香港保险新规第一天,我却发现了这个惊人秘密

寒郁轩良

香港保险新规第一天，我却发现了这个惊人秘密

7月1日，香港保险新规正式生效。演示收益率被限制在6.5%以内，朋友圈里一片哀嚎声。

"完了，7%时代结束了！"

"早知道6月底就该下手的！"

"现在买香港保险还有意义吗？"

说实话，我也有点慌。毕竟这几年香港保险火爆，很大程度上就是因为那诱人的7%+预期收益率。

不过作为一个研究香港保险多年的老司机，我决定深入挖掘一下，看看新规背后到底藏着什么秘密。

结果让我大吃一惊。
数字不会说谎，但会被误读

先看一组数据。2024年香港保险新单保费达到2198亿港元，比2023年的1807亿港元暴涨22%，创下历史新高。

2025年第一季度，新单保费就达到934亿港元，同样刷新纪录。

这些数字背后，隐藏着一个很多人都忽略的真相：香港保险的吸引力，从来不只是演示收益率那么简单。

我花了整整一周时间，翻遍了各大保险公司的年报和分红实现率数据，发现了一个惊人的秘密。

那些真正懂行的投资者，从来不是冲着7%的演示收益率去的。他们看中的，是另外三样东西。


第一个秘密：分红实现率才是真正的王牌

演示收益率只是纸面数字，分红实现率才是真金白银。

我仔细研究了友邦2024年的分红数据，75款分红产品中，62款公布了分红数据，最高分红实现率竟然达到169%！

什么概念？就是说，如果当初演示收益率是6%，实际拿到手的可能是10%以上。



再看保诚的数据，同样让人眼前一亮。很多产品的分红实现率都在100%以上，有些甚至超过150%。

这就解释了为什么那些资深投资者一点都不慌。他们知道，真正优秀的保险公司，历史分红实现率远超演示收益率。

新规限制的只是演示数字，并不影响保险公司的实际投资能力和分红水平。


第二个秘密：投资策略的差异化优势

香港保险公司的投资策略，和内地完全不是一个级别的。

友邦2024年年报显示，总投资资产达到2553亿美元。这些钱投向全球优质资产，包括美国国债、欧洲企业债、亚洲新兴市场股票等等。



更关键的是，香港保险公司有着几十年甚至上百年的投资经验。他们经历过多轮经济周期，知道如何在不同市场环境下配置资产。

这种投资能力，不是一纸新规就能限制住的。

演示收益率降了，但投资团队还是那个投资团队，投资策略还是那套久经考验的策略。


第三个秘密：产品创新的加速度

新规生效后，我发现各大保险公司并没有躺平，反而加快了产品创新的步伐。

友邦刚推出的"环宇盈活"就是个典型例子。虽然演示收益率被限制在6.5%，但产品设计上有很多亮点。

比如灵活的提取方式，可以选择5年缴费、6年开始提取，每年提取7%的"567方案"。



还有多达9种货币可以选择，包括美元、港币、人民币、英镑、欧元、澳元、加元、新加坡元和日元。



这种产品创新能力，让我看到了香港保险业的韧性。规则变了，但创新没有停止。
新规之后，这样选择才不会踩坑

既然演示收益率不再是唯一标准，那我们应该怎么选择香港保险呢？

我总结了三个关键指标：

看历史分红实现率

不要只看演示收益率，要重点关注过去5-10年的分红实现率。那些长期保持100%以上分红实现率的公司，才值得信赖。

看投资团队实力

选择那些有着悠久历史、投资团队经验丰富的保险公司。比如友邦、保诚、宏利这些百年老店，他们的投资能力经过了时间检验。

看产品设计灵活性

新时代的香港保险，不能只看收益率，还要看产品设计是否灵活。比如提取方式、货币选择、传承安排等等。


一个真实案例的启发

上个月，我遇到一位59岁的客户。他担心年龄太大，买不到合适的产品。

我给他测试了5款支持"极速提领"的产品，包括宏利"宏挚传承"、保诚"世誉财富"、富卫"盈聚天下"、友邦"盈御3"和周大福"闪耀传承"。

测试条件：59岁男性，一次性交10万美元，第二年开始每年领取5000美元。

结果让他很惊喜：

前期退保价值最高的是保诚，头几年几乎马上回本。

长期收益最猛的是富卫，到100岁时剩余现金价值是其他几家的2-5倍。

宏利则在前3年表现最好，回本最快，灵活性最强。



这个案例告诉我们，即使在新规之下，香港保险依然有很多优势。关键是要选对产品，找对方法。
复利的力量依然强大

很多人担心演示收益率降低会影响长期收益。其实这种担心有点多余。

我做了个简单的计算：4%的复利和6%的复利，在100年里的差别确实很大。但关键是，香港保险的实际收益往往超过演示收益。



而且，香港保险的优势不只是收益率，还有资产隔离、财富传承、全球配置等功能。这些价值，是无法用简单的数字来衡量的。
写在最后

新规第一天，我本来以为会看到香港保险业的衰落。

没想到，却发现了一个更深层的真相：真正优秀的东西，不会因为规则的改变而失去价值。

演示收益率的限制，反而让市场回归理性。那些只会靠高演示收益率吸引客户的产品会被淘汰，真正有实力的保险公司会脱颖而出。

对于投资者来说，这未必是坏事。

当然，香港保险也不是人人都适合。如果你不打算持有10年以上，如果你接受不了收益波动，如果你的投资预算太少，那还是别碰为好。

但如果你是长期投资者，如果你看重资产配置的多元化，如果你需要财富传承的工具，那么新规之后的香港保险，可能比以前更值得关注。

毕竟，真正的价值投资，从来不是追逐短期的高收益，而是寻找长期的确定性。



新规只是开始，真正的考验还在后面。让我们拭目以待，看看香港保险业如何在新的游戏规则下，继续书写自己的传奇。
关于作者

苏江：在个人财富管理路上摸爬滚打多年，踩过股票、基金、房产等各种投资的坑，深刻理解资产配置的复杂性。现将技术思维应用于财富管理，专门为家庭提供：出海资产配置策略、香港保险优化方案、个性化养老规划。我的优势是既懂技术逻辑，又有实战血泪史。有投资困惑、保险疑问、养老焦虑的朋友，都欢迎联系我咨询。

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