香港保险的优劣和劣势?别人疯狂,我们别随便跟风……

内托体头

先说说，香港保险这两年为什么突然爆火？

首先是汇率刺激，人民币贬值（1美元≈7.2人民币），美元资产吸引力上升；

其次，内地银行1.5%利率，据说最近又会有一轮降息，和港险演示收益5%-7%形成反差；



再加上，各路自媒体博主，时不时晒“10年翻倍”保单截图……

谁不想钱能多生点钱，谁不想多赚点钱嘛？

香港保险到底有哪些优劣和劣势，今天老编给大家展开说说。

一、优势

01、长期复利潜力

香港储蓄险，收益5%-7%（非保证），高于内地同类分红险产品，

毕竟现在内地2%-2.5%的收益，也是含了分红的。

这么一对比，反正都是分红，大家都会优先考虑分红高的。

港险能给大家这么高的预期收益，首先就是香港的保司“能赚钱”，

人家是把钱投往全球、分散风险，例如美股、美债、REITs等。



这样的好处是：

美联储放水（开动印钞机救急）初期，能大赚一笔。



为啥？

市场仍处恐慌（如2020年3月疫情暴跌），

贷款利率降低， 美股、房地产等资产短期被抛售，价格较低。

香港保险业吸纳全球资金，持有大量美元现金，

这会就可以趁机抄底，低价买入美股、商业地产、债券等。

等美联储放水，推高资产价格后，保司持有的资产大幅升值，又可以躺赚资本增值+租金/股息收益。

看到没，人家赚钱的路子就是比内地宽、内地野呀！

内地保险公司的钱，80%必须买国内债券/存款，3%就是它的收益天花板，

境外投资比例限5%，想买苹果的股票？

难呢！

香港保司因为能买到赚钱的资产、能拿到高收益，自然就有钱分给客户。

2022年全球股市震荡时，某香港分红险仍实现了5%的收益，就得益于其多元投资组合。

02、对冲汇率风险

举个例子吧，

老王是做外贸生意的，主要收入为人民币，但他的一部分业务涉及美元结算（如出口订单到美国）。

近年来，人民币对美元汇率波动较大，老王担心如果人民币升值，他的美元收入兑换成人民币时会缩水，影响利润。

为了对冲汇率风险，老王购买了一份以美元计价的储蓄型分红保险，

每年支付保费5万美元。

人民币升值时：

老王的内地人民币资产可能贬值（如银行存款、理财产品）。

但他的香港美元保单价值不受影响，甚至可能因美元走强而增值。

未来如需用钱，可提取美元现金价值，避免汇率损失。

人民币贬值时：

王先生的内地资产购买力下降（如进口成本上升）。

但他的美元保单兑换成人民币时更值钱，可弥补损失。

算算收益：

假设老王2023年投保，

缴5万美元保费（约35万人民币，按1:7汇率）。

10年后（2033年）：

若人民币升值（如1:6），保单价值若增长至10万美元，兑换成人民币=60万（相比当初的35万，仍增值）。

若人民币贬值（如1:8），10万美元=80万人民币，收益更高。



对老王这样的人来说， 买这么一份美元保单，吃不了亏、上不了当：

1.无论人民币升、贬，资产都更稳健。

2.有机会享受美元资产增值，长期复利还能跑赢内地低收益产品。

3.资金灵活，未来可提取美元，用于海外支出或再投资，

毕竟有些以美元计价的资产，对持有美元现金的买家更“便宜”。

03、法律与监管成熟

根据香港《保险公司条例》，保险公司破产时，保单持有人的权益通过以下方式保障：

偿付准备金制度。

大白话说，就是：

1.保险公司必须维持不低于，香港业务净负债80%的资产；

2.偿付能力充足率不得低于150%，否则保监局可禁止其销售新保单；

3.保险公司万一破产，保单会由其他合规公司承接，条款不变。

例如，

2008年AIG危机：

香港友邦（AIA）因母公司危机被美国政府注资，香港保单未受影响

2012年ING保险被收购：

香港业务由李泽楷接手，更名为富卫保险，所有保单权益无损。



04、财富传承功能强

香港保单可拆分或无限次变更被保人。

例如广州土著老刘，就通过保单变更被保人，实现了三代财富无缝传承。

2018年老刘投保香港某保险公司「分红型储蓄保险计划」，1000万美元进去：

2033年老刘73岁，将儿子新增为第二被保人（不替换）

儿子后来又将孙子新增为第三被保人，设置每月自动提取5万美元作为家族生活费，

2043年，孙子成为唯一被保人。

