香港保险新规第一天,发生了让人意外的事

我放心你带套猛

香港保险新规第一天，发生了让人意外的事

7月1日，香港保险新规正式生效。收益率上限6.5%的消息传出后，我以为市场会冷清下来。

没想到，朋友圈里反而更热闹了。

一位深圳的企业主跟我说："限高了反而更放心，之前总觉得7%+的收益有点悬。"另一个朋友更直接："现在买港险的人更理性了，不再只看数字。"

这让我开始重新思考一个问题：新规之后的香港保险，到底发生了什么变化？
新规背后的真实逻辑

说到这次新规，很多人只看到了收益率从7%+降到6.5%。但我发现，保险公司的应对策略比想象中聪明得多。

以友邦新推出的环宇盈活为例，虽然长期收益率确实降了，但前期现金价值却大幅提升。30年就能达到6.5%的收益率，这在市场上是最早的。



换个角度看，这其实是件好事。资金能更早看到明显的积累，心里也更踏实。毕竟，对大多数人来说，30-40年的收益表现比50年后的数字更有实际意义。

有意思的是，我对比了新老产品的数据，发现环宇盈活在保单前期的表现，甚至能吊打一些老产品。这说明保险公司并没有简单粗暴地降低收益，而是重新优化了收益结构。
市场反应出乎意料

新规生效后的第一周，我特意去了趟香港。原本以为保险公司门口会冷清不少，结果发现排队的人依然很多。

一位保险经纪告诉我："现在来的客户质量更高了，他们不再只问收益率，而是更关心产品的稳定性和灵活性。"



数据也印证了这个观察。2025年第一季度，香港新造保单数依然保持在高位。这说明新规并没有打击市场信心，反而让整个行业更加规范。

不过，我也注意到一个变化：客户的投保动机更加多元化了。

之前大家主要冲着高收益去，现在更多人开始关注资产配置、财富传承、税务规划等功能。一位40岁的互联网高管跟我说："6.5%的收益率已经很不错了，关键是这笔钱能帮我分散风险。"
产品创新的新方向

新规倒逼保险公司在产品设计上更加用心。我发现，最近推出的新品都有一些有趣的创新。

比如友邦的环宇盈活，除了收益结构优化，还增加了很多实用功能。支持9种货币选择，保单拆分更灵活，甚至连考试奖励都考虑进去了。



更让我印象深刻的是红利锁定功能。市场好的时候可以锁定收益，市场不好的时候有保底保障。这种设计既保证了收益的稳定性，又保留了上涨空间。

说到这，我想起一个细节。环宇盈活的受益人选择变得更加灵活，可以根据家庭情况的变化随时调整。这对于有财富传承需求的家庭来说，确实很实用。
投资策略的深层变化

新规之后，香港保险公司的投资策略也在悄然调整。

我从一位保险公司投资总监那里了解到，现在他们更注重投资组合的稳定性。虽然收益率上限降了，但投资风险也相应降低了。



以友邦为例，2024年总投资资产达到2553亿美元，投资组合更加多元化。固定收入类资产占比提升，这为保单持有人提供了更稳定的收益基础。

这种变化对投保人来说其实是好事。虽然爆发性收益可能少了，但长期稳定性增强了。特别是对于用保险做养老规划的人来说，稳定比高收益更重要。
分红实现率的新标杆

谈到香港保险，不得不提分红实现率这个关键指标。新规之后，各家公司的分红表现如何？



友邦2024年公布的数据显示，75款分红产品中有62款公布了分红数据，最高分红率达到169%。这个数字相当亮眼，说明即使在新规约束下，优质保险公司依然能够为客户创造超预期收益。

