全面征税时代来临,香港保险成最后避税堡垒?这些配置策略你必须知道

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全面征税时代来临，香港保险成最后避税堡垒？这些配置策略你必须知道

8月1日，财政部一纸公告，让整个投资圈都炸了锅。

从8月8日起，国债、地方债、金融债的利息收入要恢复征收增值税了。注意这个词——"恢复"，说明这个税本来就存在，只是之前暂免了而已。

这个看似不起眼的政策变化，其实释放了一个极其重要的信号：全面征税时代，真的要来了。

你可能会说，这不就是个债券税收政策吗，跟我有什么关系？

说实话，如果你只是个普通投资者，短期内确实影响不大。财政部给的官方回复是，个人买这些债券，每月额度不超过10万，在2027年底之前还是免征增值税的。

但问题的关键不在这里，而在于这个时间节点——2027年底。

你有没有发现，最近很多税收政策的时间线都指向了这个节点？港股通免税到2027年底，个人境外收入监管加强，CRS信息交换越来越严格...

这绝不是巧合。
地主家也没余粮了

为什么要征税？答案很简单，钱不够花了。

育儿补贴要钱，养老金要钱，各种民生保障都要钱。过去还能靠房地产这台印钞机，卖地赚钱，现在这条路走不通了。



从宏观角度看，这是经济发展的必然过程。我们已经从增量时代转向存量再分配时代，在共同富裕的大方针下，税收肯定会从财富获取转向财富持有、财富增值、财富转移环节。

简单说就是，少收打工人那仨瓜俩枣，多薅有钱人的羊毛。

路易十四的财政大臣柯尔贝尔说过一句话："理想的税收就是拔最多的鹅毛，听最少的鹅叫。"

从大局来看，这些都没毛病。但作为个体，我们也要考虑如何应对时代的洪流。
盘点一下，还有什么资产不用交税？

存款利息？目前是暂免状态，但2008年之前是要交个人所得税的。

炒股的资本利得？目前也是暂免征收，但谁知道以后会怎样。

房产出租收入？按规定是要征税的，只是执行力度不严。

就算你的资产在国外，炒美股港股，也逃不掉。现在CRS交换机制非常成熟，除非你通过港股通买，但港股通的免税也只到2027年底。



盘点了一圈，我发现目前仅剩的最后一道防线是保险。

不管是境内境外，只有保单现在不用交税。

根据《中华人民共和国所得税法》第四条，对于保险赔偿类收入明确免税。不仅在我国，根据国际惯例，保险的身故理赔金在全世界基本都不收税。

对于税法里未提及的保险分红、年金类收益，之前国家税务局的工作人员接受记者采访时说过，这部分收益目前没有明确规定，但在实际操作中都是按免税处理。

不管你买的是内地保险还是香港保险，目前都不用交税。
香港保险的独特优势

在这个大背景下，香港保险的价值就更加凸显了。



就拿友邦刚推出的环宇盈活来说，这款产品简直是为当前环境量身定制的。

趸交第10年IRR就能达到5%，30年后更是达到6.5%的上限。在当前内地保险利率跌破2%的环境下，这个收益率简直是降维打击。

更重要的是，这款产品的功能设计非常灵活。9种货币可选，可以根据汇率变化灵活转换。价值保障选项让你可以锁定部分收益，红利分红锁定选项更是可以在市场波动时保护你的收益。



说到这里，我想起一个朋友的故事。他在2019年配置了一份香港保险，当时很多人都说他傻，觉得收益率没有A股高。

结果这几年下来，A股跌跌撞撞，他的保单却稳稳增长。最关键的是，这些收益完全不用交税，而且还能灵活提取。

前段时间他想买房，直接从保单里提取了一部分资金做首付，整个过程非常顺畅。
不是所有人都适合买香港保险

当然，我也要泼点冷水。香港保险虽好，但不是人人都适合。

首先是资金门槛。像友邦环宇盈活这样的产品，趸交要30万美元起才有保费折扣，这对很多人来说确实是个不小的数目。



其次是汇率风险。虽然可以多币种转换，但汇率波动还是会影响最终收益。不过话说回来，只要你不急着取出来换成人民币，这个影响其实有限。

还有就是合规问题。买香港保险必须亲自到香港签单，而且要遵守外汇管理规定。每人每年5万美元的便利化购汇额度，对于大额投保来说可能不够。

最后是售后服务。虽然现在很多保险公司都有内地服务中心，但毕竟不如本地保险方便。
配置策略建议

如果你确实有配置香港保险的想法，我建议这样考虑：

看资金量：如果你有100万美元以上的可投资资产，香港保险绝对值得考虑。不仅是为了收益，更是为了资产配置的多样化和税务优化。

看投资期限：香港保险是长期投资工具，如果你的资金5年内就要用，那就别考虑了。但如果是为了子女教育、养老规划或者财富传承，那就很合适。

看风险偏好：如果你是保守型投资者，追求稳健收益，香港保险的保证收益部分能给你安全感。如果你是激进型投资者，那可能股票基金更适合你。



看家庭结构：如果你有孩子，特别是计划让孩子出国留学的，香港保险的多币种功能就很实用。而且很多产品都有教育金奖励，比如友邦环宇盈活就有卓越成绩奖。
选产品还是选公司？

这是很多人纠结的问题。我的建议是，先选公司，再选产品。



友邦作为香港保险市场的老大，106年的经营历史，总资产3055亿美元，偿付能力充足率275%，这些数据都很亮眼。更重要的是，友邦的分红实现率一直很稳定，历史数据显示均值达到97%。

当然，保诚、宏利、安盛这些公司也都不错，各有特色。关键是要选择适合自己需求的产品。

比如你看重短期收益，可能宏利的宏挚传承更合适。如果你看重长期稳健增长，友邦环宇盈活就是不错的选择。
未来已来，拥抱变化

通过最近这一系列事件不难看出，整个税务大环境正在发生深刻变化。资产配置的逻辑也从"单一收益导向"转向"风险-收益-税务"的三重平衡。



保单作为资产配置的一部分，它承担的角色远远不只是风险保障和稳健投资这么简单，而是一道免税、延税的最后防线。

就算未来保险收益也要交税，但只要你不退保，不形成实际的资本利得，至少现金价值的增长是不用交税的，有延税的效果。

而且相比其他资产，保险还有很多独特优势：资产隔离、债务保护、财富传承等等，这些功能在高净值人群中越来越受重视。

我们不能抗拒时代的变化，只能拥抱它。税务将成为财富管理举足轻重的考量因素，这是不可逆转的趋势。

聪明的投资者已经开始行动了。你呢？

说到底，投资理财从来不是单纯的数字游戏，而是要结合宏观环境、政策变化、个人需求来综合考虑。在全面征税时代即将到来的当下，提前布局、合理配置，才能在变化中保持主动。

香港保险或许不是万能的，但在当前环境下，它确实是为数不多的避税工具之一。至于要不要配置，配置多少，还是要根据自己的实际情况来决定。

毕竟，适合自己的，才是最好的。
关于作者

苏江：在个人财富管理路上摸爬滚打多年，踩过股票、基金、房产等各种投资的坑，深刻理解资产配置的复杂性。现将技术思维应用于财富管理，专门为家庭提供：出海资产配置策略、香港保险优化方案、个性化养老规划。我的优势是既懂技术逻辑，又有实战血泪史。有投资困惑、保险疑问、养老焦虑的朋友，都欢迎联系我咨询。添加微信，每日限定3人免费定制香港保险计划书。

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