香港保险为什么不靠谱?

什么大师特

最近看了一个保险从业多年的人发的一个视频，里面详细说明了香港保险的套路，我感觉观点还是很犀利的，跟大家分享一下。香港很多储蓄率保险，宣传的时候非常诱人，承诺给到的年化收益率能够达到6~7%。但实际上，深究一下，就会发现不靠谱。第一，保险有承诺irr（年化投资回报率）和预期irr的区别。保险推销员给你讲的，都是预期irr，也就是6~7%。但实际上，写进合同里面保证能够拿到手的，叫做承诺irr，一般只有2%左右。剩下的4~5%能不能给你，取决于这家保险公司的投资情况，收益好就多给你一些，收益不好就少给甚至不给。虽然可以找保险公司索取过往 5-10 年数据，但是过去并不代表未来，你能够拿到多少是不确定的。大概率来讲，应该是2%~6%之间。就算以4%来讲，其实这个收益率就没有那么诱人了。第二，你是不能中途退保的，不然损失很大。保险封闭期很长，如果提前提现的话，损失会非常高大。损失的具体比例主要取决于持有时间，比如在一年内你突然遇到紧急情况需要用钱申请退保，这个时候你大概能拿到已交保额的极小一部分，2-5年的时间内退保也可能损失过半的已投入资金，在很多长期计划中，需要十年后才能拿回本金。为什么提前退保损失那么大呢？因为你前几年的保费很多都给销售了。保险公司给销售的提成非常高，一般首年保费大多数给销售了，之后还会持续给几年，不过逐年递减。举个例子，假设你买了一份五年期缴费、年缴20万元的储蓄险，那么经纪人首年一下就可以拿到十多万佣金，逐年递减，最终经纪人在客户五年全周期赚到的佣金大约是客户累计投入15-20%。而且经纪人团队的队长（上线）还可以从下级业绩中抽成，直接下线抽成比例在3%-10%之间（职级越高比例越高），间接下线（下线的下线）也能抽成2%-6%。所以说你如果提前退保，保险公司只会退给你已交保额中很少的一部分，因为前期大部分钱都给销售了。这方面也可以体现保险不是啥划算的资产，一个产品如果需要给销售这么高的提成，就证明这个产品非常难卖，不是啥好产品。真正的优质资产，是不需要给销售多少提成的，客户抢着要（甚至客户还要给销售油水，才能拿到货）。由于提前退保代价很高，就引出了第三点问题，封闭期太长。大家要知道，资金的流动性是非常重要的。因为市场上会有非常多机会，美股暴跌就是机会，上证指数到3000点以下也是机会，或者你看好某只股票也是机会（这个难度大一些）。当这些确定性机会来临的时候，每次都能赚到至少超过30%的收益。但问题是，你得有灵活的现金储备去抄底。


大家千万不要低估资金流动性的重要性，并且越是投资能力强的人群，越需要流动性。（这也是我不看好房子的原因之一，就算现在能够止稳不跌了，但是依旧会占据大量流动性现金）并且，如果一个产品封闭期要达到5年甚至10年以上的话，那为什么不买美股ETF呢？这是纳斯达克过去40年的收益率，大家可以算一下，年化收益率是超过10%的。只要你有硬扛10年不动的决心，买入纳斯达克指数完全是更好的选择。（更不要说如果中途必须要用钱，还没有折损，资金比保险还更灵活）


而且我这还是说的傻瓜式地买入不动，这个收益率都能吊打保险的预期收益率，更不要说保证收益率了。如果你再稍微有一点投资头脑，懂那么一点点择时（知道暴跌后要加仓就行），那么你的收益率绝对比保险高很多。最后说一下，除了“收益率能达到6~7%”这个口号外，销售还有哪些忽悠人的口号。第一，人民币贬值，资产全球化配置。问题在于，汇率波动很正常，有升就有降。也许销售忽悠你的时候人民币在贬值，但是能一直贬值吗？比如今年，不就升值了？所有的美元资产（比如美债），算上汇率损失后，都是不划算的。第二，房地产时代结束了，你的资产必须换一种形式保存，比如保险。这句话没错，房地产时代缺失结束了，我也承认保险是比房子更好的资产。但是问题在于，比房子好的资产多了，为什么要选择保险？别的不说，光是最简单的美股，保险就比不过。第三，大陆利率不断降低，你只能有2%不到的收益率了，跟保险比差很远。还是一样的道理，我承认保险比定存可能好一些，但是依旧有很多资产是你比不过的。最后说明一下，我只是觉得以收益率为卖点的储蓄型保险不靠谱，但是对于真正的保障性保险，我觉得部分家庭还是有必要买的。保险应该回归保障的初心，而不是千变万化的金融工具。

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作者：微信文章