2025年香港保险投资新格局:从2700万投资移民案例看财富配置新趋势

内托体头

2025年香港保险投资新格局：从2700万投资移民案例看财富配置新趋势

最近一个案例让我印象深刻。香港新投资移民计划刚推出不久，就有人把2700万全部投入了一款保诚的投连险产品。

这个消息传出后，朋友圈里炸开了锅。有人说这是"人傻钱多"，也有人说这是"高端玩法"。

说实话，我觉得这个案例很有意思。它不仅反映了香港保险在高净值人群中的地位，更揭示了2025年香港保险市场的一些新变化。
投资移民为什么选择香港保险

先说说这个2700万的案例。按照香港新资本投资者入境计划的规定，3000万投资门槛中，金融资产（含保险）最高可以投资2700万，剩下300万必须投向指定科技行业。

你可能会问，为什么不选择其他金融产品，偏偏选择保险？

我觉得原因很简单。对于这类高净值客户来说，他们要的不仅仅是收益，更重要的是资产的安全性和传承功能。

香港保险，特别是大型保险公司的产品，在这方面确实有独特优势。不过这里要提醒一下，投连险和我们平时说的储蓄分红险完全不同，风险等级要高很多。


2025年香港保险市场的新变化

从今年第一季度的数据来看，香港保险市场确实很火热。新造保单数量达到297万张，这个数字相当可观。

更有意思的是，我发现今年的产品结构发生了明显变化。以前大家主要关注传统的储蓄分红险，现在越来越多人开始关注不同风险等级的产品组合。

就拿友邦的新产品"环宇盈活"来说，这款产品一推出就引起了市场关注。预期收益率能达到6.5%，在当前的市场环境下确实很有吸引力。



不过我要说的是，6.5%这个数字看起来很诱人，但它是基于长期持有的预期收益。实际能不能达到，还要看保险公司的投资能力和分红实现率。
分红实现率：数字背后的真相

说到分红实现率，这是很多人关心但又容易被忽悠的地方。

我查了一下友邦2024年的分红数据，75款分红产品中，62款公布了分红数据，最高分红率达到169%。这个数字确实很亮眼。



但这里有个细节需要注意。169%是最高分红率，不是所有产品都能达到这个水平。而且分红实现率会因为市场环境、投资策略等因素发生变化。

我个人的观点是，选择香港保险，分红实现率固然重要，但更重要的是保险公司的长期投资能力和风险控制水平。
不同风险偏好的产品选择

基于我这几年的观察，我把香港保险产品按风险等级分成几类，这样选择起来会更清晰。

低风险类别

如果你比较保守，可以关注一些固定收益类产品。比如某些产品前5年基本没有分红成分，相当于高利率定期存款，年利率能达到4.5%左右。

这类产品的好处是收益相对确定，风险很低。缺点是收益率不算特别高，而且通常需要持有一定年限。

中等风险类别

这是香港保险市场的主流产品类型。既有一定的保证利益，又有分红潜力。

友邦的"环宇盈活"就属于这个类别。它的特点是保证回本时间相对较短，长期预期收益也不错。



从这个演示图可以看出，如果按照预期收益计算，长期持有的回报确实很可观。但关键是"如果"两个字。

较高风险类别

这类产品主要依赖终期红利，收益波动性比较大。优点是如果市场表现好，收益可能会很高。缺点是不确定性较大。

对于这类产品，我的建议是不要长期持有。时机合适的时候，见好就收比较明智。
投保门槛和实际成本

很多人觉得香港保险门槛很高，其实不一定。

以宏利的"宏挚传承"为例，选择15年交费，最低投保金额是1000美元/年，折合人民币大概7300元。对于有稳定收入的家庭来说，这个门槛并不算高。



不过这里要注意一个问题。门槛低不等于总投入少。大部分产品都需要持续缴费5-10年甚至更长时间，累计下来也是一笔不小的资金。

所以在投保之前，一定要做好长期的资金规划，确保不会因为资金周转问题影响缴费。
汇率风险和资金回流

说到香港保险，汇率风险是绕不开的话题。

最近几年人民币对美元的汇率波动比较大，这确实会影响最终收益。但我觉得这个影响没有想象中那么大。

原因很简单，只有在提取现金的时候才会涉及汇率转换。如果是长期持有，汇率的短期波动可以通过时间来平滑。

至于资金回流，现在的方式已经很多元化了。除了传统的银行转账，还可以通过香港银行卡、跨境支付等方式。大部分保险公司也都有线上APP，操作起来比以前方便很多。


