三个维度解析,香港保险和内地保险的区别

我放心你带套猛

近年来，香港保险备受内地人喜爱，赴港投保热情高涨，那对于我们内地人，在香港购买保险和在大陆购买保险有什么区别呢？


我们将从三个维度进行对比解析：
1、产品形态

2、产品收益

3、保单架构的灵活性



产品形态

1️⃣大陆储蓄险主要分为两大类：
一类是年金险（部分产品可附带万能账户）

另一类是近几年备受市场青睐的增额终身寿险

年金险是固定时间，固定领取生存金的保险，部分年金险产品会附带一个万能账户，到期的生存年金，可以进入到万能账户中二次增值；增额终身寿险则是自投保之日起，对应的有效保额以年为单位持续复利递增，直至终身。两者的保险标的，均为被保人的寿命，被保人生存，合同持续有效；被保人身故，则合同终止。
2️⃣香港的储蓄类保险，又叫储蓄分红险
以终身寿险+分红的形式呈现，并且支持多币种，可以为美元、港币、英镑、欧元等多种货币。同时支持拆分为多份保单，且无限变更受保人、持有人，实现财富的无限传承。以及不同保司的储蓄险，会有不同的功能设计，比如保单暂托、年金、双重货币户口、公司投保等。从香港储蓄分红险的收益，我们不难看到其长线收益可达6%~7%，且主要集中在非保证收益部分，很多人会问：“分红险的非保证部分靠谱吗？”这里可以参考之前的文章，有详细解读【科普篇】香港保险为什么能做到6%~7%？背后的投资逻辑解析~另外，我们还可以登录保险公司官网，查询往年的【分红实现率】，绝大多数保险公司的产品，过往实现得都不错，甚至超100%实现。

产品收益

关于保险收益的问题，除了监管要求外，主要在于资管团队的投研能力，其制定的投资策略、与投资市场和投资标的。这里香港保险市场的制度优势就显现了。
展开讲，两者收益的差距来源于几个方面：市场环境不同

从宏观角度来看，香港是成熟的自由市场经济，有着全球化资产配置的优势，保险公司盈利方式可能更多样化。香港保险业已经走过了180余年头。香港作为全球第三大金融中心，其保险业的发展已经完成与国际的接轨，无论在制度、公司、产品、从业人员、监管等方面都建立了一套成熟完善的运作体系。香港保险公司大多是世界上经营几百年的优质金融机构，投资能力、抗风险能力世界一流，经历过泰坦尼克号事件、一战二战，由专业投资团队做稳健投资，资金规模大、投资期限长、全球范围内投资，盈利能力强。而大陆保险市场起步晚，政策干预较多，保监会要求保险固收类资产的投资比例不低于80%，且投向海外是的资产占比不超过15%，其他资产仅可境内投资。这样有利也有弊，利在于大陆保险产品收益更稳健，保证收益相对高，弊在于收益低，且一直在下调收益。产品货币有区别

香港保险以港币或美元计价，能够满足部分高净值人群对冲宏观风险，实现资产配置多元化的需求。相对于海外房产，在资金灵活运用方面有优势。内地以人民币资产为主，投资渠道有限，所以分红相对不是很高。投资标的不一样

我们分别从这两类资产入手，主要看香港保险公司美元资产投资的标的，和内地保险公司人民币资产的投资标的的历史收益。香港的自由市场经济非常的成熟，有着全球化资产配置的优势，香港的保险公司在盈利方式上非常的多元化。而内地的保险行业还在追赶香港，无论是理财险设计还是保险公司方面，都受到国家的监管。并且产品的形态也不一样，香港的理财保险产品是消费者将保费交给保险公司，保险公司就用来投资，每年给消费者分一部分的收益。而内地则多了一个万能账户，产品会在约定的年度返还生存金以及一笔不确定的分红，如果消费者不领取的话就直接进入万能账户继续生息。

人民币资产的投资收益

众所周知内地险企的资产配置监管比较严格，所以主要局限于国内，以人民币债券为主，而股权类资产比例相对较低。保险公司的投资也是综合评估得出的，并并不能神化。内地保险公司最热衷于投资的就是债券，因为收益是固定的。再加上其他的股权类投资，非常接近内地分红保单的预定利率。内地保险公司比较喜欢开发一些高保证收益，低分红的产品，许多年金产品都是固定收益的，便是由此得来。香港刚好相反。美元国债近40年的收益率一直在下行。特别2008年金融危机之后，美元进入了长期的量化宽松阶段，固定收益类资产的收益率，一直持续在下跌，导致香港保险保险公司开发的产品无法给客户提供较高的长期保证收益。香港保险公司的储蓄产品一般建议持有15年以上。

香港储蓄分红险独特功能

保单满3个年度以后，客户每年有一次更换保单货币的机会，不限次数。除了更换保单货币外，香港、澳门分红保单还可以根据您的需要分拆成N份。在第3个保单年度或缴费期结束（以较后者为准），保单持有人就可以根据需要来把保单进行拆分。可无限次更改保单的被保险人，这样可以让保单一直延续下去，收益也可以一直延续下去，只要保单持有人还有在世的家人就可以。总体来说，港澳保险储蓄分红险和大陆年金险各有各的优势，香港和内地保险各有千秋，不能绝对的评价孰优孰劣。针对个人的具体情况，每个人对保险的诉求也千差万别，最终如何选择不仅要考虑自身家庭未来规划、个人经济实力，还要考虑自己投保的目的、保险组合的规划等等。除此之外，无论香港保险还是内地保险，都有适合自己的产品，对于高净值客户来说，对风险、保障、收益的需求也会有所不同。根据个人全球化视野的不同，也应有不同的选择。投资者可根据自身情况，审慎搭配。



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作者：微信文章