抢滩香港保险!腾讯、阿里为何重金下注?

hecgdge4

大家好，我是Winnie是你的一个活在当下，又擅长用投资和存钱增援未来的朋友。作为港险从业者，经常有客户来问我：“马云买的是哪款分红险？”“腾讯投资的保险公司是哪家？”今天就来跟大家聊聊这个话题，顺便分析一下，这些互联网大厂投资的保险公司实力到底怎么样，有没有“羊毛”可以薅？更重要的是，我们也能从中获得启发，为自己的投资和保障规划提供参考方向。互联网大佬们布局金融，几乎是一种必然。而在各类金融机构里，真要论起实力，保险资管在可调动的资金规模和投资渠道上，都是体量最大、路子最广的“老大哥”。正因如此，我们看到蚂蚁、腾讯联手平安在2013年共同发起成立了众安在线，这也是国内首家互联网保险公司，并在2017年成功于香港上市。当然了，大佬们不会停止继续探索的步伐，很多人都知道，2019年4月，马云赴港买了一份万通的美元保单，实际上马云不仅买了这份保单，他透过云锋金融，收购了万通保险亚洲60%的股权，马云布局港险甚至说布局香港之路，其实更早就开启了...

01Jack Ma和万通保险很多人一听“云锋金融”，第一反应就是“哦，马云的！”这么说对，但也不全对，给大家捋一下这个关系。2010年，马云和聚众传媒的创始人虞锋创立“云锋基金”，准备找个“壳”，拿入场券2015年，云锋看中了香港一家老牌券商——瑞东集团。这家公司资历很老，1987年就上市了。云锋基金花了近27亿港元，买下它超过一半的股份。这一招很关键，相当于直接拿到了现成的香港金融牌照，有了在市场上“玩游戏”的资格。光有券商不够，得拿下“王牌”之后，真正的“大招”来了，云锋通过收购，一举拿下了万通保险亚洲60%的股权，成为它的控股股东。这才是战略核心！说明马云的团队不是小打小闹，而是要实实在在地把保险业务作为未来的顶梁柱。保险业务成了“赚钱主力”事实证明，这步棋走对了。收购万通之后，保险业务的收入撑起了云锋金融总收入的九成以上，可以说是绝对的“业绩担当”。

这笔收购像是一场双向选择：云锋需要万通的保险业务做实根基，而万通也看中了马云背后的广阔内地市场，可谓互相“借力”。说到这里，这位让巨头青睐的港险“优等生”万通，到底是什么来头？万通的母公司美国万通是底蕴深厚的百年金融巨头，2024年财富500强排名第102位。2019年的合作是真正的强强联手：云锋金融收购其亚洲业务60%股权，而美国万通也反向参股云锋金融，并吸引了蚂蚁、新加坡政府投资公司（GIC）等顶级投资方。

说到底，大佬用自己的钱投票，就是最硬的“活广告”。那么，这份保单和它背后的万通保险，在实际表现上究竟值不值这个“广告位”？那可太值了！马老师购买的这份保单叫做“万通富饶传承”，下面是它的表现情况：

从实际表现来看，万通确实交出了一份漂亮的答卷——总现金价值实现率稳定达成100%预期，若再算上前两年汇率上涨的优势，实际收益甚至比预期更可观。虽然马云购买的“富饶传承”已停售，但新升级的“富饶千秋”在产品力方面更具竞争力：提取更灵活、收益更高、预期回报达6.5%，人民币/美元保单收益一致，还支持终身年金转换……可以说，万通在分红险这条赛道上，确实越走越稳。这边Jack Ma在港险市场高歌猛进，另一边的Pony Ma又怎么会缺席？02Pony Ma和微蓝保险如果说马云收购万通是一种“资本控制式”的强势布局，那么腾讯则下出了一手“科技赋能”棋。腾讯没有选择直接收购一家传统险企，而是走了一条更轻便的路径：联合顶级投资机构高瓴资本，打造一个全新的物种——香港首家互联网保险公司“微蓝（Blue）”。

2017年，高瓴资本、腾讯、英杰华集团，合资成立富卫人寿保险（百慕大）公司，投资完成后，富卫利用新的资源，在 2019年 正式推出了纯线上保险品牌 Blue，2019年5月，Blue获得了香港首张虚拟保险牌照。2020年，英杰华集团退出亚洲，Blue由腾讯和高瓴进一步增持，成为绝对控股股东。有没有人听过富卫集团？没错就是李嘉诚次子李泽楷的富卫集团，旗下有富卫人寿保险（香港）有限公司，以传统模式服务客户，而富卫人寿保险（百慕大）公司以及他的子品牌Blue，则全力开拓新市场。进展如何呢？这么说吧，Blue也知道自己是后起之秀，并且没有保险代理人，所以推出了主打高预期、快回本的产品占领市场，比如Go息宝2。举例，20,000美元x2年缴费，第3年保证回本 ，算上折扣第5年保证金额就有119%，预期金额更是高达128%，期满预期金额高达320%！你要问为什么只有像立桥、BLUE这样的新兴保险公司愿意出这样高保证、短期高收益的产品，老牌保险公司为啥不愿出？两个原因：第一就是，老牌保司已经有了一定的客群，犯不着这样贴本赚吆喝；第二，香港迭代了偿付能力监管体系，高保证的产品，要求对应的责任准备金也高，这类产品卖多了，会使得保险公司资金灵活性受限，影响自己的偿付能力。BLUE财大气粗、豪横！偿付能力充足率超过500%，远超行业平均水平和监管要求，所以才有这样的产品来薅羊毛。03万通的“好霸霸”当然了，万通背后的“霸菱资管”也是隐藏大佬，万通分红险的实现率能够长期保持90%以上，依赖霸菱管理的固收资产提供底层支撑。

这么牛逼的霸菱，和万通的关系相当密切，万通既是霸菱的老板，也是霸菱的客户。霸菱管理的保险资金规模2619亿美元，保险客户有188个。除了万通，像保诚、友邦、安盛、宏利也都是霸菱的客户，（但咱们万通的管理费可比其他公司低多了，这也是消费者可以占到的便宜）。不仅如此，霸菱资管也是国内社保基金认可的投资机构。并且在2020年推出中国境内首支债券私募基金，专注于中国固定收益市场。

你看看，霸菱参与了中国内地社保基金投资管理；万通又是香港强基金、澳门央基金的管理人之一。也就是说，万通是唯一一个参与到两岸三地养老金金业务管理的保险机构。

总的来说，霸菱很厉害，非常擅长固定收益类资产管理。而万通呢，80%以上的资产配置都是固收类，其中99%都是霸菱在管理。所以，买万通，相当于在买霸菱...说了这么多故事，两位马老师在港险这件事上是认真的，背后也有着布局香港的战略意义，随着内地居民全球化配置意识觉醒，香港投资范围覆盖全球市场，长期收益潜力显著优于内地同类产品，对咱们投资者而言，势必会有更透明优质的产品选择，借着大公司的投资能力，乘上财富增值的快车！欢迎大家跟我交流财务规划，拉平信息差，理财不迷路！

往期文章

内地储蓄险比香港储蓄险稳健？看完这篇再说！重疾险选香港or内地？看这一篇就够了！谁在贷款买保险，玩转12%高收益！程序员的财富自救指南（一）：投资第一要务程序员的财富自救指南（二）：学会给人生加杠杆我是Winnie，更多财务规划加我：Ich_bin_Winnie


作者：微信文章