香港保险为什么费用低收益高?

寒郁轩良

香港保险凭借费用低廉、收益可观的特点，成为不少投资者的选择，其核心优势源于保险盈利的三大特点——死差、费差、利差的优化表现。



    死差优势奠定低价基础。香港作为全球人均寿命最高的地区之一，医疗水平发达使重疾诊断治疗更及时，重疾发生率和死亡率显著低于内地，仅为内地相关数据的70%左右。保险公司精算时采用更乐观的生命表，预测理赔率低于实际发生水平，节省的理赔资金形成死差益，无需通过高保费覆盖风险，同款重疾险保费可比内地低三分之一甚至一半。

    费差优化进一步降低成本。香港保险市场成熟且竞争激烈，叠加国际化运营优势，规模效应摊薄了单份保单的管理成本。同时，电子保单、AI客服等数字化手段的应用，将运营费用占比从传统的30%降至22%左右。此外，香港16.5%的企业所得税率远低于内地，进一步压缩了成本空间，这些费差益让保险公司有底气降低保费。

    利差优势驱动高收益表现。香港作为全球金融中心，保险公司投资渠道不受外汇管制，可配置全球优质股票、美债、房地产等资产，权益类资产占比最高可达75%。2023年香港保险行业投资收益中位数达6.8%，而预定收益率仅3.5%-4%，丰厚利差益支撑了高分红。相比之下，内地保险投资渠道受限，权益类资产占比不足15%，收益自然难以企及。

    死差、费差、利差的协同优势，让香港保险在控制成本的同时保障了收益空间。不过，投资收益受全球市场波动影响，投保前仍需充分了解产品条款与风险。

作者：微信文章