香港保险新政半月谈:深度解析各大保险公司储蓄险产品最新动向

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自香港保险界迎来7月1日的新规调整，转眼已过半月。各大保险公司的新产品已悉数登场，老旧产品也完成了退市。值得注意的是，未来的竞争格局已不再是单纯的IRR高低比拼，而是转向了更为多元化的维度。7月新产品的核心竞争点主要聚焦在：

最快达成 6.5% IRR 的速度；保障回本的时长；以及保证利益IRR的表现。

鉴于此，现在正是我们全面梳理并解析产品变革的绝佳时机。


友邦：产品线焕新，聚焦卓越收益

友邦保险近期进行了产品线的重大更新。旗下的“活享储蓄”已正式退市，取而代之的是全新推出的“环宇盈活”。与此同时，备受青睐的“盈御多元 3”仍将保留，但其后期分红演示已有所调整，以确保IRR符合不超过 6.5% 的新规要求。值得一提的是，“环宇盈活”在 5 年期缴费模式下的保证利益与“盈御 3”完全一致，但在复归红利和预期总利益方面，“环宇盈活”均略胜一筹。这预示着，“环宇盈活”未来将逐步成为友邦市场上的主打产品，替代原有的“盈御 3”。



当前，“环宇盈活”最显著的亮点在于其趸交方案，堪称市场典范：它是史上预期 IRR 最快突破 5% 的产品。此外，与今年第二季度相比，第三季度该产品的保费回赠比例也得到了进一步提升，更具吸引力。


保诚与周大福：市场策略引发争议

在 6 月 30 日之后，保诚的“信守明天”与周大福的“匠心传承尊尚版”是市场上唯二在中前期利益演示上有所下调的产品。其他仍在售的产品，其调整仅限于将IRR超过 6.5% 后的预期利益演示降低，而中前期利益演示则保持不变。举例来说，若客户在 6 月份购买保诚产品，其第 20 年的预期 IRR 可达 5.97%；而 7 月份购买则降至 5.88%，这无疑让新客户感到不满。更令人担忧的是，周大福此次调整开了一个“坏头”：其产品预期 IRR 与保费挂钩，保费额度越大，客户获得的预期 IRR 越高，这显然对非大额保费客户不够友好。
安盛：回本速度的颠覆者

安盛旗下曾备受追捧的“盛利储蓄”已全面停止销售。原有的“挚汇储蓄计划”也下调了后期预期利益演示，确保IRR不超过 6.5%，但其中前期利益维持不变。与此同时，安盛推出了全新产品“尊尚盈家 II”，这款产品以其卓越的特点引人注目：它保证 5 年回本，一举刷新了香港终身分红储蓄险的回本速度纪录。在前期收益方面，“尊尚盈家 II”表现亦不俗：在第 10 年时，IRR 达到 4.45%，处于市场中上游水平；然而在第 20 年，IRR 为 5.5%，略低于第一梯队产品的 6% - 6.1%；第 30 年时，IRR 为 5.8%，也低于市场顶尖产品的 6.2% - 6.5%。更多详情，请参考：《保证回本最快的长期储蓄险——安盛尊尚盈家 II》。
忠意：新一代“回本王”横空出世

忠意保险撤下了老产品线，并重磅推出了其新一代旗舰产品——“启航创富卓越版”。这款产品以其出色的表现脱颖而出：

选择 2 年期缴费，在保费折扣下，预期 3 年即可回本，堪称回本速度的“王牌”；对于 2 年期缴费，它在 10 至 20 年期间的预期利益表现傲视群雄；而 5 年期缴费则使其在 15 至 20 年的预期利益中独占鳌头。

总体而言，这款产品最适合那些计划持有 10 至 20 年，且在前 10 年内无需提取现金流的客户。


国寿：美式分红新篇章——傲龙盛世

国寿的美式分红产品“傲龙创富”已光荣退役，接替它的是全新的“傲龙盛世”。这款新产品在市场竞争中展现出不俗的实力：特别是在持有 15 至 18 年或 30 年以上的情况下，其收益表现几乎可以达到市场第一的水平。更多详情，请关注：《国寿傲龙盛世》的深度解析。
中银：稳健派息之选——月悦出息

中银保险目前主要力荐的产品依旧是“月悦出息”。这款产品表现亮眼，其特色在于 2 年期缴费期满后，每月可获得 5% 的派息，这无疑是一项颇具吸引力的收益方案。欲了解更多细节，请阅读：《国寿傲龙 PK 中银月悦，谁才是美式分红之王》。
太平洋：稳中有进，新增快速提取利器

太平洋保险并未下架任何产品，仅对部分产品的后期利益演示进行了调整。值得注意的是，那款保证 2% 预期 5.1% 的明星产品，其利益演示并未受到影响。此外，太平洋近期推出了一款 2 年期缴费的新产品——“金如意”。这款产品因其较高的前期复归红利，使得整体利益相对稳健，并且主打快速提取的优势。更多细节，可参阅：《保证 IRR 最高且前期复归红利占比最高的长期储蓄险——太保金如意》。
永明：全面升级，竞争力显著提升

在 6 月份之前，永明保险的市场策略相对稳健，其产品预期收益虽不及部分竞争对手，但自 7 月份起，永明也加入了产品升级的行列。新推出的“万年青·星河尊享 II”和“传承 II”两款产品，在性能上几乎全面超越了其原有产品。它们不仅提供了更高的保证利益，连演示的预期利益在中前期也表现更优。



具体来看，“万年青·星河尊享 II”的早期预期回报更为突出，更适合那些有早期灵活提取现金需求的客户，其多样化的预期提取方案能满足不同客户的需求；而“万年青·星河传承 II”则在中长期（20 年以上）预期回报上更具优势。这两款产品各有所长，能够根据客户的具体财务规划，量身定制最合适的方案。

与市面上的竞品相比，永明的产品在前 60 年的保证利益几乎领先所有对手，其他竞争产品的保证 IRR 通常在 0% - 0.3% 之间，远低于永明 0.5% - 1.0% 的水平。此外，永明是香港市场上唯一能提供四种货币保证与预期利益一致的保险公司；并且在复归红利公布后，面值与现价均提供双重保证，这也是香港市场的独家优势。


其他主流保险公司动态一览

万通、富卫、宏利等保险公司近期变动不大，也未推出新产品，原因在于它们现有的产品已具备足够的市场竞争力。立桥保险的短期储蓄险产品保持不变，仅趸交保费的折扣略微下调 1%，这对客户的实际利益影响甚微。安达保险新推出的“传承守创（丰足）”声称在 5 年期缴费且包含预缴与保费折扣的情况下，可实现 5 年保证回本。然而，考虑到安达在香港的业务规模相对较小，我们对其固定成本保费摊销可能不足、从而潜在影响客户利益的风险持谨慎态度，因此目前持审慎推荐意见。

总而言之，以上便是当前主流保险公司在储蓄险产品方面近期调整的概况。与 6 月份单一追求高 IRR 的市场内卷相比，目前的产品种类更为丰富，竞争重心已转向回本速度、保证 IRR、以及中前期 IRR等多元化指标。这意味着客户在选择上拥有了更广阔的空间。敬请期待我们后续将针对不同缴费期限，对所有主流产品进行的详细评测与拆解！

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