香港保险的财富密码:深度解析真实收益与配置策略

我放心你带套猛

近期，关于香港保险的讨论热度不减，尤其在跨境资产配置领域，其价值愈发受到关注。然而，围绕其收益的争议从未停止。是高回报的配置利器，还是被误解的金融产品？本文将带您拨开迷雾，从收益构成、底层投资策略及各家保险公司实际表现出发，全面解读香港保险的财富密码。
穿透迷雾：香港保单的真实收益剖析

香港保单的收益并非单一维度。它由两部分组成：固定的保证收益与灵活的非保证红利。保证收益部分确实不高，但香港保单的精髓在于其分红，这部分收益具备长期增长潜力。例如，长期持有下，不少储蓄计划的内部回报率（IRR）有望达到 5-7% 。以某主流公司旗舰储蓄产品为例，其策略在于多元化投资全球优质资产，包括高增长潜力的股票市场和稳健的固定收益产品，旨在为客户创造持续且可观的回报。当然，非保证红利与市场表现息息相关，经济周期和投资环境的变化会对其产生影响，但优秀的管理能力能有效平滑波动。







这种表现的背后，是保险公司专业的资产管理团队，在全球范围内配置优质股票、债券、房地产等多元化资产，以追求最大化且可持续的投资回报。


宏观视角：香港保险公司的全球资产布局

香港保险公司之所以能提供具吸引力的回报，得益于其高度专业化、全球分散的投资组合。它们通常会广泛配置各类资产，主要集中在以下三大领域：

稳健基石——固定收益： 大量配置于高信用评级的政府债券及企业债券，作为收益的“压舱石”，确保资金安全与基础回报。例如，部分大型险企将大部分资金投向此类资产，严格控制风险。增长引擎——权益投资： 积极参与全球股票、私募股权及房地产市场，捕捉高增长机会。这部分资产虽然波动性相对较高，却是实现高预期回报的关键。保险公司会根据市场状况动态调整，兼顾风险与回报。风险分散——另类投资： 投资于基础设施、对冲基金等非传统资产，以进一步优化投资组合，降低与传统市场的关联度，提升整体抗风险能力。

这种多元、动态的配置策略，使得香港保险在不同市场环境下都能保持较强的盈利能力。
数据说话：2025年香港主流保险公司分红履行率检视

分红履行率是衡量保险公司诚信和实力的一面镜子，它反映了实际派发的红利与计划书演示的预估红利之间的吻合度。那么，最新的 2025 年，各家主流香港保险公司在分红履行率上表现如何呢？我们一起来看看：

宏利： 其在2025年的表现尤为突出，多款产品实现率在 95-105% 之间，部分产品如 “宏挚传承” 甚至有更高的表现，显示出其稳健的投资管理和对客户承诺的兑现能力。例如，其 “创富传承 2” 产品在 2021 年生效保单的分红实现率曾高达 109% ，令人印象深刻。中国人寿海外： 长期以来保持着优异的记录，在过往公布的 78 款产品数据中，有 34 款产品的分红实现率追踪超过 10 年，这些 10 年以上保单的实现率均在 83% 以上，最高达到 99% ，平均值为 89% ，体现了其在长期回报上的可靠性。友邦（AIA）： 凭借其一贯的稳健投资风格，友邦的保单分红实现率也普遍在 60% 以上 ，其产品配置均衡，力求在波动中保持回报的稳定性。周大福（Chow Tai Fook）： 整体表现稳步提升，其分红终身寿险在不同保单年度呈现出稳步上升的良好趋势，但需关注其部分早期保单（如 2013 年前的保单）的终期红利存在 “双轨制” 问题，可能影响最终收益。不过，其 “匠心传承” 等新品表现亮眼，如 0 岁宝宝年缴 10 万、交 5 年的案例，第 20 年预期 IRR 可达 5.42% 。安盛（AXA）与富卫（FWD）： 两者分红实现率也保持在一定水平，安盛维持在 60% 以上 ，富卫的平均周年红利达成率为 88.1% ，但富卫部分产品的波动性较高，例如 “寰悦产品” 曾飙升至 190% ，投资者需结合自身风险偏好审慎选择。

香港保单的价值，远非简单数字可概括。它融合了全球资产配置的智慧、专业的风险管理以及对长期财富增值的承诺。深入了解其运作机制、投资策略，并仔细比对各家公司实际分红表现，是做出明智选择的关键。

如果您希望获得更全面的数据分析或个性化的配置建议，欢迎 联系我们 ，获取专属的 《2025香港保险产品分红表现深度报告》 ，助您稳健规划，把握先机！



本文并不构成亦不应被诠释为向香港境外之任何人士招揽、要约、出售、提供、建议或游说购买任何保险产品。本文所载资料仅供参考，有关内容只属一般资讯，不可视为任何产品或服务的销售邀请。如对本文的内容有任何疑问，应向独立人士寻求专业意见。任何情况下，概不就本文内容的任何建议、意见或陈述而引至的直接或间接、特殊、附带、相应而生的任何损害、损失或法律责任承担任何责任。任何因未经本公众号授权而转载而带来的问题或纠纷均由转载方负责。
   
作者：微信文章