京东在香港拿保险牌照的野心:背后的中产财富新逻辑

因醉鞭名马幌

<div class="rich_media_content js_underline_content defaultNoSetting fix_apple_default_style">
     

Hi 我是 Evelyn ，每周末在香港，读个第二硕士，去公司参加下保险培训，陪客户签单～

反正，每周末都在。

今天在香港跟保险的同事们一起聊天，大家又说到京东在港拿保险牌照的事情。

这个事情对于保险行业来说，并不算小，但我们不能只看热闹，其实我觉得也说明了一些问题的。

一，先说下这个行业的发展历程

过往，内地保险行业也都是各家保险公司招自己的代理人进行销售。

在保险行业发展初期，各种素质参差不齐的代理人们野蛮进行地推式销售，大部分代理可能自己都看不懂合同，说句不好听的话，那个年代，有多少代理人有本科学历？

但还是应该感谢老一批的代理人，他们帮中国老百姓完成了保险的普及。

但也遗留了很多问题，例如，无脑按头销售、人情式销售，让很多人至今仍对保险有不好的印象，甚至非常抵触，但这其实耽误的是自己。

比如，正常情况，刘阿姨本来应该给自己配齐医疗险和重疾险，但她被同小区的保险代理人隔三差五的骚扰，烦不胜烦，继而认为保险这东西肯定不靠谱，肯定是在割我韭菜，不然你为什么总盯着让我买？

于是，在这种心态下，刘阿姨什么保险也没投，现在退休了，帮儿子带孙子越发力不从心，今年生病住院，发现心血管疾病已经需要手术了，这时才想到买保险，但此时刘阿姨的身体情况显然已经不符合投保条件了，这耽误的都是自己。

说回到保险行业，保险业诞生于资本主义国家，是资本主义社会的产品，发展至今，健康险已经成为个人的重要保障，但内地的保险行业的代理人水准，显然与内地的经济发展不对等。

就是说，内地经济这么好，快赶上欧美了，但保险行业却落后很多呀

二，行业的整体升级

于是 2010 年后，内地引入国外的经纪人模式，涌现出了明亚、大童、永达理等优秀的头部保险经纪公司。

经纪模式下，就是一家经纪公司能够销售多家保险公司的产品，经纪人在面对客户时，不再是无脑推销某一款产品，而是会详细询问客户的情况，用自己的专业知识，从产品库里挑选最适合的产品。

这种模式，无疑更加贴合客户的需求，因为我不是硬要卖给你什么，而且你有需求，我来为你选择合适的方案。

经纪人阶段，保险行业，全面升级到了顾问的维度。

所以你看各大平台上的大 V ，几乎全是经纪人。为什么不是代理人呢？

代理人只能销售自己公司的产品，太有限了，没办法帮客户货比三家，没办法做横向对比表，没办法从一堆产品中分析优劣，给出建议。

过去十年，保险经纪公司迅速在内地占领高地。

那香港呢？其实在互联网化方面，香港是有滞后性的，也因此造成目前仍是代理人为主的旧时代。

这种现状显然需要变革，需要被内地互联网大厂颠覆一下

内地大厂就擅长用线上化方式来颠覆传统行业。

京东本次在香港，拿的也是保险经纪牌照，但显然京东不满足只销售保险，而是目标剑指“资管”。

刘强东选择“杀入”保险领域，是因为保险已从“防身工具”变身“财富加速器”。

在全球动荡中，内地中产正集体醒悟：光攒人民币不够，得有“全球护照”。

香港保险，就是那把钥匙——解锁美元资产、全球复利、家族传承。

很多客户问香港保险和内地保险什么差别？还有很多人看着身边人纷纷到香港投保，觉得疑惑，港险这东西到底好在哪？

三，从这几个维度，我们来对比下港险和内地险：

1. 投资范围：全球配置vs本土局限

香港保险如同“环球游艇”，保费一入账便可投向全球市场：美债年息4%以上，欧洲REITs地产信托租金分红源源不断，东南亚新兴股增长潜力巨大。

一份储蓄型终身险，IRR（内部收益率）轻松可达5%-7%，复利滚存10年，百万本金可增长至200万以上。

内地保险更像“后院小菜园”，银保监会数据显示：2024年，保险资金超60%锁死在银行存款、国债和AAA企业债里，海外投资占比不足5%。

监管虽保障了安全，但也限制了收益空间，平均年化收益仅2%-3.5%，10年下来百万本金约变为140万，勉强跟上CPI（消费者物价指数），增值能力有限。

2. 货币优势：美元资产vs单一货币

汇率波动如同隐形杀手，人民币若一夜贬值5%，百万积蓄瞬间蒸发2.5万。

香港保险内置“美元铠甲”，保单默认以美元/港币计价，作为全球储备货币，具有抗通胀属性。

在美联储加息周期中收益水涨船高，面对新兴市场乱象时也能保持稳定。

更重要的是资金可以直接到海外账户，也就是说没有了5万美元换汇额度的限制，方便支付留学费用、海外购房首付及医疗开支等跨境场景。

3. 传承功能：灵活定制vs刚性约束

香港保险的法律功能非常强大，真的要好好利用。

比如被保险人可随时更换（如从父母到子女再到孙辈），这样保单就可以永续传承。

比如拆分功能，可以拆给 2 个孩子，也可以拆出一份给自己养老用。

现金流也可自定义（如50岁投保，60岁月领年金，80岁传子女后保单继续增值）。

再比如信托功能，可以设置领钱的条件，例如，考上大学领多少钱，结婚领多少钱。

并能避开遗产税（香港遗产税0%），实现财富“接力赛”——10年增值20%，传代再滚存30%，家族净值可翻三倍。

内地保单则刚性较强：受益人锁定，拆分困难，若需传承功能需额外配置信托（起步50万，律师费每年万元起），适合“单兵作战”，但在家族财富管理方面，就有点不够用了。

四，给中产家庭一些建议吧

京东入局并非孤例，阿里、腾讯早已布局港股，巨头们纷纷嗅到“全球风口”。

在2025这个“后疫情+AI”节点，保险正从“被动买”变为“主动投”，香港保险成为中产家庭的“第二曲线”。

对于中产家庭而言，有两种配置选择：

若倾向稳中求进，内地保险门槛低、触手可及；

若希望进中求稳，选择香港保险，实现全球资产配置。

本质上，保险是对未来财富的保障与投资，巨头们已杀入“出海”赛道，个人投资者也需根据自身情况做出选择。

别让机会溜走，你的“香港时刻”或许已经到来。


作者：微信文章