香港保险新规将生效!难怪要赶在7月前投保!

因醉鞭名马幌

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年初香港保监局发出通知，明确从7月1日开始，美元等非港币分红保单预期IRR演示不得超过6.5%，港元分红保单则不得超过6%。



也就是说，目前预期IRR7%+的香港分红险产品只剩不到一个月左右的窗口期。

对于已经投保的保单持有人，这事儿没有影响。

那计划要配置的朋友呢？有没有必要赶在大限入手？

我的答案是：有！

香港分红储蓄险的利益是由保证收益+非保证分红组成。保证收益一般在0.5%-1%之间，大头都在非保证部分。而非保证分红部分是会浮动的，这次下调的就是该部分的演示。



保监局限制演示利率上限的出发点，是为了遏制不良的市场竞争。

最近几年内地访客来香港购买多元货币分红保单重现高潮，个别保险公司为了揽客盲目调高预期回报，忽视了背后的波动性和风险。

保险局为了避免“预期虚高、兑现不足”引发保险业信任危机，所以才有了这个限定。

演示利率上限仅影响分红险保单的利益演示方式。产品背后的底层投资及定价利率并没有改变。保险公司也还是可以向投保人派发高于上限的红利。

总结来说，演示利率的上限≠实际回报的上限。



既然如此为什么还要现在冲？

01、锁定高演示利率

选择香港储蓄分红险肯定是冲着收益来的。投保时作为投保人最关心的莫过于预期收益。如果预期收益很低，那么实际收益也很难多高。

新规实施后，投保人能在计划书看到的预期收益的将明显下降。

预期IRR7%和6.5%的差距，以年缴5万，连续缴5年为例。保单滚动到100年时，二者间的预期收益差额将高达6,500万！



02、保险公司的本分和情分

承上，有预期就会有实现率。

分红实现率基于计划书上展示的演示收益。无非三种结果——实现率100%意味着分红达到预期，低于100%就是未达预期，高于则超出预期。

对于顶尖的保险公司而言，7%+的收益并非是画饼，它们的确拥有这样的实力。而如果下调到6.5%，意味着保司KPI实现的压力将更小。

这个时候，在政策实施之前（2025.07.01）购买的保单优势就十分明显。因为计划书的预期IRR是7%+，未来分红实现率达成100%是保险公司的本分之事。

而政策实施之后落定的6.5%保单，想要追平预期IRR7%+收益，实现率得去到110%左右。相当于要求保险公司突破100%“超额完成任务”，那是保险公司的情分。

当本分和情分摆在一起，该怎么选显而易见。

03、实际收益会更多

香港保险的分红实现率受香港保监局的严格监管。相关法律（GN16）更要求保司在公司网站披露过往分红保单红利实现率。

严监管、高透明的背景下，分红实现率的是否达成对于保险公司的声誉和未来市场的开拓影响也更加显著，这就倒逼保司重视兑现预期收益。

哪怕当年的大环境不理想导致投资情况不及预期，也会通过盈余调节等手段去满足客户预期。

例如各司都设有平滑机制。采用“丰年储粮”策略，保留投资回报较好年份的部分回报，填补投资回报较低年份的缺口。以确保长期稳定，避免红利跟随市场过大地起起落落。



所以面对7%+和6.5%预期收益的保单，保险公司会选择各自100%实现率，而不会让7%的产品分红实现率很低，或让6.5%的很高。

同一公司产品，7%+演示保单的100%实现率，实际收益必然高于6.5%保单的100%实现率。

综上，从预期收益、实际收益以及保险公司考量，赶在政策实施前入手，后续优势明显。

而且建议是尽快行动！根据以往的经验，越是临近政策节点，会有越多人想抢搭末班车。到时候香港银行开户和投保预约会非常拥堵，投保体验感可能略差。

最后，如果您有投资问题，需要专业咨询，欢迎添加下方微信联系我。

今天的分享就到这里，更多的问题，我们也可以沟通交流。所有我知道的，我会知无不言言无不尽，有不知道的，我也会保持终身学习的心态，跟大家一起彼此见证，终身成长，谢谢。

个人观点仅供参考，

我说的不一定是对，

但多了解一定是对，

做人做事简单直接。
——End——


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作者：微信文章