香港保险安全吗?九大安全机制回答你

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Hello ,大家好，我是懂安Global主编晨晨~
最近总是被客户问到相似的问题，香港保险收益高、还能投资全球资产，听着很诱人，但钱投进去真的靠谱吗？为什么内地禁止的“地下保单”，去了香港就能合法全球配置？如果保险公司破产，我的保单会不会打水漂？问的人多了，我发现一个共性：大家不是不知道香港保险的好，而是不相信它的安全性。其实，在香港保险业近200年的历史里，香港从来没有任何一家人寿保险公司破产倒闭。此外，香港保险还在亚洲保险业中占据着领先地位，保险渗透率全球第一，保险密度全球排名第二。

那今天的这篇文章，我们不聊收益，只说安全，一起来看看港险背后的九大安全机制。一、严格的准入门槛：不是谁都能开保险公司保险行业，是一个高门槛行业，香港也不例外。在香港经营保险业务，光有钱不够，还得“够格”，必须要有保监局的授权，才可以在香港经营保险业务，诸如资金、股东等这些，都得通过审核。
在注册资本上，如果经营长期寿险业务，最低缴纳2000万港币。


但实际操作中头部公司注资往往是门槛的数十倍，比如香港主流的一些保险公司，总资产都是超过千亿美元级别。

简单举几个例子，友邦3千多亿美元、保诚达8千多亿美元、宏利7千多亿……

除资金外，对股东背景也会层层考核，保险属于高门槛、长周期的行业，股东必须是行业的大佬，而且还得有足够多的资本体量去维持业务。

后续保险公司成立了，管理层有相应的委任和更改也要遵从《保险业条例》具体规定办理。



二、全球资产配置：不把鸡蛋放在一个篮子里

香港各大保险公司的保险产品都需在香港保监会报备，经过资金压力测试，并且底层投资向监管报告透明化。

监管主体也能对各大险企具体的底层资产摸得一清二楚，从而可以及时防范化解潜在的投资风险。

内地保险资金配置相对保守，超70%都集中在债券领域，而香港保单权益类资产占比普遍超过60%，

香港的保司可以把资金投向全球100+国家的股票、债券、不动产等多元资产。



不仅投资高保证低风险的股权、债券、基础设施，还会投资上市股票、房地产、私募股权基金及私募信贷基金等。



这类资产虽在短时间内波动较大，但从长远来看，

保司能够灵活应对利率变化和市场波动，从而获取更持续的高收益。

三、再保险安排：风险分摊到全球

在香港，每一份保单背后都有一个强大的“后盾”，那就是再保险，也被形象地称为“保险的保险”。

香港的保司通常与国际知名再保险公司合作，通过再保险安排来分散风险，增强抵御重大风险的能力。

举个例子，当保险公司承接了一份高达1亿美元的保单时，它不会独自承担这份风险，而是会将这份保单拆分为10份，分别由瑞士再保险、慕尼黑再保险等国际顶尖的再保险公司各自承接10%。

即便发生极端事件（如大规模自然灾害等），

通过再保险安排，单一保司的赔付压力也能被分散到全球保险体系里。

香港头部保险公司的再保险覆盖比例普遍超过90%，

也就是说，大部分的风险都由全球众多实力雄厚的再保险公司共同分担，真正实现了“一人有难，全球分担”，让保单的安全性得到了极大的保障。

四、双重监管体系：外资保司的紧箍咒

香港保险市场不仅有多年的历史，还很国际化，汇丰、保诚、友邦等巨头都在这里扎根。

这些外资保险公司既要严格遵守香港保监局制定的《保险业条例》，还要接受母国监管机构的监督,这种“双重标准”的监管模式，就像是给保险公司戴上了“双重紧箍咒”。

以加拿大永明金融为例，作为加拿大的百年金融巨头，永明的母公司还需要接受更为严格的“加拿大寿险公司资本充足率测试体系”（LICAT）的监管。

在2024年，永明的LICAT比率达到152%，远远高于加拿大的100%的监管要求。

五、偿付能力监管：保险公司不能倒的底线

香港对保险公司的“还钱能力”设置了全球最严格的红线——偿付能力充足率不得低于150%，而内地的要求是100%。

这个偿付能力充足率，简单来说就是保险公司偿还债务的能力，数值越高，说明保险公司越有能力应对各种风险，保障客户的权益。

而香港对保险公司的偿付能力要求可以说全球最严，偿付能力充足率不得低于150%。

一旦偿付能力充足率达不到150%，监管层会立即启动“三步纠错机制”：

首先，暂停公司开展新业务，防止风险进一步扩大;

