6.5%时代下的香港保险新选择:友邦环宇盈活与永明星河尊享的深度对比

什么大师特

6.5%时代下的香港保险新选择：友邦环宇盈活与永明星河尊享的深度对比

说到香港保险，最近这段时间可真是风云变幻。7%演示利率的黄金时代正式落下帷幕，6.5%的新规则让整个市场重新洗牌。

你可能会问，这个变化对我们普通投保人意味着什么？说实话，刚开始我也有些困惑。毕竟数字上看起来是降了，但深入研究后发现，事情远没有表面那么简单。

新规之下，各家保险公司纷纷推出了全新产品。其中最引人注目的，当属友邦的"环宇盈活"和永明的"万年青星河尊享II"。这两款产品可以说代表了6.5%时代的两种不同思路。
从7%到6.5%，游戏规则彻底变了

监管层面的这次调整，表面上是把演示利率上限从7%降到了6.5%，但实际影响远比这0.5%的数字差异要深远。

过去我们选产品，往往看的是50年、60年甚至更长期的收益对比。现在呢？各家产品在长期收益上基本趋同，都会在某个时间点达到6.5%的上限。

这就好比原来大家比的是马拉松，现在变成了比中长跑。谁能在前30-40年跑得更快，谁就更有优势。



换个角度看，这种变化其实更符合我们的实际需求。毕竟大多数人持有一张保单，真正的使用期也就是30-40年。
友邦环宇盈活：中期增长的速度王者

说到友邦的这款新品，最让人印象深刻的就是它的"提速"策略。

我拿一个具体案例来说明。假设你为0岁的孩子投保，5年缴费，每年5万美元，总保费25万美元。

环宇盈活的表现是这样的：第7年就能回本，比很多老产品快了一年。到了第30年，IRR就能达到6.5%的上限，现金价值接近146万美元，是已缴保费的近6倍。



这个速度在目前市场上确实是领先的。其他产品要达到同样的收益水平，基本都需要50年左右的时间。

不过凡事都有两面性。环宇盈活为了实现这种快速增长，在产品设计上做了一些取舍。

最明显的就是提取表现。如果你计划定期从保单中提取资金，比如常见的566提取方式（第6年开始每年提取总保费的6%），环宇盈活的表现就不如一些专门为提取设计的产品了。



这背后的原因其实不难理解。环宇盈活的分红结构以终期红利为主导，复归红利占比相对较低。而我们提取资金时，优先动用的是复归红利，这部分用完后才会影响到保单的长期增值潜力。
永明万年青星河尊享II：平衡型的全能选手

相比友邦的"速度至上"，永明的星河尊享II走的是另一条路线。

这款产品最大的特点是平衡。它在静态收益上虽然不如环宇盈活那么抢眼，但在提取功能上表现出色，而且保证收益部分给得很高。



我特别欣赏它的一个设计：60年保证IRR能达到1%。这在目前市场上是非常少见的。要知道，保证收益是写进合同的，不管市场怎么变化，这部分收益都是确定的。

在提取功能方面，星河尊享II的表现更是可圈可点。同样是566提取方式，它的账户余额在各个时间点都表现稳健，特别是在20年、30年这些关键节点，剩余价值明显领先。

更重要的是，它支持567甚至更高强度的提取，而不会出现断单的情况。这对于那些计划用保单作为退休金来源的人来说，无疑是个巨大的优势。
功能对比：细节决定成败

除了收益表现，这两款产品在功能设计上也各有特色。

环宇盈活继承了友邦两款经典产品的优点，功能相当全面。9种货币选择、无损货币转换、保单分拆、红利锁定等功能一应俱全。



特别值得一提的是它的受益人灵活选项，这在市场上还是首创。你可以根据家庭情况的变化，灵活调整受益人安排，这对财富传承来说非常实用。

星河尊享II在功能设计上更注重实用性。它的货币转换功能同样出色，而且在保单管理的便利性上做了很多优化。



两款产品都支持保单分拆功能，这对于有多个子女的家庭来说特别有用。你可以把一张大保单拆分成多张小保单，分别传承给不同的孩子，既公平又灵活。
适合人群：找到你的最佳匹配

说了这么多，到底该怎么选呢？

如果你的投保目标很明确，就是想要一笔钱放在那里增值，短期内不打算动用，那环宇盈活确实是个不错的选择。它的中期增长速度在市场上是领先的，30-40年这个时间段正好是大多数人的保单持有期。

但如果你希望保单能更灵活一些，既能增值又能在需要时提取资金，那星河尊享II可能更适合你。它的提取功能更强，保证收益更高，整体风险更可控。



还有一个考虑因素是年龄。如果你比较年轻，时间充裕，环宇盈活的快速增长优势会更明显。如果你已经接近退休年龄，或者有明确的资金使用计划，星河尊享II的稳健性可能更重要。
市场环境：把握时代机遇

6.5%时代的到来，其实给我们提供了一个重新审视保险配置的机会。

过去我们可能过分关注长期收益的数字游戏，现在更应该关注产品的实用性和适配性。毕竟保险不是纯粹的投资工具，它承载的是我们对未来生活的规划和对家人的责任。



从分红实现率的角度看，友邦和永明都是市场上的优质公司，历史表现都相当不错。这为我们选择这两款产品提供了信心基础。

新规之下，各家公司都在努力提升产品的差异化竞争力。这对消费者来说是好事，我们有了更多选择，也能找到更适合自己需求的产品。
配置建议：理性规划，分散风险

说到具体的配置建议，我觉得不一定要在这两款产品中二选一。

如果资金充裕，完全可以考虑组合配置。比如用环宇盈活做主要的增值工具，用星河尊享II作为灵活提取的补充。这样既能享受快速增长的收益，又能保证资金使用的灵活性。



当然，配置的前提是要根据自己的实际情况来。家庭收入、风险承受能力、资金使用计划等等，这些都是需要考虑的因素。

最重要的是，不要被短期的市场波动影响判断。保险是长期配置工具，我们要用长远的眼光来看待它的价值。

6.5%时代刚刚开始，市场还在适应新的游戏规则。作为投保人，我们要做的就是理性分析，找到最适合自己的产品，然后坚持长期持有。

毕竟，真正的财富增长从来不是靠追逐短期的高收益，而是靠时间的复利和合理的配置。在这个新时代里，选对产品，耐心等待，相信时间会给我们最好的答案。
关于作者

苏江：在个人财富管理路上摸爬滚打多年，踩过股票、基金、房产等各种投资的坑，深刻理解资产配置的复杂性。现将技术思维应用于财富管理，专门为家庭提供：出海资产配置策略、香港保险优化方案、个性化养老规划。我的优势是既懂技术逻辑，又有实战血泪史。有投资困惑、保险疑问、养老焦虑的朋友，都欢迎联系我咨询。添加微信，每日限定3人免费定制香港保险计划书。

????欢迎微信交流。微信：iamsujiang



作者：微信文章