香港保险6.5%时代来临:为什么现在是最佳配置窗口期?

我放心你带套猛

香港保险6.5%时代来临：为什么现在是最佳配置窗口期？

说到香港保险，最近真的是太火了。

前几天跟一个朋友聊天，他说现在去香港签保单，保险公司里人满为患，有时候连座位都没有，只能站着签约。这让我想起了2016年那波热潮，但这次的规模可能更大。

你知道吗？今年第一季度，香港保险业的新造保单数量就达到了297万张，这个数字真的很惊人。而且据我了解，今年内地访客的新造保费量很可能要突破800亿港元，这可能会超过2016年的峰值，成为一个历史新高。

但是网上仍然有不少质疑的声音，什么"香港保单都是违法的"、"买港险的人都后悔了"之类的。作为一个在金融行业摸爬滚打多年的人，我觉得有必要跟大家聊聊真实的情况。
政策支持力度前所未有

很多人担心香港保险是不是在打政策擦边球，其实这是最大的误解。

国家对香港保险的态度，用四个字概括就是：认可、鼓励。

早在2021年，《粤港澳大湾区跨境理财通实施细则》就明确提出要探索设立跨境保险服务中心。到了2023年6月，首个"粤港澳大湾区保险服务中心"正式挂牌，开始试点香港保单的续费、理赔等后援服务。

更重要的是，2023年11月出台的《关于支持香港保险业在内地设立机构的指导意见》，首次明确支持符合条件的香港保险公司在大湾区设立分公司。

这意味着什么？不仅能买、能卖，甚至还允许保险公司直接开到境内来，我们可能不用出海关就能买到香港保险。

今年"跨境支付通"系统的正式上线，更是让内地香港的资金流动实现了秒到账。这充分说明，人民币出境的合法化、便利化已经成为官方在大力推动的事情。


6.5%收益真的能实现吗？

说到收益，这是大家最关心的问题。

香港保险动不动就宣传年化6.5%，甚至更高，这真的靠谱吗？

我可以很负责任地告诉你，这跟你买的理财和基金的预期收益，从精算角度来说完全是两码事。

香港的保险监管（IA）对保险业的监督非常严格，绝对不允许保险公司乱画大饼。香港的监管更像是帮消费者出头的"大哥"，收了你的钱就要保护你，就要帮你办事。

香港有两个重要的监管指引：GL16和GL28。

GL16管的是"分配公平"，确保每份保单分红分配的公平性，并且要定期向保单持有人披露分红政策和历史实现率。

GL28管的是"虚假宣传"，要求计划书必须包含最佳估计、乐观和悲观三种情景演示，不能只看好的不看差的。

为什么7月份统一将后期7%的上限调降到6.5%？其实就是监管对消费者的保护。如果你自己长期投资做到7%都吃力，那就不要给消费者乱画大饼。



从分红实现率来看，主流保险公司的表现还是相当不错的。友邦、保诚这些老牌公司，大部分产品的分红实现率都在90%-100%之间，有些甚至超过了100%。
为什么港险能给出这么高的回报？

很多人好奇，为什么香港保险能做到6.5%的收益？

答案很简单：它的底层资产收益就是比内地高。

港险投资有两个得天独厚的优势：

第一，能做全球投资。人家是真的会分散投资在全球各个市场，比如美国、亚太、欧洲。我随便找了一家公司2024年第4季度的投资报告，投向北美地区的占比43%，欧洲地区37%，亚太地区20%。

