香港保险6.5%收益真相:2025年投保前必看的深度解析

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香港保险6.5%收益真相：2025年投保前必看的深度解析

最近和朋友聊天，发现一个有趣的现象：提到香港保险，大家的反应总是两极分化。有人兴奋地说"6.5%的收益太香了"，也有人担忧地问"这收益靠谱吗？"

说实话，作为一个研究香港保险多年的人，我觉得这种分化很正常。毕竟，在这个信息爆炸的时代，真相往往被各种声音掩盖。今天，我想和你聊聊香港保险6.5%收益背后的真相。
6.5%收益率：数字背后的故事

你知道吗？2025年第一季度，香港保险业新单保费达到934亿港元，同比上升43.1%。这个数字创下了2001年以来的最高纪录。为什么这么多人选择香港保险？6.5%的预期收益率确实是一个重要原因。

不过，我们先要搞清楚一个概念：这个6.5%到底是什么意思。

香港保险的收益主要分为两部分：保证收益和非保证收益。保证收益通常比较低，大概在2-3%左右。而那个让人心动的6.5%，指的是预期总收益率，包含了非保证的分红部分。

换句话说，6.5%是一个预期值，不是承诺值。这就像你买股票基金，基金经理会告诉你历史平均收益是多少，但不会保证未来一定能达到这个收益。
分红实现率：关键的衡量指标

说到这里，你可能会问：那这个预期收益靠谱吗？

这就要看分红实现率了。简单来说，分红实现率就是保险公司实际派发的分红与当初预期分红的比例。如果实现率是100%，说明保险公司完全兑现了当初的预期。



从最新的数据来看，香港主要保险公司的分红实现率表现还是不错的。友邦保险2024年公布的75款分红产品中，62款产品公布了分红数据，最高分红率达到169%。保诚保险的部分产品分红实现率甚至达到了437%。

当然，这些超高的实现率往往出现在特定年份或特定产品上。长期来看，大部分产品的分红实现率在90%-110%之间波动，这已经是相当不错的表现了。
全球资产配置：收益的底层逻辑

你可能好奇，香港保险公司凭什么能实现这样的收益？

答案在于全球资产配置。香港作为国际金融中心，保险公司可以在全球范围内配置资产。他们的投资组合通常包括：

政府债券占比约40-50%，提供稳定的基础收益。企业债券占比约20-30%，在风险可控的前提下获取更高收益。股票投资占比约15-25%，主要投资于全球优质蓝筹股。另类投资占比约5-15%，包括房地产、基础设施等。



以友邦保险为例，其2024年总投资资产达到2553亿美元，固定收入组合表现稳健。这种全球化的投资策略，确实为长期稳定收益提供了基础。
产品对比：谁是真正的王者

市场上热门的香港储蓄险产品主要有几款：友邦的环宇盈活、保诚的信守明天、宏利的宏挚传承、安盛的挚汇储蓄。

从回本速度来看，宏利的宏挚传承表现最佳，第6年就能回本。友邦环宇盈活紧随其后，第7年回本。保诚和安盛稍慢一些，需要第8年。



但如果看长期收益，友邦环宇盈活的表现更加突出。从第30年开始，它的预期IRR能达到6.5%，并且能维持到终身。这也是为什么它被称为"6.5%时代新品"的原因。

不过，我要提醒你一点：选择产品不能只看收益率，还要考虑保险公司的实力、分红实现率的稳定性、以及产品的灵活性。
风险提示：理性看待收益预期

说了这么多优点，我也要和你聊聊风险。

首先是汇率风险。香港保险通常以美元计价，如果人民币相对美元升值，你的实际收益会受到影响。当然，反过来说，如果人民币贬值，你的收益会更高。

其次是流动性风险。香港储蓄险前几年的现金价值通常低于本金，如果你急需用钱而提前退保，可能会有损失。



还有市场风险。虽然保险公司有专业的投资团队，但全球经济波动还是会影响投资收益。2008年金融危机时，很多保险公司的分红都受到了影响。
监管变化：新规下的机遇与挑战

2025年，香港保监局引入了演示利率上限的新措施。有人担心这会限制产品收益，但我觉得这其实是好事。

新规要求保险公司在销售时不能过度夸大收益预期，这有助于保护消费者利益。同时，也会促使保险公司更加注重实际投资能力，而不是靠营销噱头吸引客户。

对于消费者来说，这意味着你看到的产品演示会更加真实可信。虽然可能不会再看到那些过于乐观的收益预测，但实际的投资体验可能会更好。
投保建议：如何做出明智选择

如果你正在考虑香港保险，我有几个建议：

首先，要有长期投资的心态。香港储蓄险的优势在于长期复利增长，如果你只是想短期投资，可能不太适合。

其次，要选择实力强、历史悠久的保险公司。友邦、保诚、宏利、安盛这些老牌公司，虽然产品收益可能不是最高的，但稳定性更好。

再次，要关注分红实现率的历史表现。一个产品的预期收益再高，如果分红实现率不稳定，也没有太大意义。

最后，要合理配置资产。香港保险可以作为资产配置的一部分，但不建议把所有资金都投入其中。
真实案例：数字背后的故事

我有个朋友，2018年买了友邦的盈御多元货币计划，每年交10万美元，交了5年。当时预期IRR是6%左右。

到2024年，他的保单现金价值已经超过了本金，实际收益率达到了预期水平。更重要的是，这几年人民币对美元有所贬值，他的实际收益还要更高一些。

当然，也有朋友遇到过不太顺利的情况。比如有人在2019年买了某款产品，结果遇到疫情，分红实现率只有80%多。不过，随着全球经济复苏，最近几年的表现又回到了正常水平。
未来展望：6.5%时代能持续多久

从全球经济环境来看，低利率时代可能还会持续一段时间。在这种背景下，香港保险的相对优势还是比较明显的。

特别是随着中国金融市场的进一步开放，香港作为连接内地和国际市场的桥梁，其地位会更加重要。这对香港保险业的发展是有利的。



不过，我们也要看到，随着内地金融产品的不断丰富，香港保险面临的竞争也会越来越激烈。保险公司需要不断提升投资能力和服务水平，才能保持竞争优势。
写在最后

香港保险的6.5%收益，既不是天方夜谭，也不是十拿九稳的承诺。它是基于全球资产配置和长期投资策略的合理预期。

对于有长期理财需求、希望进行全球资产配置的投资者来说，香港保险确实是一个不错的选择。但前提是，你要充分了解其中的风险，选择合适的产品和公司。

记住，投资没有绝对的安全，也没有绝对的高收益。理性分析，谨慎决策，才是投资的王道。

如果你正在考虑香港保险，建议先做好功课，了解清楚产品特点和风险，最好咨询专业的理财顾问。毕竟，适合自己的，才是最好的。
关于作者

苏江：在个人财富管理路上摸爬滚打多年，踩过股票、基金、房产等各种投资的坑，深刻理解资产配置的复杂性。现将技术思维应用于财富管理，专门为家庭提供：出海资产配置策略、香港保险优化方案、个性化养老规划。我的优势是既懂技术逻辑，又有实战血泪史。有投资困惑、保险疑问、养老焦虑的朋友，都欢迎联系我咨询。

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