接着，要求股东注资，补充公司的资金实力；

如果情况仍未改善，监管层将直接强制接管公司，确保客户的保单不受影响。

更关键的是，香港在2024年落实的“偿二代”制度（RBC），进一步抬高了行业的门槛。

这将使得保险公司在资本管理和风险控制方面更加严格，给投保人提供更可靠的保障。



六、缓和调整机制:减少分红波动的减震器

对于购买了分红保单的客户来说，最担心的莫过于红利会出现大幅波动。

毕竟，谁都希望自己的收益能够稳定增长，而不是像坐过山车一样忽高忽低,

香港保监局早就考虑到了这一点，推出了缓和调整机制，也叫平滑机制。

保险公司会建立一个“红利储备池”，可以把他想象成为一个粮仓，在丰收季节存粮食，在荒年的时候就会把粮放出来。



图中的蓝色线条代表市场上的投资波动，经过缓和调整机制后，最终红利收益按照红色的线条呈现，比蓝色的线条波动要小得多。

这就好比给分红装上了一个“减震器”，避免红利大起大落，能让投保人获得更稳定的回报。

七、分红保单监管指引《GN16》：分红透明化的聚光灯

2024年1月1日正式实施的新版《GN16》规定：自2010年起缮发的新保单，以及在报告年度内仍有效保单的产品系列，都要在官网披露分红实现率或过往派息率。

香港主流保险公司都积极响应这一要求，在官网显著位置公示红利实现率等相关信息，

以宏利为例????：（复制完整链接通过浏览器打开）

https://www.manulife.com.hk/zh-hk/individual/products/understanding-your-participating-policy/fulfillment-ratio.html

先要点击“分红实现率”



然后在 “你想查阅（选择产品）”里选择产品



以永明为例????：（复制完整链接通过浏览器打开）

https://www.sunlife.com.hk/zh-hant/insurance/savings-and-life/fulfillment-ratios-of-respective-products/

香港保险业监督管理局也已经汇总好了所有保司的官方网站，可以随时查询分红实现率（复制地址到浏览器打开）：

https://www.ia.org.hk/tc/fulfillment_ratio/list_of_insurer.html，



点击中间箭头，就可以直接跳转到各家的官网查询页面，就能轻松查询。

八、严格的退出机制:不合格者有序退场

在香港保险市场，不允许保险公司“带病离场”。

当保险公司出现经营危机时，监管层不会坐视不管，而是会第一时间介入整顿。

监管层会要求股东增资，为公司补充资金；

更换管理层，引入更有能力的团队；

暂停高风险业务，防止情况进一步恶化。

只有在所有整顿措施都无法挽救公司时，才会启动破产程序。但即使到了这一步，保单持有人的权益也始终被放在首位。

在清算资产时，会优先用于偿付保单责任，确保客户的利益不会因为保险公司的破产而受损。

这种严格且有序的退出机制，保障了保险市场的稳定，也让投资者不用去担心保险公司会突然“跑路”的情况发生。

九、完整的接盘机制：最后一道安全网

保险公司破产怎么办？

香港的答案是：政府兜底接盘。

根据《保险业条例》，如果有保险公司濒临倒闭，香港政府有权指定其他有实力的公司接管其保单，确保保单持续有效。

文章开头我也提到了，历史上香港还没有出现过寿险公司破产导致保单失效的案例。

你的保单不是保险公司的“私产”，而是整个金融体系的“公共责任”。



香港保险的九大安全机制，

从保险公司的设立、运营到退出，都进行了全方位的保障，这些机制相互配合，编织成一个严密的安全网。

在投资过程中，

与其一味纠结收益是否诱人，不如先静下心来，深入了解安全是否稳固。

毕竟，本金安全永远是投资的第一法则，

只有在确保资金安全的基础上，才能谈得上资产的稳健增值。

如果你对香港保险还有疑虑，欢迎随时与我交流，一起探讨~

后话：对香港几个顶级保司的产品感兴趣，随时联系我帮您详细分析~

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