香港保险的固收+密码:为什么聪明钱都在这样配置资产

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香港保险的固收+密码：为什么聪明钱都在这样配置资产

最近和几个做投资的朋友聊天，发现一个有趣的现象：大家都在抱怨国内债券基金的表现。

有个朋友买了一只90天滚动持有的债基，理财顾问当时拍胸脯说业绩稳定，结果一年下来亏了2.61%，更要命的是基金还要清盘。另一个朋友的纯债基金，净值曲线像过山车一样，一个坑接一个坑。

说到这里，你可能会问：那钱到底该往哪儿放？

其实答案就在我们身边，只是很多人还没意识到。香港保险，本质上就是一个升级版的固收+产品，而且是全球配置的那种。
什么是真正的固收+

先说说固收+这个概念。简单来说，就是80%-90%的资金投向债券等固定收益资产打底，剩下10%-20%配置股票等权益资产博取超额收益。

国内的固收+产品，投的是人民币计价的债券和A股。收益比纯债高一些，比股票稳一些，波动也相对较小。银行利率越来越低的情况下，这类产品确实受到不少投资者青睐。

但问题来了，国内的固收+有个天然的局限性：资产配置范围太窄。

你想想，无论是债券还是股票，都局限在国内市场。经济周期一来，债券和股票往往同涨同跌，分散风险的效果就大打折扣了。


香港保险的全球固收+逻辑

香港保险就不一样了。它本质上是一个全球版的固收+产品。

底层资产配置遍布全球：美元计价债券、欧洲债券、亚洲债券，还有全球各大市场的股权投资。除此之外，还会配置一些另类资产，比如私募债权、私募股权、房地产投资信托，甚至对冲基金。

这种配置方式有什么好处？分散风险啊。

当美国股市下跌时，亚洲市场可能正在上涨；当发达国家债券收益率走低时，新兴市场债券可能提供更好的回报。这种全球化配置，天然就具备了更强的抗风险能力。

更重要的是，香港保险还有一个国内固收+产品没有的功能：本金保证机制。

通过牺牲一定的流动性，换取本金的绝对安全。这对于追求稳健收益的投资者来说，简直是量身定制的。


新时代的产品选择逻辑

说到具体产品，最近香港保险市场发生了一个重要变化。

7月份开始，各家保险公司陆续推出新产品，收益率普遍被限制在6.5%左右。这意味着什么？以前那种单纯比拼长期收益率的时代结束了。

现在选产品的逻辑变了：谁能更快达到收益上限，谁的前期现金价值增长更快，谁就更有优势。

在这个背景下，我觉得有两款产品特别值得关注。

第一款是友邦的环宇盈活。这个产品最大的亮点是速度快，只需要持有30年就能达到6.5%的收益上限，比其他产品快了20年左右。



什么概念？如果你现在30岁，等你60岁的时候，这笔钱就能实现年化6.5%的复利增长。30年时间，本金能翻5倍多。

当然，任何产品都有取舍。环宇盈活的提取表现相对一般，如果你需要频繁提取资金，可能不是最佳选择。但如果你就是想存一笔钱放着不动，它绝对是市场上的天花板产品。
灵活性与稳定性的完美平衡

第二款是永明的万年青星河尊享2。

这个产品的设计思路完全不同，它走的是灵活路线。提取功能非常强大，能满足你各种用钱需求。更重要的是，它的保证收益能达到1%，还有货币无损转换功能。



你可能会问，1%的保证收益算高吗？

在当前的市场环境下，这个数字其实很有意义。它意味着无论市场如何波动，你的本金都能获得最基本的增值保障。这种确定性，在不确定的市场环境中显得格外珍贵。

而且这款产品还有一个很人性化的设计：分期支付功能。以前都是身故后一次性给付，现在可以设定分期支付，比如每年给一点，或者在子女结婚、创业等重要节点给一笔钱。

这样的设计，既能实现财富传承，又能避免受益人因为一下子拿到大笔钱而乱花。


为什么现在是配置的好时机

从宏观环境来看，现在确实是配置香港保险的好时机。

首先是汇率因素。人民币对美元的汇率在合理区间内波动，配置美元资产的成本相对可控。

其次是政策环境。香港作为国际金融中心的地位依然稳固，监管环境成熟，投资者权益保护完善。

最重要的是资产配置的必要性。单一市场、单一货币的投资风险越来越大，全球化配置已经成为高净值人群的共识。



从数据上看，香港保险市场的新单保费持续增长，说明越来越多的投资者认识到了这类产品的价值。
配置建议与注意事项

那么，普通投资者该如何配置呢？

我的建议是，把香港保险当作资产配置的一个重要组成部分，而不是全部。

比如你有100万可投资资产，可以考虑拿出20%-30%配置香港保险，剩下的资金继续投资国内的股票、债券、基金等。

这样既能享受全球化配置的好处，又不会把鸡蛋放在一个篮子里。

在产品选择上，如果你年轻，时间充裕，可以考虑友邦环宇盈活这类高增长产品。如果你更注重灵活性，或者有传承需求，永明万年青星河尊享2可能更适合。



当然，配置香港保险也要注意一些问题。

首先是汇率风险。虽然长期来看美元资产有配置价值，但短期汇率波动还是要考虑的。

其次是流动性问题。香港保险的流动性相对较差，前几年退保可能面临损失。所以配置的资金一定要是长期不用的钱。

最后是合规问题。一定要通过正规渠道购买，确保自己的权益得到保障。
写在最后

回到开头那个问题：钱到底该往哪儿放？

我觉得答案不是单一的，而是多元化的。国内的投资机会要抓住，全球的配置机会也不能错过。

香港保险作为一个全球化的固收+产品，为我们提供了一个很好的配置选择。它不是万能的，但在当前的市场环境下，确实有其独特的价值。

最重要的是，投资理财这件事，永远没有标准答案。适合别人的，未必适合你。关键是要根据自己的风险承受能力、资金需求、投资目标来做选择。



说到底，投资就是一场长跑。不要被短期的波动吓到，也不要被高收益的诱惑冲昏头脑。稳健、分散、长期，这六个字可能是最好的投资哲学。

而香港保险，恰好符合这个哲学。它给了我们一个参与全球市场的机会，也给了我们一份长期稳健增长的可能。

在这个充满不确定性的时代，这样的确定性，或许正是我们最需要的。
关于作者

苏江：在个人财富管理路上摸爬滚打多年，踩过股票、基金、房产等各种投资的坑，深刻理解资产配置的复杂性。现将技术思维应用于财富管理，专门为家庭提供：出海资产配置策略、香港保险优化方案、个性化养老规划。我的优势是既懂技术逻辑，又有实战血泪史。有投资困惑、保险疑问、养老焦虑的朋友，都欢迎联系我咨询。添加微信，每日限定3人免费定制香港保险计划书。

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