投资者为何钟爱ETF基金?

凡尘莲花1

ETF基金最早诞生和起源于加拿大。

1993年，美国股票交易所推出第一支真正意义上跟踪标普指数的ETF—SPDR。

2004年，中国上交所推出国内第一支ETF基金—上证50 ETF。

ETF基金的发展在中国目前还处于初级阶段，但增长较快。

权益类资产规模最大；

跨境股票ETF规模增幅最大；

规模增长多为新发产品，宽基和主题类ETF居多；

ETF的持有结构以机构投资者为主，个人投资者持有比例有所上升。

ETF是众多机构投资者的挚爱，主要原因是通过ETF基金可以实现多元化的配置，且选择标的相对股票来说也简单得多。



接下来，就让我们一起了解和认识ETF基金吧~

一、什么是ETF基金？

ETF基金是一类独特的基金，中文名称叫“交易型开放式指数基金”。

是一种在交易所上市交易的开放式指数基金，兼具股票/债券、开放式指数基金及封闭式指数基金的优势，属于高效的指数化投资工具。

二、ETF基金的特征

1.流动性好

ETF基金可以像债券、股票和封闭式基金一样进行买卖，在二级市场进行交易。

2.开放性

可以向基金管理公司申购或者赎回份额。

3.指数型

ETF基金内含的成分股（债券、股票等）是各个行业或宽基指数，这些指数里的成分股都是比较优质的。



三、ETF基金的分类

（一）按投资对象分类

1.货币ETF

主要投资货币市场工具。

2.债券ETF

主要投资债券，包括国债、企业债等。

3.商品ETF

主要投资大宗商品，如黄金ETF。

4.股票ETF

主要投资股票。

5.跨境ETF

主要投资境外市场。

（二）按投资类别分类

1.宽基ETF：如50ETF、300ETF、500ETF等

2.行业ETF：如消费ETF、白酒ETF、食品饮料ETF、医药ETF、金融ETF、银行ETF等

3.主题概念ETF：如国企改革ETF、新兴ETF、龙头ETF等

4.风格策略ETF：如红利ETF、低波动ETF、价值ETF、质量ETF、ESG ETF等

建议的投资方向：宽基ETF和行业ETF。

（三）按投资目标分类

根据投资风险与收益的不同，ETF基金可以分为：

1.成长型

投资目标：长期资本增值

投资对象：多投资于处于产业成长期的公司

特点：波动大、风险高、收益高

2.收入型（价值型）

投资目标：追求基金当期相对稳定的收入

投资对象：主要是绩优股、债券、可转让大额存单等收入比较稳定的有价证券

特点：安全、稳定、适合长期投资

3.平衡型

投资建议：根据自己的风格以及风险承受能力进行选择。

风险承受能力较低可以选择宽基、价值型ETF；

风险承受能力比较高可以选择一些行业、成长型ETF。



四、ETF基金和其他投资工具对比

1.投资门槛

股票：100股起，投资门槛较高

普通开放式基金：10元起，投资门槛较低

ETF基金：100份起，投资门槛低

2.投资方式

股票：一笔投

普通开放式基金：一笔投、定投

ETF基金：一笔投

3.交易场所

股票：二级市场交易

普通开放式基金：一级市场认购，一级市场申赎

ETF基金：二级市场交易，一级市场申赎

4.开户机构

股票：证券公司

普通开放式基金：银行、基金公司、证券公司、第三方平台

ETF基金：证券公司

5.交易成本

股票：高，有印花税

普通开放式基金：较高，有认购和申赎费用

ETF基金：低，无印花税和申赎费

6.变现流动性

股票：好

普通开放式基金：有申赎限制，一般T+2日到账

ETF基金：无限制，及时到账

7.投资风险

股票：集中

普通开放式基金：相对分散

ETF基金：相对分散

8.基金类型

普通开放式基金：主动型和被动型（指数）

ETF基金：被动型



五、股票型ETF基金的优缺点

优点：

1.分散投资：投资一篮子股票

2.优中选优：保留好公司，淘汰不好的公司（指数基金）

3.实时交易：二级市场买卖

4.开放申赎：一级市场申购赎回

5.成本低廉：无申赎费用和印花税

6.简单高效：无需选股，投资门槛低，跟踪误差最小

7.对冲避险：部分ETF基金有期权产品（300ETF、50ETF、500ETF等）

8.套利机会：基金净值与成分股价格涨跌不一致的套利机会

缺点：

1.绝对波动性较个股小

2.投资难度比场外基金大

3.波动幅度和股票一样大

4.同普通基金一样存在清盘风险

作者：微信文章