香港保险哪家最能打?外资、港资、中资大PK!

因醉鞭名马幌

在香港保险这片江湖里，各路英雄豪杰各显神通。

按股东背景划分，外资、港资、中资保险公司三足鼎立。

2024 年市场份额排名已出，今天咱就来深入八卦一下这些保险公司的前世今生、财务肌肉、投资秘籍以及分红表现。


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外资豪强，底蕴深厚

（一）友邦保险（AIA）：保险界的 “常青树”

1919 年就出道的友邦，1931 年在香港开启征程，如今业务遍布 18 个市场，堪称泛亚地区独立上市人寿保险界的 “大哥大”。
在香港和澳门，超 350 万客户选择了它，每三个有个人医疗保险的香港人里，就有一个是友邦粉。
自 2010 年上市后，友邦市值蹭蹭涨，如今快到 6000 亿港元，稳坐恒生指数五大成分股的宝座。标普评级 aa-，穆迪评级 aa2，惠誉评级 aa，赔付能力高达 458%，这实力，妥妥的 “不差钱”，理赔起来那叫一个豪爽。
投资上，友邦走的是稳健路线，75.6% 都投在固收类，A 等级债券占比 42%，主要投资区域就在亚洲，尤其是中国内地和香港。口碑好、名气大，友邦就像班里的学霸，门门功课都优秀，各方面都很均衡。

（二）宏利金融（Manulife）：北美来的 “保险老将”

1887 年在加拿大多伦多诞生的宏利金融，到现在已经 127 岁 “高龄” 了，隶属于世界 500 强的宏利金融集团，在加拿大是保险界 “一哥”，在北美也是排行老二的存在。

1897 年就在香港开业，在港澳已经服务超 250 万客户，妥妥的 “资深港漂”。
宏利金融总投资资产 4292 亿加元，总管理规模突破 1.6 万亿加元，偿付能力 138%（加拿大 licat 标准），标普 AA-、穆迪 A1 的评级，现在偿付能力更是达到 250%，属于优类评级，实力杠杠的。
投资组合那叫一个多元化，政府债券、企业债券、私募债券占比 61%，按揭贷款占 13%，上市股票占 6%，分散投资，稳稳当当。

（三）安盛（AXA）：全球保险界的 “巨无霸”

有着 200 多年历史的安盛，成立于 1817 年，作为全球最大的保险公司，那财务实力和服务水平都是顶级的。
连续 18 年入围全球最佳品牌 100 强，福布斯 2000 强排名 51 位，管理总资产超 10000 亿美元，还是欧洲第一大、全球第五大资产管理人。偿付能力充足率超 250%，远超香港监管要求，标普 AA-、穆迪 Aa3 的评级，让人超安心。
投资方面，安盛紧跟时代潮流，聚焦 ESG 领域，在新能源、绿色科技等新兴赛道积极布局，妥妥的 “投资弄潮儿”。

（四）保诚（Prudential）：英式分红的 “开山鼻祖”

1848 年成立的保诚，扎根香港 59 年，在港客户超 130 万，平均每 6 个香港居民就有一个是保诚的客户。国际评级标普 a，穆迪 a2，惠誉 a- ，实力也不容小觑。

旗下瀚亚投资以亚洲为核心，业务遍布亚洲 11 个市场，在北美和欧洲也设有办事处，管理资产规模 2280 亿美元。保诚可是香港英式分红的 “祖师爷”，复利效果超赞，产品预期收益高。
不过前期提取不太灵活，投资风格比较激进，像代表产品【信守明天】，70% 投权益，30% 投固收。这种风格就像坐过山车，行情不好时，收益可能会受影响，之前还出现过红利回退事件。但长期投资能力强，短期波动对长期影响不大。

（五）永明金融（Sun Life）：见证香港变迁的 “老法师”

1865 年在加拿大成立，1892 年就来到香港，是香港第一家跨国人寿保险公司，历经清朝、英国治港、香港回归，见证了香港 131 年的发展，还是香港三大强积金服务供应商之一。
母公司信誉评级超牛，标准普尔 AA 级、穆迪 Aa3 级、A.M. Best 的 A + 级和 DBRS 的 AA 级，还是业内唯一获得 MSCI ESG 评级为 AA 的保险公司。资产管理规模高达 8 万亿港元，超过中国内地保险业总资产的四分之一。
资产配置以稳健为主，74% 以上都是债券和贷款，政府债券集中在加拿大和美国，企业债券涉及多个行业。


