香港保险真的适合你吗?这三个真相 90% 的人都不知道!

我放心你带套猛

“香港保险值得买吗？” 这一话题热度始终不减，争议不断。有人极力推荐，也有人将其贬为 “骗局”，称其不受法律保护、买了会冻结资产等。

但这些负面观点，多是夸大风险或信息陈旧。想跟风买港险前，先从汇率、收益、分红、维权这四大争议点看清真相。

汇率波动：双向风险并存，长期持有可对冲



2023 年，内地访客赴港投保保费达 590 亿港元，激增 27 倍创历史新高，90% 以上为美元保单。美元作为全球储备货币波动小，在人民币贬值周期，美元保单保值和汇率收益优势明显，近 10 年美元兑人民币从 6.05 升至 7.3 。



但汇率风险具两面性，如 2014 - 2023 年美元升值让投保者获超 30% 收益，若未来人民币升值至 6.0，5 万美元保单将损失 6.5 万人民币。

鉴于汇率每 5 - 7 年呈周期性波动，建议选择多币种转换产品，按 7:3 配置美元与人民币保单；贬值周期投保，升值周期用黄金 ETF 对冲；长期持有超 10 年保单，汇率对收益影响减弱。

全球配置：放弃暴富幻想，换取稳健底线

香港保险公司常将保费投至全球市场，如美股、海外债券等，可投资苹果等巨头股票及美债等，享长期复利，如 2020 年港保单分红率多为 5%-6%，部分产品实现率超 100%。

港险有安全垫机制，头部保司投资组合一般为 “50% 股权 + 30% 固收 + 10% 另类资产 + 10% 现金”，以标普 500 等为主，还有平滑机制，好年份存超额收益到 “红利储备金”，差年份用储备金维持分红实现率，如友邦近 5 年实现率 98%-102%。



有人疑买美股收益更高，然股市大跌时，港险投资组合中的债券和现金可缓冲损失，还会在市场高低位调整仓位。分散投资拉低收益上限却消收益下限风险，故港险适合风险厌恶型投资者，激进者可按 7:3 搭配 “港险 + 个人美股账户”。



分红实现：数据比承诺更重要

分红险宣传页的预期收益不一定能实现，核实官网实际分红率很关键。其收益分保证和非保证两部分，前者是合同约定的现金价值，后者受市场影响，实现率决定收益高低。



以某香港分红储蓄险为例，宣传预期年化 6%（非保证），实际仅 3.5%，20 年后收益比演示少 12.1 万美元。因此，需参考历史分红实现率，关注保证部分占比，部分产品 5 - 7 年就能保证回本，非保证分红为附加收益。

维权成本：合规操作是唯一 “防火墙”

跨境维权难，索赔 100 万港元需付 20 万 - 50 万港元律师费 + 差旅费，耗时 2-3 年，且需自证销售误导，香港法院不采信事后推测。

合规投保有三重保护：签约需在港本地通过持牌经纪人，全程录音录像，拒 “地下签单”；研读条款时标注 “非保证收益” 提示，要求顾问书面说明保证收益与历史实现率波动；资金经内地银行合法购汇并保留凭证，拒现金缴费。

大部分人不适合买港险，以下 4 类人除外：

高净值人群需资产隔离，用 “大额美元保单 + 家族信托” 规避遗产税；

跨境生活规划者（如子女赴美留学）对冲汇率风险；

内地保险补充配置者（内地增额寿收益下行，港险占家庭金融资产 10%-20%）；

长期美元资产信仰者（需关注美债收益率）。

港险是专业资产非躺赚工具，需穿透话术、聚焦数据条款再决策。
欢迎联系我们


作者：微信文章