香港保险大局变!友邦6.5%竟成天花板...

内托体头

6.5% 收益的新品扎堆上线，友邦一出手就是大招，整出个「环宇盈活」。乍一看这升级的中期收益和创新功能，好家伙，比自家 7% 收益的产品还能打？

先给大伙交个底：新品看着亮眼，实则有坑 ： 前中期收益还真不如他家老款「活享储蓄」实在。



01
6.5%收益，比7%更高？

聊港险绕不开收益，友邦「环宇盈活」这个 6.5% 产品，复利再怎么涨也到不了 7%。但它第 30 年预期复利能做到 6.50%，刚好卡在香港保监局设定的上限，数据给得很极致。

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下图是计算了保费折扣后，主流7%产品的5年交的复利收益情况。

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整个市场里，保单第 30 年能超过它的，只有万通「富饶千秋」的 6.51%。友邦自家「活享储蓄」，还有保诚「信守明天」、宏利「宏挚传承」这些 7% 产品，在保单 30-40 年这个持有高峰期，收益都拼不过「环宇盈活」。多数人持有保单也就 30 多年，这期间能拿到的收益才是实打实的，比 70 年后的理论数据靠谱得多。

这次友邦更新确实有诚意，新品前 40 年收益直接拉满。不过在保单第 20 年，「环宇盈活」就有点吃力了。竞品 6% 复利很常见，100 万本金 20 年能滚到 300 万，「环宇盈活」只能到 269 万，差了 30 万左右。

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给大家划重点：如果 15-30 年内要用钱，万通富饶千秋、安盛盛利这些 7% 产品更合适；打算持有 30 年以上，「环宇盈活」值得考虑，不过能和它拼收益的，也就那几款老牌产品。

但注意，以上说的是基本不提领的情况。要是前 10 年就想频繁取钱，「环宇盈活」就不适合了。举个例子：10 万美金 5 年缴，第 8 年开始每年领总保费 7.5%，「环宇盈活」第 10 年剩 10.7 万，第 30 年才 15 万；而「活享储蓄」第 30 年能达到 18.1 万。

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为什么看着收益高的「环宇盈活」，一提领就不行？

关键在红利结构。

「活享储蓄」第 20 年复归红利 4.7 万，「环宇盈活」只有 1.7 万，少了近三分之二。复归红利占比高的产品，才更适合早期提领，「环宇盈活」这点和「盈御多元货币 3」类似，都不是早期提款的好选择 。

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02
功能市场顶配？

选港险不能只看收益，功能设计同样关键。拿友邦「活享储蓄」来说，为堆高收益，牺牲了不少实用性 —— 仅支持 5 年缴费、单一美元货币、没有保单拆分功能。

相比之下，「环宇盈活」直接补齐短板，主流功能一个不落：3 种货币可选、2 种缴费期、带货币转换、保单分拆、更改受保人，还能红利锁定解锁。

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而且这新品憋了几个大招：
1、灵活提取：直接指定受益人，不管是家人、员工都能定期收钱，全程自动打款。虽然类似保诚「信守明天」的 “自主入息”，但对没时间打理保单的商务党，或者怕麻烦的长辈，确实省心。
2、未来守护选项：本质是轻量级信托功能，允许暂托人分拆保单，把一份保费拆成两份分配。和富卫「富传家」预设分拆、身故自动执行的逻辑类似，家里人口多、想精准分配财富的，这功能刚需。
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3、健康障碍选项 & 受益人灵活选项：从客户需求出发优化传承流程，让保单交接更清晰高效。这些功能未来大概率成为保司内卷新赛道，值得关注。

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03

港险老大哥？

港险产品收益、功能卷到飞起，为啥总有人说 “闭眼选友邦不会错”？作为全香港保单持有量第一的 “保险巨头”，友邦到底是真有实力，还是靠名气撑场子？

聊起友邦，真是有说不完的话。这公司在保险圈就是 “稳” 字当头，产品投资策略长期保持 70% 债券、30% 股票的配比，不追求激进高风险操作，历年分红实现率数据都非常亮眼。

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港险市场中，暂时还没有哪家公司能全方位超越友邦。安盛、宏利、永明和它处于同一竞争梯队，各有优势。而老对手保诚，早年经历并购失败、CEO 跳槽等风波后，近几年投资和分红表现不太理想，新手选择时还是谨慎为好。

相比之下，友邦品牌知名度最高，虽然性价比不是最突出，但胜在稳妥，不容易踩雷。

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最近港险的限高和停售政策，和内地之前的情况完全不同。香港这次限制的只是预期收益，保司在全球投资获取超额收益的能力并没有改变。6.5% 的产品虽然压缩了中长期收益空间，但在监管范围内，反而可能增加对客户的短期回馈。



提醒下，港险可不止 7% 的长期分红险值得关注！保费融资、IUL 指数型万能寿险，还有年金险、重疾险，都是优质产品，而且不受限高政策影响。不过这类产品配置需要更专业的知识，而且佣金不高，所以市场推广较少。

但真正懂行的人都知道，香港人均持有八九份保单，可不全是储蓄险，等这波热度过去，更多优质产品会逐渐显现。





作者：微信文章