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港资新秀，后来居上（一）富卫（FWD）：李嘉诚家族打造的保险 “新势力”

2013 年才成立的富卫，背后老板可是大名鼎鼎的李嘉诚家族。它的前身是荷兰国际集团 ing，2012 年李泽楷的盈科拓展接手后改名。虽然历史不长，但发展迅猛。总资产达 527 亿美元，偿付能力 292%，穆迪评级 a3，惠誉评级 a。
资产配置偏爱债券等固收类资产，风格稳健。靠着优质服务和出色产品，2021 年产品与服务性价比全港第一，医疗险连续 6 年获奖，储蓄险产品提领表现优秀。凭借李嘉诚的影响力，在香港知名度超高，虽是保险界 “新秀”，却已成为中坚力量。

（二）周大福人寿（CTF Life）：历经波折的 “保险传承者”

1985 年成立的周大福人寿，前身经历多次改名易主，2024 年正式加入周大福集团。已在香港扎根近 40 年，偿付能力充足率 289%，惠誉国际评级 a-。
三大皇牌产品系列 “传家宝”“守护 168”“爱丰盛” 自推出以来，100% 实现预期分红目标，累积周年红利之年利率连续 11 年维持 4.25%。
投资策略稳健，固收型资产占比 78%，投资地区覆盖亚洲、欧洲、北美等地，还与贝莱德等知名资管机构合作，专业性和稳定性有保障。

（三）万通保险（YF Life）：中西合璧的保险 “混血儿”

隶属于 1851 年成立的美国万通人寿保险，1975 年在香港设立亚洲总部，2018 年被马云的云锋金融收入囊中。偿付能力充足率 292%，惠誉评级 a-。
资管模式很独特，内部设资产管理公司，还委托外部专业资管公司，将近 90% 以上的固收类资产交给有 263 年历史的霸菱管理。霸菱可是国家社保基金、香港强积金等的管理机构，投资风格稳健，擅长固收投资，有政府级背书，实力靠谱。

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中资保险，背靠大树

（一）中国人寿（海外）：根正苗红的 “央企担当”

1984 年成立的中国人寿（海外），是中国人寿集团境外唯一全资子公司，也是香港最大的中资保险公司和机构投资者。2023 年世界 500 强排名第 54 位，90% 股份由财政部持有，10% 由全国社保基金理事会持有，妥妥的央企。
总资产达 4903 亿港元，可投资产 3932 亿港元，投资遍布全球近 50 个国家及地区。穆迪 A1、标普 A 的评级。
投资风格延续内地稳健传统，81% 投固收类，主要是可投资级债券，权益类仅占 2%，目的就是稳稳赚钱。

（二）中国太平（CPIC）：有政治背景的 “金融央企”

太平人寿（香港）2015 年 7 月成立，是中国太平保险集团在境外的首家专业寿险子公司。太平集团根正苗红，90.7% 股份由财政部持有，9.3% 由全国社保基金理事会持有，还是唯一总部在香港的副部级金融央企。
2022 年总资产超 1000 亿港元，总保费收入超 200 亿港元，新单保费香港排第 7。投资聚焦国家战略，重点布局一带一路沿线项目及大湾区基建工程，紧跟国家步伐。

（三）中银人寿（BOC Life）：银行系保险的 “稳健派”

1998 年成立，深耕行业 26 年，母公司中国银行 1912 年创立，是香港三大发钞行之一。
2007 年，标准普尔给予 “a-” 信用评级。在固定收益投资领域经验丰富，投资策略专注债券、基建项目等稳健型资产，靠着银行背景，稳稳当当发展。

（四）太平洋人寿（CPLI HK）：三地上市的保险 “巨头”

太平洋保险集团 1991 年创立，是首家在上海、香港和伦敦三地挂牌上市的综合保险集团，连续十二年入选世界 500 强。太保寿险香港财务实力稳健，获穆迪 A3 保险财务实力评级。
太保资管成立于 2006 年，资产类别包括信用良好的固定收益资产和增长型资产。2013 - 2021 年投资收益率稳居上市同业第一，投资业绩稳定增长，实力强劲。

香港保险市场竞争激烈，这些保险公司各有千秋。
外资保险底蕴深厚，港资保险发展迅猛，中资保险背靠大树。大家可以根据自己的需求和偏好，选择最适合自己的保险产品和公司。




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