香港保险630限高后的真相:为什么6.5%比内地2%更值得期待

寒郁轩良

香港保险630限高后的真相：为什么6.5%比内地2%更值得期待

2025年7月30日，一个数字让整个保险圈都炸了锅。

香港保险2024年新单保费达到2198亿港元，比2023年的1807亿港元暴涨22%，直接突破2000亿大关，创下历史新高。

与此同时，内地保险却在7月25日再次下调预定利率上限，传统型人身险降至2%，分红险降至1.75%，万能险更是只有1%。

这种冰火两重天的对比，让很多人开始重新审视香港保险的价值。
630限高背后的监管智慧

说到香港保险的630限高，很多人以为这是坏消息。

其实恰恰相反，这反映了香港保监局的监管智慧。

之前香港保险市场确实有点"卷过头"了。一些保司为了抢客户，把演示利率吹到天花板，7%、8%甚至更高的数字满天飞。



你想想，这样下去会怎样？

客户被高收益吸引进来，结果几十年后发现实际收益远低于当初的承诺，那整个市场的信誉不就毁了吗？

香港保监局及时出手，将演示利率上限定在6.5%，其实是在保护整个市场的长期健康发展。

这就像给一个过度兴奋的市场踩了刹车，让大家回归理性。
内地保险为什么只能"望洋兴叹"

内地保险利率一降再降，根本原因在于投资标的的限制。

内地保司的资金几乎只能投资境内人民币资产，可选择的金融产品种类非常单一。

你看看现在的情况：人民币定存利率1%左右，A股市场这几年的表现大家也都看在眼里，房地产更是进入下行周期。



巧妇难为无米之炊，在这样的投资环境下，内地保司想要维持2%以上的收益率都变得非常困难。

监管部门下调利率上限，其实是在避免对客户造成误导销售和财产损失。
香港保险的底气从何而来

香港保险即便在630限高后，演示利率仍有6.5%，这个底气来自哪里？

答案很简单：全球化资产配置。

香港作为国际金融中心，保险公司可以投资全球优质资产。美股、欧股、新兴市场、债券、REITs、私募基金，选择丰富得多。



更重要的是，这些资产之间的关联性相对较低，能够有效分散风险。

当A股下跌时，美股可能在上涨；当股市波动时，债券可能提供稳定收益；当传统资产表现不佳时，另类投资可能带来惊喜。

这就是分散投资的魅力。
分红实现率：数字背后的真相

很多人担心香港保险的分红实现率问题。

确实，香港保险的收益主要来自非保证分红，这意味着存在不确定性。

但从历史数据看，优秀的香港保险公司分红实现率普遍能达到90%以上，有些甚至超过100%。



友邦保险2024年公布的数据显示，75款分红产品中有62款公布了分红数据，最高分红率达到169%。

当然，这不意味着每年都能达到这个水平，但至少说明了香港保险公司的投资实力。
三类人真的不适合买香港保险

说了这么多香港保险的优势，但确实有三类人不适合配置。

第一类是等不了10年的人。

香港保险是典型的长期投资工具，前期现金价值很低，需要时间让复利发挥作用。如果你10年内可能需要用到这笔钱，真的别碰。

第二类是接受不了波动的人。

香港保险的收益会有波动，汇率也会有波动。如果你希望每年都有固定收益，那还是选择内地的固定收益产品吧。

第三类是预算太少的人。

考虑到各种成本，建议年轻人至少准备30万人民币，中老年人至少50万人民币的预算。

投入太少的话，各种手续费和成本会吃掉不少收益。
新产品的亮点值得关注

630限高后，各家保险公司推出的新产品确实有不少亮点。



以友邦的环宇盈活为例，虽然演示利率降到了6.5%，但在产品功能上做了很多创新。

比如动态556方案，让客户可以根据市场情况灵活调整提取策略。



还有多币种选择，9种货币可以根据需要切换，这在资产配置上提供了更大的灵活性。


理性看待收益预期

630限高后，香港保险的演示收益确实比之前低了一些。

但我们要理性看待这个问题。

6.5%的演示利率，在全球低利率环境下仍然是相当有竞争力的数字。

更重要的是，这个数字更加务实，更有可能实现。



与其追求虚高的演示收益，不如选择一个更加稳健、可持续的收益预期。

毕竟，保险是几十年的长期规划，稳定比刺激更重要。
全球资产配置的必要性

在当前的经济环境下，全球资产配置变得越来越重要。

单一市场、单一货币的风险正在加大，而香港保险恰好提供了一个很好的全球化配置工具。

通过香港保险，你的资产可以投资到全球最优质的标的，享受全球经济增长的红利。

这种分散化的投资策略，在长期来看能够有效降低风险，提高收益的稳定性。
监管趋严是好事

香港保监局的630限高，以及要求更透明的分红实现率披露，其实都是好事。

这说明监管部门在认真保护消费者权益，推动行业健康发展。

未来可能还会有更多监管措施出台，比如要求公布10年以上的分红实现率数据，这些都有助于提高市场透明度。

对于消费者来说，这意味着能够获得更真实、更可靠的产品信息。
写在最后

香港保险2198亿港元的新单保费创历史新高，说明市场对这类产品的认可度在提升。

630限高后的6.5%演示利率，虽然比之前低了一些，但仍然远高于内地保险的1-2%。

更重要的是，这个数字更加务实，更有可能实现。



当然，香港保险不是万能的，也不是人人都适合。

在做决定之前，一定要充分了解产品特点，评估自己的风险承受能力和资金需求。

如果你确实需要进行全球资产配置，有足够的资金预算，也能接受长期持有，那么香港保险确实是一个值得考虑的选择。

毕竟，在这个充满不确定性的时代，多一种选择总是好的。
关于作者

苏江：在个人财富管理路上摸爬滚打多年，踩过股票、基金、房产等各种投资的坑，深刻理解资产配置的复杂性。现将技术思维应用于财富管理，专门为家庭提供：出海资产配置策略、香港保险优化方案、个性化养老规划。我的优势是既懂技术逻辑，又有实战血泪史。有投资困惑、保险疑问、养老焦虑的朋友，都欢迎联系我咨询。

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