郎咸平香港保险“七宗罪”论调,真的站得住脚吗?

什么大师特

当“专家”言论与市场选择产生剧烈碰撞时，我们需要用数据与逻辑拨开迷雾。近期郎咸平对香港保险的批判被贴上“七宗罪”标签，但其观点是否经得起推敲？结合行业事实与监管数据，或许能看到更清晰的图景。

一、“高回报是骗局”：被误读的长期复利逻辑

郎咸平声称香港保险“7%回报是庞氏骗局”，却选择性忽略了一个核心前提：香港储蓄险的收益由“保证+非保证”组成，且监管要求保险公司每年披露分红实现率。以友邦、保诚等主流产品为例，2023-2024年分红实现率普遍在70%-100%以上[1]，如某产品宣传的7%预期收益，若十年平均实现率达95%，实际年化约6.65%，这一数据远超内地储蓄险3%-4%的收益水平。

究其本质，香港保险资金可投向全球高评级资产，例如保诚2024年投资组合中60%为美元国债和投资级企业债[2]，在长期复利效应下，5%-8%的年化收益符合国际市场规律，绝非“骗局”。相反，将预期收益等同于保证收益进行批判，本身就是对金融产品属性的误读。

二、“流动性陷阱”：被忽视的产品设计逻辑

“提前退保损失大”被列为“罪状”之一，但任何长期储蓄产品（如内地年金险、美国401K）都存在类似规则——前期现金价值增长慢，本质是为了引导用户进行长期规划。香港保单明确载明首5年退保损失率（约20%-40%）[1]，与内地产品并无差异，却被单独放大为“陷阱”。

事实上，香港保险的流动性设计早已迭代：保单贷款可提取现金价值的80%（年息4%-5%），部分产品支持“中期现金价值锁定”（如安盛2025年新品）[2]，甚至允许“部分提取”灵活使用资金。这种灵活性，显然超出了“流动性陷阱”的片面定义。

三、“法律不保护”：违背基本法的错误论断

“内地人买香港保单不受法律保护”是最具误导性的观点之一。根据《香港保险公司条例》第41章，合法签署的保单（包括内地客户赴港面签的保单）受香港法律管辖[1]，纠纷可通过香港保险投诉局（免费调解）或法院解决。2025年深圳前海试点“香港保险服务中心”，进一步为内地客户提供理赔代办等服务[2]，法律保障并非“空中楼阁”。

若按此逻辑推演，内地消费者购买任何境外产品（如美股、海外房产）都“不受法律保护”，显然与跨境消费的基本常识相悖。

四、“重疾险拒赔高”：数据失真的片面指控

郎咸平称香港重疾险“小病漏报即拒赔”，但香港保监局2024年报显示，重疾险整体理赔率达92.3%[2]，拒赔主因集中于“投保时未如实告知病史”——这与内地保险拒赔原因高度一致，并非香港特有现象。

更关键的是，香港保险索偿投诉局2024年受理案件中，85%通过调解解决，平均处理周期28天[1]，高效的争议解决机制被刻意忽视。若将“如实告知义务”曲解为“拒赔陷阱”，则是对全球保险行业核保规则的无视。

五、“信息不透明”：与监管现实的直接冲突

香港保监局对保险产品的信息披露要求极为严格：分红实现率、投资组合、风险提示均需在官网公示，而内地保险至今未强制要求披露分红实现率。以友邦为例，其官网可查询近10年各产品分红实现率[1]，这种透明度恰恰是香港保险的优势，却被颠倒为“罪状”，难免令人质疑论述的客观性。

六、“汇率风险夸大化”：长期配置视角的缺失

不可否认，美元/港元汇率存在波动，但香港保险的核心价值在于“全球化资产配置”——对于有子女留学、海外置业需求的家庭，美元保单本质是对冲单一货币风险的工具。若将短期汇率波动等同于“血本无归”，则忽略了长期持有下汇率波动的平滑效应。更何况，内地居民每年5万美元换汇额度的存在，本身就体现了对跨境资产配置需求的认可。

七、“动机存疑”：立场突变背后的逻辑断层

值得注意的是，郎咸平2023年曾撰文肯定香港保险的国际化优势[3]，2025年却突然转向批判，且未公开说明立场转变的原因。与此同时，内地客赴港投保金额在2024年已达487亿港元（同比增长34%）[2]，消费者用脚投票的选择，与“七宗罪”论调形成鲜明对比。当专业观点与市场趋势严重背离时，我们更需要追问：批判的依据，究竟是客观事实，还是选择性的话术输出？

结语：理性选择比非黑即白更重要

香港保险的价值，从来不是“闭眼买就稳赚”，而是为具备跨境配置需求的人群提供了一种选择——全球化投资渠道、高透明度监管、法律体系的完善性，都是其不可忽视的优势。郎咸平的“七宗罪”论调，本质是用极端化、碎片化的观点掩盖产品的真实属性，既忽略了金融产品“风险与收益匹配”的基本逻辑，也无视了市场选择背后的理性考量。

对消费者而言，更务实的做法是：关注分红实现率（优先选择近三年>95%的产品）、务必赴港面签以确保合规、善用粤港澳保险服务中心降低沟通成本。任何脱离个体需求的“非黑即白”论断，都不如基于自身财务规划的理性分析来得可靠。

数据参考：香港保监局2024年报[2]、友邦/保诚官网披露文件[1]、郎咸平2023年公开文章[3]。

[1] 香港保监局：《2024年保险行业统计报告》

[2] 友邦保险官网：《分红产品实现率披露》

[3] 郎咸平：《香港保险：国际化配置的理性选择》（2023年发表）



作者：微信文章