保诚的表现也不错，多款产品的分红实现率都超过了100%。这些数据给了市场很大信心：新规并没有影响保险公司的盈利能力和分红水平。
汇率因素的新考量

新规之后，我发现客户对汇率风险的关注度明显提升。

一位在香港工作的朋友告诉我："现在选择保险，不仅要看收益率，还要考虑汇率走势。"确实，当收益率差距缩小后，汇率因素的影响就更加突出了。



好在现在的产品都支持多币种选择，而且可以在保单生效后转换货币。这给了投保人更多的灵活性，可以根据汇率走势和个人需求调整配置。

比如有孩子要出国留学的家庭，可以选择美元保单；有欧洲投资计划的，可以考虑欧元；担心汇率风险的，可以选择港元或人民币。
提取策略的新思路

新规之后，我发现大家对保险的提取策略也在发生变化。

以前大家喜欢566、567这种激进的提取方式，现在更多人开始考虑保守一些的策略。毕竟，当长期收益率降低后，过度提取对后期收益的影响会更明显。



我建议客户在制定提取策略时，要根据自己的实际需求来定。如果是为了孩子教育，可以在需要用钱的时候再提取；如果是为了养老，可以选择更保守的提取比例。

关键是要平衡当前需求和长期收益。新规之后，这个平衡变得更加重要。
监管环境的积极信号

从监管角度看，这次新规释放了很多积极信号。

首先，监管部门并没有一刀切地禁止高收益产品，而是设定了合理的上限。6.5%的收益率在全球范围内依然很有竞争力。

其次，新规促进了行业的良性竞争。保险公司不能再单纯靠高收益吸引客户，必须在产品设计、服务质量、投资能力等方面下功夫。



从数据看，2024年香港保险新单保费达到2198亿港元，创历史新高。这说明市场对香港保险的信心依然很强。
客户画像的新变化

新规之后，我观察到香港保险客户群体的一些新变化。

高净值客户的比例在上升。这些客户更看重保险的综合功能，而不仅仅是收益率。他们更关心资产配置、税务筹划、财富传承等深层需求。

年轻客户的投保动机也在变化。90后、00后更理性，他们会仔细研究产品条款，对比不同公司的服务水平。这倒逼保险公司提升产品质量和服务标准。

中产家庭的配置思路更加成熟。他们不再盲目追求高收益，而是根据家庭财务状况制定合理的保险配置方案。
未来趋势的新判断

基于这段时间的观察，我对香港保险市场的未来有几个判断。

产品同质化会减少。当收益率差距缩小后，保险公司必须在其他方面寻找差异化。我们会看到更多创新功能、更好的服务体验。

客户教育会更加重要。随着产品复杂度提升，客户需要更专业的指导。优秀的保险经纪和理财顾问会更受欢迎。



长期投资理念会更加深入人心。虽然收益率降了，但6.5%的复利在长期依然很可观。时间依然是最好的朋友。
给投保人的建议

基于新规后的市场变化，我想给正在考虑香港保险的朋友几个建议。

不要只看收益率数字。新规之后，产品的稳定性、灵活性、服务质量等因素变得更加重要。要综合考虑自己的实际需求。

选择有实力的保险公司。在收益率趋同的情况下，公司的投资能力、风控水平、服务质量就成了关键差异。

制定合理的配置比例。香港保险应该是资产配置的一部分，而不是全部。建议不要超过总资产的30%。

保持长期投资心态。6.5%的复利在30年后依然能带来可观收益。不要因为短期波动而改变长期规划。
写在最后

香港保险新规的第一天，确实发生了让人意外的事。

市场没有因为收益率下降而冷清，反而变得更加理性和成熟。保险公司没有躺平，而是在产品创新上下了更多功夫。客户也没有一哄而散，而是开始更深入地思考保险的真正价值。

这让我想起一句话：真正的价值，往往在约束中才能显现。

新规可能是香港保险市场发展的一个转折点。从追求高收益到注重综合价值，从粗放增长到精细化运营，这个行业正在变得更加健康和可持续。

对于我们这些投保人来说，这未必是坏事。毕竟，我们要的不是一时的高收益，而是长期的财务安全和家庭保障。

6.5%的收益率，在全球低利率环境下依然很有吸引力。关键是要选对产品，选对公司，选对时机。

新规之后的香港保险，或许会给我们更多惊喜。
关于作者

苏江：在个人财富管理路上摸爬滚打多年，踩过股票、基金、房产等各种投资的坑，深刻理解资产配置的复杂性。现将技术思维应用于财富管理，专门为家庭提供：出海资产配置策略、香港保险优化方案、个性化养老规划。我的优势是既懂技术逻辑，又有实战血泪史。有投资困惑、保险疑问、养老焦虑的朋友，都欢迎联系我咨询。添加微信，每日限定3人免费定制香港保险计划书。

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