光是这个配比，我想问有几个人自己投资能做得到？我们光是搞懂A股就已经够累的了。

第二，能分散投资各类资产。股票、债券、房地产、另类投资，什么都能投。而且人家有专业的投资团队，有完善的风控体系，这些都是个人投资者望尘莫及的。



就拿友邦来说，2024年的总投资资产达到了2553亿美元，这个体量和专业度，确实不是一般人能比的。
新品环宇盈活：6.5%时代的标杆

最近友邦推出的"环宇盈活"，可以说是6.5%时代的标杆产品。

这款产品最吸引我的地方，是它的中短期收益表现。20年IRR能达到6.1%，30年更是突破6.5%，这个速度在市场上确实是领先的。



更重要的是，这款产品在提取灵活性上做了很大改进。它采用"复归红利+终期分红"的组合，复归红利占比显著提高，这意味着什么？

复归红利有个特点：一经派发，不会回撤。这部分钱相对稳健，而且提取的时候最先动用的就是复归红利，不会太影响后续的增值。



产品还支持567提取方案，也就是从第5年开始，每年提取总保费的6%，连续提取7年。这样既能满足中期的资金需求，又不会过度影响长期增值。
各家产品怎么选？

说到产品选择，现在市场上确实有不少选择。



从收益角度看，友邦环宇盈活在长期表现上确实不错，30年就能达到6.5%。宏利的宏挚传承前期收益更高一些，10年IRR能到4.29%，适合有中短期资金需求的朋友。

保诚的信守明天和安盛的挚汇储蓄也各有特色，但整体来看，友邦和宏利的产品竞争力更强一些。

如果你追求快速回本，宏利和友邦都不错，基本上6-7年就能回本。如果你更看重长期增值，友邦的产品可能更适合。


现在是最佳配置时机吗？

从几个角度来看，现在确实是一个不错的配置窗口。

首先，政策环境越来越友好。跨境理财通、保险服务中心、跨境支付通，这些基础设施的完善让配置香港保险变得更加便利。

其次，产品收益水平还在高位。虽然从7%调降到6.5%，但相比内地的预定利率1.99%，这个差距还是很明显的。

再次，汇率相对稳定。人民币对美元的汇率在一个相对合理的区间，现在配置美元资产的成本不算太高。

最后，海外资产配置的需求在增长。随着国内利率的下行，越来越多的人开始关注海外资产配置，香港保险作为一个相对稳健的选择，确实值得考虑。



而且现在各家保险公司的优惠力度都不小，友邦的环宇盈活有20%的保费回赠，其他公司也有各种优惠政策，确实是一个不错的入手时机。
需要注意的风险

当然，任何投资都有风险，香港保险也不例外。

首先是汇率风险。如果人民币大幅升值，美元资产的收益会受到影响。

其次是政策风险。虽然现在政策很支持，但未来会不会有变化，这个谁也说不准。

再次是流动性风险。香港保险虽然可以提取，但毕竟不如银行存款那么灵活，前期退保可能会有损失。

最后是公司风险。虽然香港的保险公司都有偿付能力监管，但不同公司的经营状况还是有差异的。



不过话说回来，如果你能接受这些风险，香港保险确实是一个不错的长期配置工具。毕竟4%和6%的复利，在长期来看差距是巨大的。
写在最后

香港保险市场的火爆，其实反映了大家对资产配置多元化的需求。

在全球经济不确定性增加的背景下，拥有一些海外资产确实能起到分散风险的作用。而香港保险作为一个相对成熟、监管完善的市场，确实是一个不错的选择。

但是我想提醒大家，配置香港保险不是为了一夜暴富，而是为了长期稳健的财富增值。如果你有这样的需求，现在确实是一个值得考虑的时机。

当然，具体选择哪款产品，还是要根据自己的实际情况来定。年龄、收入、风险承受能力、资金需求时间等等，都是需要考虑的因素。

最好还是找专业的保险顾问详细咨询，毕竟这是一个长期的决策，马虎不得。

说到底，投资理财没有标准答案，适合自己的才是最好的。香港保险只是众多选择中的一个，但确实是一个值得认真考虑的选择。
关于作者

苏江：在个人财富管理路上摸爬滚打多年，踩过股票、基金、房产等各种投资的坑，深刻理解资产配置的复杂性。现将技术思维应用于财富管理，专门为家庭提供：出海资产配置策略、香港保险优化方案、个性化养老规划。我的优势是既懂技术逻辑，又有实战血泪史。有投资困惑、保险疑问、养老焦虑的朋友，都欢迎联系我咨询。添加微信，每日限定3人免费定制香港保险计划书。

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