资的坑，深刻理解资产配置的复杂性。现将技术思维应用于财富管理，专门为家庭提供：出海资产配置策略、香港保险优化方案、个性化养老规划。我的优势是既懂技术逻辑，又有实战血泪史。有投资困惑、保险疑问、养老焦虑的朋友，都欢迎联系我咨询。添加微信，每日限定3人免费定制香港保险计划书。

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