香港保险到底有什么魅力?

寒郁轩良

越来越多的人愿意大费周章的跑去香港买保险，这背后的原因到底是什么呢？根据香港保监局发布的数据，2024年全年，全港新单保费为2198亿港元，且内地人赴港投保新保单保费达到628亿港元，相当于每3份香港新保单里，就有一份来自内地人～


这个数据背后，透露着大家认可的资产规划逻辑～那就是鸡蛋不要放在一个篮子里，篮子不要放在一个地方，聪明人从来不会把资产单押在某一类上面～今天我们买的内地的保单不管是年金、增额、3.5%固收还是分红，房子车子等等可以统称为人民币资产。国内目前属于降息周期，不只是保险、银行存款、房产固收理财都在贬值，你有钱你都不知道放在哪里？相反漂亮国现在的国债利率高达4%，美元存款利率高达4.25%



连存款利率都有这么大的差距，那么内地保险市场和香港保险保险市场的差距在哪里呢？内地保险市场属于一个政策监管为主导的市场，典型的“小市场、大监管”，在监管机制下，内地的储蓄险，固收可以闭眼入，分红适当性的选择即可。但是在这种极致的安全机制和统一调配的背景下，容易存在政策的不确定性，一旦有什么变化，就是整个行业的变化，就好比去年的分红实现率限高，几乎所有的公司都受影响，无一幸免～还有短短的几年时间，利率下调极快，不是某一家，是所有保险公司。

但是， 香港更像一个世界擂台，属于一个自由竞技场。保司会根据自己的投资能力、资本实力定红利假设，不需要统一划红线，不会像内地一样，突然“一刀切”，一下子不给分红，少分红情况。因为定价逻辑本来和市场挂钩，不是靠“政策保护”。另外从保司底层投资上面来看：国内保险公司90%投资在内陆，虽然会分散到债券、存款、或者权益类资产，但从全球的角度来看，这依然只是在一个单一的市场。且保险公司的在二级市场的投资上限按偿付能力挂钩，最高可达上季末总资产的 45%，行业当前平均约 12%。所以在降息周期之下，如果你所有的钱都在国内，你会发现所有的资产都在贬值。而香港保险：就是借助保险公司这座大船让我们的钱出海，去扬帆起航。在地区在资产类别在货币种类都可以起到分散的作用。避免单一市场的一荣俱荣，一损俱损。

不同保险公司的投资策略会稍显不同，我们可以定向选择专注不同市场的公司和产品：比方友邦押注亚太地区，特别是中国地区占比45%，其次是泰国和美国，占比分别是18%和11%，固收资产占比70%，股权投资占比24%，房地产仅仅占3%。综合来看，友邦的投资策略稳健均衡且更倾向长期。永明：北美固收龙头，高固收+资管优势，这家比加拿大政府成立还要早两年的公司，其核心竞争力在于旗下5大专业资管公司，分别专注公墓股权、固收、私募信贷、房地产、基建等不同领域，投资策略可概括为“主打稳健、深耕北美”百年巨头安盛，距今已经208年，跨越了三个世纪，经历过数次的大起大落，如今依然还是全球第三大国际资产管理集团，主要投资策略：债券占比60%，权益类资产不足2成（5.4%），不动产占比5.4%,而且安盛预留901.41亿欧元风险储备金，占比投资总额的16.5%，远远高于市场水平。这里我就不细细说了，不同公司略有不同，也可以根据投资偏好，去选择与自己相适配的公司和产品

底层投资上：确实内地保司和香港保司有很大的区别，香港保司自由度更高，那么在功能上，香港保单是否也有更高的自由度呢，答案是：yes例如：保单分拆如果你买了一千万的保单，有三个娃如果一碗水端平，可以不用公证，不用写遗嘱，直接把保单利益分成三份即可。货币转换：支持多种货币转换功能，未来可根据子女留学或者海外养老等计划切换保单币种，但是需要弄清楚哪些产品是真的货币转换锁定红利：香港的保单分红实现率是累计的，所以在某一年度真的做到了超出了你的预期值，可以直接锁定保单的红利，相当于落袋为安了资产隔离：做生意的老板们，如果担心未来有债务的风险，与其买内地被执行，不如买香港保单，及时被CRS交换，或者法院查到了，但是内地的法院也不能直接执行香港的保单的小信托功能：投保人可决定后代领取方式和频率，避免挥霍其实香港的保单功能真的非常强大了，像无限变更被保人、后备受保人、部分领取、年金转换、保单融资等等应有尽有。总结下来：香港保单除了投保和缴费麻烦一些，还是非常适合大陆人的体质的。

作者：微信文章