第四套生命表 1 月启用对重疾险和年金险的影响

形腿望舞

2025年10月29日，中国精算师协会正式发布《中国人身保险业经验生命表（2025）》（即第四套生命表），国家金融监管总局同步印发通知，明确这套全新的生命表将于2026年1月1日起全面实施。这意味着，从明年开始，重疾险、年金险等主流人身险产品的定价逻辑将迎来根本性调整。

行业多位精算师测算，受第四套生命表中“预期寿命延长、死亡率下降”两大核心变化影响，以生存保障为核心的年金险、养老险保费可能上涨10%-30%，重疾险等健康险保费也将出现不同程度上浮。而眼下，距离2026年1月1日仅剩最后一个星期，正是锁定当前保费、规避涨价风险的“黄金窗口期”。

那么我们今天来聊清楚三个问题：

1、第四套生命表到底是什么？

2、它为什么会导致保费上涨？

3、普通人该如何抓住最后的投保机会？

一、生命表，保险定价的底层逻辑

生命表是基于海量被保险人历史保单数据编制而成的“死亡率与生存率手册”，它详细记录了不同年龄、性别群体的生存概率和死亡概率，是保险公司产品定价、准备金评估和风险管理的“度量衡”。比如，保险公司要设计一款年金险，必须先通过生命表预判：一个30岁的投保人，未来能活到80岁还是90岁？需要支付多少期生存金？这些预判直接决定了保费的高低。

和上一套生命表相比，第四套生命表有两个关键变化，直接影响我们的保费：

第一：预期寿命显著延长。数据显示，2024年我国人均预期寿命达到79岁，较2015年的76.34岁提高了2.66岁。反映到第四套生命表中，保险人群的预期寿命较第三套又延长了2岁左右。这意味着，保险公司需要为年金险投保人支付生存金的周期更长，承担的“长寿风险”也更大。

第二：死亡率全面下降。第四套生命表采集了行业近10年的全量保单数据，样本量全球第一，数据更全面、更精准。测算显示，与第三套生命表相比，第四套的死亡率平均下降了20%-30%，尤其是少儿群体的死亡率改善最为明显，经济欠发达地区的死亡率也显著降低

二、重疾险、年金险，为什么一定会涨？

1. 年金险：长寿风险加剧，保费上涨幅度最大

年金险的核心逻辑是“活多久，领多久”，投保人的预期寿命直接决定了保险公司的成本。第四套生命表明确了“国人更长寿”的趋势，这就意味着保险公司需要准备更多的资金，来应对未来漫长的生存金给付。

举个直观的例子：假设一位30岁男性投保一款终身年金险，每年缴10万，缴10年，60岁开始领钱。按照第三套生命表，保险公司预判他能活到82岁，需要支付22年的生存金；但按照第四套生命表，他的预期寿命延长到84岁，需要多支付2年的生存金。为了覆盖这2年的成本，保险公司只能通过提高保费来平衡——这就是年金险涨价的核心原因。

重疾险：不仅是长寿，还有“重疾年轻化”的叠加影响

重疾险的保费上涨，原因比年金险更复杂，除了受生命表影响，还叠加了“重疾发生率年轻化”的行业趋势。

从生命表的影响来看，第四套生命表中死亡率下降，意味着人们在患重疾后，通过治疗存活的概率更高、存活时间更长。对于保险公司来说，这意味着重疾险的赔付不仅不会减少，反而可能因为“存活周期延长”而增加后续的医疗费用报销、重疾津贴给付等成本。

更关键的是，近年来重疾发生率的数据变化也在推动保费上涨。据多家险企理赔数据显示，20-40岁的年轻人重疾理赔占比逐年上升，甲状腺癌、乳腺癌、肺癌等高发重疾的发病年龄不断提前。而第四套生命表的编制首次纳入了全行业的保单数据，更精准地捕捉到了这种风险变化，保险公司在定价时必然会考虑这一因素。

行业精算师测算，综合生命表变化和重疾发生率趋势，重疾险的保费上涨幅度可能在10%-20%之间，其中未成年人和年轻人的保费上涨压力更大——因为这两个群体的死亡率改善最明显，未来的保障周期也更长。

三、年末投保，这样才不踩坑

1、优先配置这两类产品，性价比最高

第一类是长期重疾险。重疾险是家庭保障的“基石”，而且保费受年龄影响很大——越年轻投保，保费越低，保障周期越长。现在投保，不仅能锁定当前的低保费，还能避免未来因为年龄增长、健康状况变化而无法投保或加费投保的风险。

第二类是年金险/增额终身寿险。这类产品适合用来规划养老、教育金等长期资金需求，保费上涨幅度最大，是本次窗口期最值得重点关注的产品。尤其是30-50岁的人群，现在投保，能以较低的保费锁定长期稳定的收益，应对未来的养老压力。

这里给大家一个实用建议：如果预算有限，可以先配置足额的重疾险，确保基础保障到位；如果预算充足，再搭配年金险，兼顾保障和财富增值。

2. 这些坑一定要避开，否则白忙活

在年末投保高峰，很多人容易因为着急而踩坑，这里提醒大家避开三个常见误区：

① 不要盲目跟风投保：不同家庭的保障需求和预算不同，比如单身人群可以优先配置重疾险+定期寿险，已婚已育家庭需要增加医疗险和少儿重疾险。一定要根据自己的实际情况选择产品，不要因为“要涨价”就盲目下单。

② 不要隐瞒健康告知：健康告知是保险合同的核心，一旦隐瞒健康状况投保，未来可能会被拒赔。即使时间紧张，也要认真核对健康告知条款，如实告知自己的健康情况。如果有不确定的地方，可以咨询专业的保险顾问。

③ 不要只看保费，不看保障：有些产品可能保费很低，但保障责任不全，比如重疾险不含轻症保障、年金险领取比例低。在选择产品时，要综合考虑保障责任、保险公司服务、理赔效率等因素，而不是只看保费高低。



作者：微信文章