6.5%时代的香港保险新格局:永明星河II与友邦环宇盈活谁是真正的王者?

内托体头

6.5%时代的香港保险新格局：永明星河II与友邦环宇盈活谁是真正的王者？

前几天在香港中环的一家咖啡厅，遇到一位老朋友。他拿着两份保险计划书，眉头紧锁地问我："苏江，现在这个6.5%的时代，到底该选永明的星河II还是友邦的环宇盈活？"

说实话，这个问题我最近被问了不下50次。

自从7月份香港保监局正式将分红险预期收益率限制在6.5%后，整个香港保险市场就像被按下了重启键。各大保险公司纷纷推出新品，试图在这个"后7%时代"抢占先机。

但你知道吗？真正懂行的人都明白，6.5%限高只是表面现象。背后的底层逻辑，才是决定这场游戏输赢的关键。
20年一遇的投资机遇，你看懂了吗？

很多人以为现在买港险是因为"最后的疯狂"，其实完全搞反了。

我给你看一组数据：目前美国投资级公司债的收益率稳定在5%-6%区间，这是什么概念？上一次出现这种高收益环境，还是在1998年到2008年那十年。

换句话说，我们正处在一个20年一遇的高利率投资窗口期。

想想看，过去十几年，保险公司为了达到承诺的收益率，不得不去买一些风险较高的资产。什么恒大债券、融创债券，现在想起来都是泪。

但现在不一样了。香港的保险公司可以轻松买到AAA级的美国国债和投资级公司债，收益率就有5%-6%。不用冒险，不用踩雷，稳稳当当就能实现预期分红。

这就是为什么我说，现在是配置香港保险的最佳时机。
永明星河II：稳健派的完美选择

说到永明的万年青星河II，我必须先提一个很多人不知道的秘密：永明是香港唯一一家采用"双锁定"机制的保险公司。

什么意思呢？

其他公司的分红险，已经公布的红利还可能被下调。但永明不一样，归原红利一经公布就锁定，终期红利采用"只增不减"的累积机制。

去年某英资保险公司突然下调终期红利23%的事情，相信很多人还记忆犹新。而永明近十年的分红实现率始终保持在98%-102%区间，这种稳定性在行业内是独一无二的。



更让人惊喜的是，新款星河II在收益前置化方面做了大幅优化。

以5年缴费版本为例，旧款星河尊享要到第50年才能达到6.5%的IRR，而新款尊享II在第35年就能锁定6.5%复利，整整提前了15年！

这意味着什么？意味着你不用等到80岁才能享受到最高收益，50多岁就能看到钱包鼓起来的效果。
友邦环宇盈活：激进派的收益利器

友邦的环宇盈活走的是完全不同的路线。

如果说永明星河II是稳健的马拉松选手，那友邦环宇盈活就是爆发力十足的短跑冠军。

最让我印象深刻的是它的收益爬坡速度。同样是5万美金×5年的方案，环宇盈活在第30年就能登顶6.5%的IRR，比永明还要快5年。



但这种爆发力是有代价的。友邦环宇盈活的复归红利占比只有8%，而永明星河II高达22.76%。

复归红利占比越高，意味着收益的确定性越强。这就像是在赌桌上，永明给你的是稳赢的筹码，而友邦给你的是可能赢很多也可能输一些的筹码。
提领灵活性：谁更适合现金流需求？

很多人买储蓄险，不只是为了长期增值，更重要的是要能灵活提取现金流。

在这一点上，永明星河II展现出了碾压性的优势。

我最近处理了一个案例：一位45岁的企业主，通过永明星河II的"225"提领方案，从第20年开始每年提取总保费的5%，到第40年时，累计提取金额加上剩余现金价值已经达到总保费的400%。

更神奇的是，即使在这种高强度提取下，保单依然能够持续运行，不会出现断单的情况。

反观友邦环宇盈活，在"567"这种极致提领方案下，保单在后期会出现断单风险。这就像是一台高性能跑车，虽然加速很快，但油耗也相对较高。


传承功能：新时代的财富管理工具

说到财富传承，永明星河II的类信托功能简直是降维打击。

它可以设置3位保单暂托人和后补主权人，支持按人生事件触发支付。比如孩子大学毕业给一笔教育基金，结婚时给一笔婚礼费用，生育时给一笔育儿金。

最近我帮一位客户设计了一个"5-21-22"提领方案：前5年不提取，让资金充分增值；第21年开始每年提取8%作为子女的生活金；第22年一次性支付一大笔创业基金。

这种精准控制，传统的银行理财产品根本无法实现。

友邦环宇盈活在传承功能上也不甘示弱，它的"未来守护选项"和"健康障碍选项"为保单增加了更多的灵活性。特别是它的9种货币转换功能，可以在第二个年度就开始转换，这对于有多元化资产配置需求的家庭来说非常实用。
数据说话：谁的性价比更高？

让我们用具体数据来对比一下。

以25万美金总保费（5万×5年）为例：

回本时间对比：

永明星河II：第7年预期回本，第13年保证回本友邦环宇盈活：第7年预期回本，第18年保证回本

中期收益对比（第20年）：

永明星河II：预期IRR 5.71%友邦环宇盈活：预期IRR 5.67%

长期收益对比（第30年）：

永明星河II：预期IRR 6.3%友邦环宇盈活：预期IRR 6.5%

从数据可以看出，永明在保证收益和早期回本方面更有优势，而友邦在长期收益方面略胜一筹。


选择建议：适合的才是最好的

说了这么多，到底该怎么选？

我的建议是这样的：

如果你更看重确定性和稳健增长，永明星河II是不二选择。它的双锁定机制、高复归红利占比、强大的提领能力，都让它成为稳健投资者的首选。

如果你追求更高的长期收益，并且能够承受一定的不确定性，友邦环宇盈活会是更好的选择。它的快速爬坡能力和多元化功能，适合那些对收益有更高期待的投资者。

如果你有明确的现金流需求，比如计划用作养老金或子女教育金，永明星河II的提领优势会让你受益匪浅。

如果你更注重全球资产配置，友邦环宇盈活的9种货币转换功能会给你更多选择空间。
写在最后：抓住时代的机遇

回到文章开头那个问题，我的朋友最终选择了永明星河II。

他的理由很简单："我不需要赌博，我需要的是确定性。"

其实，无论选择哪款产品，核心都是要抓住这个20年一遇的高利率投资机遇。

6.5%的限高不是终点，而是一个新的起点。在这个美元高利率环境下，香港保险公司有了更多优质资产可以配置，这反而为我们提供了更好的投资机会。



记住，投资最重要的不是时机，而是时间。越早开始，复利的威力就越大。

当别人还在纠结7%变成6.5%的时候，聪明的投资者已经开始行动了。

毕竟，机会总是留给有准备的人。而现在，就是最好的准备时机。
关于作者

苏江：在个人财富管理路上摸爬滚打多年，踩过股票、基金、房产等各种投资的坑，深刻理解资产配置的复杂性。现将技术思维应用于财富管理，专门为家庭提供：出海资产配置策略、香港保险优化方案、个性化养老规划。我的优势是既懂技术逻辑，又有实战血泪史。有投资困惑、保险疑问、养老焦虑的朋友，都欢迎联系我咨询。添加微信，每日限定3人免费定制香港保险计划书。

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