复利的力量不容小觑

这张图很直观地展示了复利的威力。4%和6%的年化收益率，在100年的时间维度下，差距是巨大的。

这也是为什么很多人选择香港保险的原因。即使预期收益率只是高出1-2个百分点，长期累积下来的差距也会很明显。

当然，这个前提是保险公司能够持续实现预期的分红水平。这就回到了我前面说的，选择保险公司的重要性。
如何选择合适的产品

基于我的观察和经验，我觉得选择香港保险产品时，可以从几个维度来考虑。

保险公司的实力

这是最基础的。香港保险业发展了180多年，至今没有一家保险公司破产，这个记录确实很难得。但不同公司的投资能力和风险控制水平还是有差异的。

友邦、保诚这些老牌公司，在投资管理方面确实有优势。他们的全球资产配置能力比较强，这是实现长期稳定收益的基础。



产品的风险收益特征

不同的产品适合不同的风险偏好。如果你比较保守，可以选择保证利益较高的产品。如果你能承受一定风险，可以选择预期收益更高的产品。

缴费方式和期限

这个要根据自己的资金情况来定。如果现金流比较充裕，可以选择短期缴费甚至一次性缴费。如果希望分散资金压力，可以选择长期缴费。

提取的灵活性

有些产品在提取方面比较灵活，有些则相对严格。如果你可能需要中途提取资金，就要选择灵活性较高的产品。


市场优惠和投保时机

2025年上半年，各家保险公司的优惠力度都比较大。有些产品的保费折扣能达到5-8%，这对最终收益的影响还是很明显的。

不过我要提醒的是，不要因为优惠而盲目投保。优惠只是锦上添花，产品本身的质量才是最重要的。

从投保时机来看，我觉得现在确实是一个不错的窗口期。一方面市场相对稳定，产品选择比较丰富。另一方面各家公司的竞争比较激烈，投保人能够获得更好的条件。
常见误区和注意事项

在接触香港保险的过程中，我发现很多人存在一些误区。

误区一：收益率越高越好

这是最常见的误区。很多人看到6%、7%的预期收益率就心动了，但忽略了这些收益的不确定性。

实际上，收益率和风险是成正比的。预期收益率越高，通常意味着不确定性也越大。

误区二：香港保险没有风险

虽然香港保险业的安全记录很好，但这不意味着完全没有风险。汇率风险、分红实现率风险、流动性风险等都是需要考虑的。

误区三：投保后就不用管了

香港保险通常需要长期持有，但这不意味着投保后就可以完全不管。定期关注保单状况、了解公司经营情况、适时调整投保策略都是必要的。
2025年的投资建议

基于目前的市场情况，我对2025年的香港保险投资有几个建议。

分散投资

不要把所有资金都投入一款产品。可以根据自己的风险偏好，选择2-3款不同类型的产品进行组合。

关注新产品

2025年各家公司都推出了一些新产品，有些确实有创新点。比如友邦的"环宇盈活"，在产品设计上就有一些新的特色。

重视服务质量

随着数字化程度的提高，保险公司的服务质量差异越来越明显。选择服务好的公司，后续的体验会好很多。

做好长期规划

香港保险的优势在于长期持有，所以一定要做好长期的资金规划。不要因为短期的资金需求影响长期的投资计划。
写在最后

回到开头那个2700万投资移民的案例。我觉得这个案例很好地说明了香港保险在高净值人群资产配置中的地位。

对于普通投资者来说，虽然投资金额没有那么大，但选择的逻辑是相通的。关键是要根据自己的实际情况，选择合适的产品和投保策略。

香港保险确实有它的优势，但也不是万能的。在做决定之前，一定要充分了解产品特点，评估自己的风险承受能力，做好长期的资金规划。

最重要的是，不要被高收益率冲昏头脑，也不要被各种传言吓倒。理性分析，谨慎决策，这样才能真正享受到香港保险带来的价值。

毕竟，投资理财这件事，适合自己的才是最好的。
关于作者

苏江：在个人财富管理路上摸爬滚打多年，踩过股票、基金、房产等各种投资的坑，深刻理解资产配置的复杂性。现将技术思维应用于财富管理，专门为家庭提供：出海资产配置策略、香港保险优化方案、个性化养老规划。我的优势是既懂技术逻辑，又有实战血泪史。有投资困惑、保险疑问、养老焦虑的朋友，都欢迎联系我咨询。

????欢迎微信交流。微信：iamsujiang



作者：微信文章