预计当年保单价值：4500-5000万美元

三代人，累计可提取近1亿美元。

若老刘作为被保人身故，赔付给儿子1000万美元，这笔钱免税，

若后期变更为孙子被保人，孙子身故后赔付给曾孙，同样免税。

另外支付保费不受债务追索，就算儿子、孙子离婚时，保单也很难被分割。

二、致命劣势

01、非保证收益占大头

网上铺天盖地，宣传的6%收益可能仅实现4%（一定要查保司的历年分红实现率！）

看仔细：

“5%-7%收益”前面永远跟着“预期”“非保证”几个字



就像相亲时对方说"我将来可能年薪100万"

听听就好，重点看现在挣多少？

最近这些年赚了多少，最差的年成一年赚了多少？

另外，港险保证收益仅0.5%-1%，需持有10多年，才能保证回本。

所以，这才有了网上的励志故事：

一位客户坚持持有港险20年，终于跑赢了银行定存！



02、收益不确定

高收益依赖非保证分红，部分产品实际分红率仅50%。

例如，某客户投保的“高收益”储蓄险，近5年分红实现率仅为60%，想不想哭？

再说一次：

一定要查保司的历年分红实现率！

03、流动性差

前5年退保亏损高达50%；

部分产品减保限制严格（如每年最多取20%）

深圳的秦姐2018年买了份港险，

年缴保费10万美金（2年缴）。

2023年，秦姐因创业急需钱，决定退保。

打开APP一看：

已缴保费：20万美金

现金价值：10.6万美金



亏损：9.4万美金（≈47%）

记住，一般的合同都有小字写明：

前5年退保现金价值＜已缴保费50%。

为什么港险前5年退保血亏？

1.销售佣金+管理费+行政支出+运营费用，占了首年保费的大头；

2.保险公司拿到你的保费后，会去投资（比如买债券、房地产、股票等），但投资回本需要时间。

需要用后期收益来填前期成本，这时候如果你退保，保险公司还没赚到足够的投资收益，只能扣你的本金来补窟窿。

04、维权成本高昂

出现纠纷需赴港诉讼，单次成本2万港元+，耗时2-5年

香港的"谁主张谁举证"规则，对投保人很不利。

买香港保险纠纷：

第1步：续签港澳通行证

第2步：请香港律师（时薪3000）

第3步：准备3年诉讼费

……

05、汇率双向风险

人民币升值会吞噬收益，如汇率从7.3跌回6.0，

同样的美元换回的人民币变少，导致实际收益缩水。

假设你买了一份10万美元的保单，5年后到期，总价值12万美元。

买入时汇率（2023年）：1美元=7.3人民币

成本=73万人民币

赎回时汇率（假设人民币升值到6.0）：

12万美元 × 6.0 = 72万人民币

结果：不仅没赚，反而亏了1万人民币！

反之，如果人民币贬值，美元保单持有者就赚了汇率+投资收益双重收益。



适合买港险的4类人       

1. 已配置内地基础保障，寻求美元资产；

2. 能接受10年以上锁定，作长期主义规划，香港保险像普洱茶——

囤10年才值钱，3年就开罐只会喝到酸涩！

3. 需要税务规划；       

4. 跨境业务企业主；       

建议绕道的3类人

1.资金3-5年内要动用，短期要用的钱，宁可放银行也别买储蓄险；

2.无法承受非保证收益波动；

3.对金融条款理解非常困难。

防坑指南

1.盯死保证收益：合同里"保证现金价值表"才是底线；

2.查10年分红实现率：香港保监局官网公开数据（图省事就找我领取）；

3.算真实IRR：用Excel剔除非保证部分计算最低收益，不会算也找我算给你看看；

4.拒绝地下保单：必须亲自赴港签约；



2025年7月起，

港元保单降至6%，非港元保单降至6.5%。

这意味着未来新产品的收益宣传将更保守。

香港保险虽有优势，但也存在风险。

如果你有近期想入手的产品，可以私信或者留言产品名字帮你排雷~





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投资有风险





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（全文完）

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作者：微信文章