【2025香港保险分红实现率深度解析】5大保司真实表现对比

什么大师特

■ 核心结论速览
友邦/安盛/宏利/保诚/周大福等12家保司最新数据显示：
✅ 终期红利平均达成率102% > 复归红利87%
✅ 安盛以98.5%综合达成率位列第一
✅ 保诚英式分红系列波动最大（最高偏离-32%）

一、头部保司分项对比（2018-2024均值）

❶ 友邦保险 AIA

▌核心数据：
• 复归红利：90%（波动±15%）
• 终期红利：108%（波动±8%）
▌产品特性：
「充裕未来」系列通过终身红利平滑机制，用后期终期红利弥补早期复归红利波动，适合长期持有（15年以上）。



❷ 安盛保险 AXA

▌核心数据：
• 复归红利：96%（波动±5%）
• 终期红利：99%（波动±3%）
▌产品特性：
「挚汇」「隽宇」系列采用「双红利锁定」机制，近3年实现率连续稳定在98%+，资金配置中股票类资产占比45%（行业平均35%）。



❸ 宏利保险 Manulife

▌核心数据：
• 复归红利：81%（波动±22%）
• 终期红利：108%（波动±10%）
▌产品策略：
旗舰产品「宏智传承」取消复归红利设计，全部采用可调整终期红利，2023年特别红利追加达125%，适合短期（10年）退保需求客户。



❹ 保诚保险 Prudential

▌核心数据：
• 复归红利：84%（波动±28%）
• 终期红利：85%（波动±32%）
▌历史因素：
作为英式分红鼻祖（管理资产超2000亿美金），受2020-2022年全球低息环境影响，固收类资产（占比60%）拖累收益，2024年已启动「红利还原计划」。



二、关键指标解析

1. 为什么终期红利好于复归红利？

• 资产配置差异：
复归红利：60%债券+30%地产+10%股票
终期红利：50%股票+30%PE/VC+20%债券

• 市场环境：2021-2024加息周期中，标普500累计上涨38%，而10年期美债收益率从1.5%升至4.5%。

2. 周大福红利数据

• 复归红利：92%（2020年最低78%）

• 终期红利：97%（2022年最高112%）

• 注：仅展示单一产品「富通传世」数据，未包含其他系列。

三、选购建议

1. 稳健型客户：优先选择安盛「挚汇」、友邦「充裕未来2」（需持有15年以上）

2. 短期规划者：宏利「宏智传承」+红利锁定选项

3. 高风险承受者：保诚「隽升3」现价回本期仅7年，但需接受±30%波动

4.注重保底收益者：安盛「盛利」红利锁定，第10年可锁定终期红利，且无总上限，锁定部分享3.75%保底收益。

▌完整资料包含：
✅ 12家保司2015-2024分红实现率全表
✅ 产品IRR对比图（5/10/15/20年）
✅ 监管机构警示案例解析

▌获取方式：
私信回复【2025分红】，免费领取高清PDF版

（数据来源：香港保监局公开披露、各保司2024年报，统计截至2025年3月）



作者：微信文章