香港保险6.5%新规后,这两个细节99%的人都忽略了

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香港保险6.5%新规后，这两个细节99%的人都忽略了

前几天和一个朋友聊天，他说准备趁着7月底的最后几天，赶紧买一份香港保险。理由很简单：听说香港保监会要限高到6.5%了，再不买就来不及了。

我问他："你知道6.5%限高后，哪些产品其实比7%的还要好吗？"

他愣了一下："不可能吧，6.5%怎么会比7%好？"

这就是今天我想和大家聊的话题。香港保监会6月30日正式实施6.5%演示利率上限后，市场上出现了两个有趣的现象，而这两个细节，99%的投保人都没有注意到。
第一个被忽略的细节：6.5%产品的"黄金30年"

说到收益率，大家第一反应肯定是7%比6.5%高。但你有没有想过，这个7%是什么时候才能达到的？

我拿到了友邦最新推出的"环宇盈活"计划书，仔细研究后发现了一个惊人的事实：这款6.5%的新产品，在第30年就能把预期复利做到6.50%，而那些号称7%的产品，在同样的时间点，大部分都达不到这个水平。

这意味着什么？30-40年这个时间段，恰恰是绝大多数投保人还能亲自享受到收益的黄金期。用一个更直观的例子来说：如果你今年40岁投保，到70岁的时候，6.5%的新产品可能比7%的老产品给你更多的现金价值。

不过话说回来，如果你的资金规划是15-30年内就要用掉，那些7%的产品确实更有优势。比如万通的"富饶千秋"、安盛的"盛利"，在20年这个节点上，复利收益能达到6%，翻译成大白话就是：100万美金变成300万，而6.5%的新产品只能做到269万左右。

所以关键问题是：你这笔钱准备放多久？
第二个被忽略的细节：红利结构的"隐秘变化"

这个细节更加隐蔽，连很多保险从业者都没有注意到。

我对比了友邦"活享储蓄"和新推出的"环宇盈活"的计划书，发现了一个重要差异：复归红利的占比大幅缩水。

同样是10万美元的保单，"活享储蓄"在第20年的复归红利高达4.7万美元，而"环宇盈活"只有不到1.7万美元，缩水了将近三分之二。



这个变化带来什么影响？如果你有早期提领的需求，比如孩子教育金、自己的退休规划等，需要在前10年就开始取钱，那么7%的产品会表现得更好。

我做了一个极限测试：10万美金5年缴费，第8年开始每年领走总保费的7.5%。结果发现，到第30年时，"活享储蓄"账户里还有18.1万美元，而"环宇盈活"只有15万美元。

这就解释了为什么静态演示更好看的新产品，在提领表现上反而不如老产品。
香港保监会为什么要限高？

说到这里，可能有朋友要问：香港保监会为什么要在这个时候限高？

其实这和内地保险利率下调的逻辑完全不同。内地是因为可投资标的确实无法达成更高收益了，而香港是因为市场太卷了。



想象一下这个场景：为了提高销量，有些保司开始疯狂"画大饼"，把演示收益率吹得越来越高。其他保司为了不被比下去，也只能跟着吹。如果任由这种内卷继续下去，最终受伤的还是客户。

保监会这次出手，其实是在保护整个市场的信誉。限高之后，保司们会把重心转移到产品的实际功能上，比如回本时间、分红实现率、产品灵活性等等。
6.5%时代的投资逻辑

即便限高到6.5%，香港保险的长期收益依然远高于内地的1-2%。这背后的根本原因，还是投资标的的差异。

香港保险公司可以投资全球资产，标的更丰富，收益更高，而且不同资产之间的关联性更低。这就是为什么很多高净值客户选择香港保险，并不单纯是冲着高收益去的，更看重的是资产配置的分散化。



从友邦2024年的业绩报告可以看出，总投资资产达到2553亿美元，投资范围覆盖全球。这种投资能力，是内地保险公司短期内难以企及的。
现在还值得买香港保险吗？

回到最开始朋友的问题：现在还值得买香港保险吗？

我的答案是：值得，但要选对产品和时机。

如果你的资金规划是30年以上的长期持有，6.5%的新产品确实有它的优势。如果你需要在15-30年内使用这笔钱，那些还在销售的7%产品可能更适合。



不过有一点需要特别提醒：如果你刚开始了解香港保险，现在时间已经不够你充分理解产品、做方案测算、完成预约签单了。与其匆忙上车导致资金错配，不如再等一等，看看各大保司的新品怎么卷。
分红实现率才是关键

说了这么多收益率，其实还有一个更重要的指标被大家忽略了：分红实现率。



友邦2024年公布的数据显示，75款分红产品中，62款公布了分红数据，最高分红实现率达到169%。这意味着什么？即便是6.5%的演示利率，如果分红实现率能达到120%以上，实际收益可能比7%的演示利率还要高。

这就是为什么选择保险公司的投资管理能力，比单纯看演示利率更重要。
新产品的亮点功能

除了收益率，6.5%时代的新产品在功能上也有不少创新。



比如友邦的"环宇盈活"推出了动态556/567提取方案，还有市场首创的受益人灵活选项。这些功能创新，在某种程度上弥补了演示利率下调的影响。


写在最后

香港保险6.5%新规的实施，标志着一个时代的结束，也是另一个时代的开始。

对于投保人来说，这未必是坏事。演示利率的下调，会倒逼保险公司在产品设计、投资管理、客户服务等方面下更多功夫。长远来看，这对整个行业的健康发展是有利的。

而那两个被99%的人忽略的细节——6.5%产品的"黄金30年"优势和红利结构的变化，恰恰提醒我们：选择保险产品，不能只看表面的数字，更要看背后的逻辑和自己的实际需求。

毕竟，最适合的，才是最好的。



从香港保监局的数据可以看出，即便在各种政策调整下，香港保险市场依然保持着强劲的增长势头。这说明，真正有价值的产品和服务，永远不会缺少市场。

6.5%时代已经来临，关键是要看清楚这个时代的游戏规则，然后做出最适合自己的选择。
关于作者

苏江：在个人财富管理路上摸爬滚打多年，踩过股票、基金、房产等各种投资的坑，深刻理解资产配置的复杂性。现将技术思维应用于财富管理，专门为家庭提供：出海资产配置策略、香港保险优化方案、个性化养老规划。我的优势是既懂技术逻辑，又有实战血泪史。有投资困惑、保险疑问、养老焦虑的朋友，都欢迎联系我咨询。

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