香港保险热潮:是机遇还是陷阱?深度解析与全能产品揭秘

寒郁轩良

         2024年，香港保险市场以2198亿港元的年度新单保费规模刷新纪录，较去年飙升22%，首次突破2000亿大关。其中，内地访客的贡献达到628亿港元，占据了近三分之一的市场份额，热度空前。然而，在这股财富洪流中，并非所有人都能够得偿所愿。本文将揭示三类可能与香港保险“格格不入”的投资者，并详细介绍友邦近期推出的“环宇盈活”产品，为何能被誉为市场上的“多面手”。   
第一类：无法耐心等待长周期回报的投资者

         香港储蓄分红险的核心在于长期复利增值，这意味着资金并非短期可取。   

         您是否清楚？普遍而言，这类产品的保证回本周期长达13至18年，即使是预期回本，也需约7年。若您计划在未来十年内动用这笔资金，投资香港保险可能并不明智，反而可能导致资金被锁定，甚至无法覆盖本金。   

         我见过不少客户因看重高预期收益而投入，却在短短几年内因资金周转困难而被迫赎回，结果发现实际收益远低于预期，甚至出现亏损。   



         复利的魅力在于时间沉淀，若无长期规划，香港保险并非您的理想选择。对于那些在10年内可能需要动用的资金，我由衷建议，最好别碰香港保险。   
第二类：对市场波动过度敏感的“焦虑型”客户

         与内地保险明确的固定收益不同，香港保险的收益构成主要依赖于非保证分红。   

         以友邦为例，其预期收益可能高达6.5%，但保证部分或低于1%。这意味着您的最终回报将受市场表现影响。   



         虽然历史数据显示，领先的保险公司分红达成率普遍维持在90%以上，友邦部分产品甚至达到169%的优秀表现，但这不代表每年收益恒定。   

         此外，汇率波动也是重要考量。多数香港保单以美元计价，人民币兑美元的汇率变动会直接影响您的实际人民币价值。在2022年人民币贬值期间，许多人账面收益看似可观，但换算成人民币后，却发现并未达到预期。   

         若您对资产净值的短期波动心存疑虑，香港保险可能令您难以安眠。   
第三类：投资预算有限的小额群体

         这番话或许有些直接，但却是您需要了解的现实。   

         购买香港保险，除了保费本身，还有一系列不可忽视的隐性成本。包括赴港的往返交通、住宿、餐饮费用，以及跨境汇款和手续费等，总计可能达到数千元。   

         如果您的投资额度较小，例如仅有几万元人民币，这些额外开支将大幅侵蚀您的投资回报率。再者，初期保单的流动性较低，小额投入意味着每年可支取的金额微不足道，无法满足实际资金需求。   



         我建议，对于年轻投资者，至少准备30万人民币的预算；对于中老年客户，建议50万人民币起步，低于此金额的投入可能无法达到理想的投资效益。   
“全能型选手”的崛起：友邦“环宇盈活”

         探讨完不适合购买香港保险的人群，我们将目光投向今年香港市场的一大亮点——友邦的“环宇盈活”产品。   

         它之所以备受推崇，是因为其在多个维度表现出色，几乎没有明显的短板。   


收益表现：令人惊艳的增长潜力

         首先考察其收益表现。以一名0岁男孩为例，若年缴10万美元，持续5年：   

到第10年末，预期总价值有望达到66万美元，是本金的1.3倍；到第20年末，预期可达135.8万美元，实现2.7倍增值；而到第50年末，预期更高达1032万美元，翻了整整20.6倍。

         其增长速度令人印象深刻，仅需22年，其收益率便能超越市场上大多数同类产品；30年后，其复利效应甚至能触及监管设定的6.5%上限。这样的增速，在整个香港保险市场中堪称顶尖水平。   



         更重要的是，其收益由三部分构成：保证现金价值、复归红利和终期红利，其中复归红利一旦公布便锁定，增强了收益的稳定性，真正实现了“落袋为安”。   

         相比那些仅依赖终期红利的产品，“环宇盈活”的收益波动更小，稳定性更强。   
提取灵活性的重大突破

         传统香港保险在前期流动性方面常受诟病，“环宇盈活”在此方面进行了显著优化。   



         以“5·6·6”提取模式为例（即从第6年起每年提取3万美元），第10年预期内部回报率（IRR）可达3.46%；到第20年，这一数字提升至5.33%。相较于前代产品“盈御3”，其在提取后的收益表现有质的飞跃。   

