惊天真相!香港保险根本不是保险!

我放心你带套猛

40 岁的朋友，要是每年投 10 万美元，连续投 5 年，总保费 50 万美元。

你猜怎么着？第 20 年末，保单预期能有 136 万美元，内部回报率 5.69%，折成单利是 9.53%；到了第 30 年末，预期金额能飙到 293 万美元，内部回报率 6.5%，单利更是 17.34%。

看到这数，是不是有点惊了？香港分红储蓄险怎么能有这么高的预期收益？

其实啊，这可不是咱们印象里的传统保险！！
01
长期拿着就肯定不亏？

香港分红储蓄保单的收益，由保证现金价值和非保证分红两部分组成。就拿之前说的那款产品来说，每年交 10 万美金，交 5 年，到保单第 18 年，保证利益就能追上 50 万美金的总保费，这是明明白白写在计划书里的。

意思就是，哪怕遇到极端情况，保单分红一直是零，只要长期持有，投入的本金也能全拿回来。但在香港保险市场，分红一直为零几乎不可能。这里市场透明，竞争也激烈。

按监管要求，保险公司每年要在官网公布自家产品的分红达成率。达成率高低直接影响后续保费收入，为了让这份 “成绩单” 好看，吸引并留住客户，保险公司肯定会努力提高分红表现。

所以，算上分红，这款产品预计第 7 年就能回本了。
02
香港储蓄险的钱都去哪了？

拆穿底层资产就懂了。保费都投去了全球优质资产，就两类：一类是债券这类固定收入的，另一类是股票、基金、房地产这些权益类的。

拿款产品举例，固收类里有国家债、企业债；权益类里有上市股票、股票基金、房地产及相关基金。

更关键的是，这些资产撒在全球厉害的经济体里。固收类多在美国、加拿大、英国和亚太区；权益类主要扎在美国、亚太区和欧洲。



这么全球分散着来，好处很实在 —— 既能分食不同市场的发展红利，又能把投资风险摊薄。
03
6% 复利怎么来的？

秘密藏在投资里。固收类资产先打个底，保证收益稳当；真正发力的是权益类投资，尤其是另类资产。

别意外，另类资产才是收益黑马 —— 长期收益能到 8%-12%。私募股权、基础设施、商业地产抵押贷，连农林地都算。摩根数据显示，2014-2023 年，收益前排的基本是它们。像宏利保险，三四成资金都砸这儿了。



这么一组合，给出 6% 左右的预期收益，很合理。

更绝的是 “投资平滑机制”：行情好时存点盈余当备用金，行情差时就用它来派息。相当于给收益装了减震器，波动小，收益更稳。



比起股票、基金的 “暴脾气”，它的波动温顺多了。

说到底，长期持有不亏，全球优质资产打底，还有平滑机制控场，6% 复利回报，值得期待。





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