         这意味着您不必等到身故或完全退保才能享受到收益，而可以在孩子教育、自身退休等重要人生阶段灵活支取，真正实现了财富的灵活运用。   
财富传承功能的全面升级

         “环宇盈活”在财富传承方面提供了前所未有的灵活性。   

         您可以指定保单暂管人，设立第二受保人，并可根据需要调整受益人。这些看似复杂的功能，实则为家族财富的有序传承提供了强大支持。   

         特别是保单拆分功能，允许将一张巨额保单拆分为多份，分配给不同的继承人，有效避免潜在的家庭纠纷，确保财富平稳过渡。   


多元货币选择，助力全球资产配置

         “环宇盈活”提供多达9种主要货币选择，包括美元、港币、人民币、英镑、欧元、澳元、加元、新加坡元和日元。   



         这种多元化配置策略，不仅能有效规避单一货币的汇率风险，也使您能根据全球经济格局变化，灵活调整资产布局，实现真正的全球资产配置。   
友邦投资实力，信心之源

         介绍了这么多产品特性，最核心的问题依然是：保险公司是否有足够的实力来兑现这些承诺？   

         友邦作为香港保险业的翘楚，其投资实力确实不容小觑。截至2024年，友邦拥有2553亿美元的总投资资产，其中75.6%配置于高信用评级的A级债券。   



         历史数据显示，友邦旗下的主流产品分红实现率普遍超过100%，部分产品甚至高达169%。这种持续稳定的分红表现，为“环宇盈活”所承诺的卓越预期收益提供了坚实保障和信心。   
市场竞争格局的新变化

         “环宇盈活”的推出，实际上也折射出香港保险市场竞争的新趋势。   



         过去，各大保险公司各有侧重：友邦以稳健著称，保诚追求进取，宏利注重短期，安盛侧重ESG。如今，市场正走向“全能型”产品的时代。   

         这款产品继承了友邦的稳健基因，同时在收益、流动性、传承等多个维度全面升级，使其成为一款几乎没有明显短板的综合性产品。   
投资建议：审慎看待市场热潮

         尽管香港保险市场数据亮眼，我们仍需对这股热潮保持理性审视。   

             首先，您需要明确自身的投资目标。香港保险更适合长期财富增值而非短期投机。                      其次，务必评估自身风险承受能力。其预期收益伴随一定市场波动，需要您做好心理准备。                      最后，务必选择信誉良好、产品设计成熟的保险公司，如友邦，以确保您的权益。         

结语

         香港保险市场的炙手可热，既有其内在的合理性，也不乏一定的盲目追风。   

         其合理之处在于，香港作为国际金融枢纽，确实能够提供更丰富的投资选择和更高的预期回报。诸如“环宇盈活”这类产品，在设计理念和投资策略上确实具备独到优势。   

         然而，其盲目性则体现在，许多人仅仅关注其高收益，却忽略了潜在风险与适用性。香港保险并非万能灵药，也并非人人都适合。   

         如果您确实具备长期的资产配置需求，拥有足够的风险承受能力，且投资预算充裕，那么像“环宇盈活”这样的“全能型”产品，确实值得您认真考虑。   

         但如果您仅仅是盲目跟风，或是对产品特性了解不深，那么我建议您先保持冷静，充分研究后再做决策。   

         毕竟，在投资的世界里，最适合您的，才是最好的选择。
关于作者

Vivi：在个人财富管理的道路上摸爬滚打多年，亲历了股票、基金、房产等各类投资的起伏与挑战，对资产配置的复杂性有着深刻的理解。目前，她将技术思维融入财富管理实践，专注于为家庭提供：海外资产配置策略、香港保险优化方案，以及个性化的养老规划。她的独特优势在于既精通技术逻辑，又积累了丰富的实战经验与教训。无论是投资困惑、保险疑问，还是养老焦虑，都欢迎与她联系咨询。   



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