香港保险宣称的6%-7%收益是怎么来的?

寒郁轩良

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       作者，杨鹏旭 Unique，一位保险理工男带你探索保险领域的未知世界。

很多朋友都听说了，香港的储蓄型保险收益不错，能到6%-7%，比咱们内地的3%左右高不少。为啥会这样？是不是真的能拿到？咱们今天就来聊聊。

一、为啥收益能这么高？钱投到哪儿去了？

内地保险： 规矩比较多，基本上只能买特别稳妥的东西，比如国债、稳定企业债，像是比较安全的“存款”。追求稳稳当当，收益自然没那么高，现在大概在3%复利。

香港保险： 投资路子更广。不光是买债券（比如国债、企业债），更主要的是可以买股票（像美股）、投资基金、甚至房地产等能增值的东西（这部分能占大头，最高能到75%左右）。 这类投资风险可能大点，但长期看潜在收益也更高。






简单理解香港的高收益秘诀：

它把更多的钱（可以高达3/4）投到了股市、基金这类地方，这些地方长期回报潜力更大，自然拉高了预期的整体收益水平。

算个账打个比方（假设在美国投资）：

假设它投了25%的钱到美国30年国债（年利按4%算），

投了75%的钱到美股大盘（历史平均年收益按接近8%算），那么总的预期收益大概就是： 25% * 4% + 75% * 8% ≈ 6% - 7%。

关键点：

这只是个简化例子，说明通过多投高收益产品能达到这个目标。现实中，香港保险可以在全球范围挑选投资机会（不局限在美国），寻找好的投资时机和项目，这进一步增加了达到甚至超过这个预期收益的可能。

二、 投资地盘有多大？

香港： 就像个全球市场的大买家，能在全世界挑好项目（不同国家、不同货币、不同领域——股票、债券、基金、房产等都行）。好处是，不把鸡蛋放在一个篮子里，分散投资更稳健。比如某个地方经济不行了，其他地方可能还在涨，可以缓冲一下。

内地： 主要就是在本土市场投资，可选范围没那么大。

三、钱一定能拿到吗？收益有啥不一样？

内地： 主要讲保证收益（写进合同里、一定拿到的部分），目前就是3%复利左右。基本是“说到做到”。（强调“保证”、“写进合同”。

香港： 是 “保底+期待” 的模式：保底部分很低： 一般很少，基本不超过2%。（重点强调保底低）


期待部分是大头： 主要靠分红（6%-7%就是这部分的目标）。



分红靠谱吗？看这个指标！






香港有个监管部门（香港保监局）要求保险公司每年公布一个叫“分红实现率”的指标（可以在保险公司官网上查到）。简单说，这个指标就是看保险公司实际分给大家的钱，达到了当初预期的百分之多少。比如预期100块，年底分了95块，实现率就是95%。现在香港保险公司竞争很激烈，大部分实现率都在90%以上，很多还能超过100%（实际分红比预期的还多）。

要是做得差，大家知道了就不会再买它的产品了。

四、保险公司靠谱吗？有保障吗？

高收益听着好，也得有人保障咱能拿到才行。香港对保险公司的监管挺严的：

有“过河钱”： 法律规定保险公司必须准备足够的钱（偿付准备金），万一碰到经营困难，这部分钱能优先用来履行保单承诺，保护大家的利益。

找靠谱帮手分担风险： 保险公司会把部分风险转给专门的“再保险公司”，分散掉太大压力，这样保障大家更稳当。

有“蓄水池”稳定收益： 因为投资股票这些有涨有跌，收益可能忽高忽低。

香港保险公司有个机制：赚钱多的年份，会把一部分超预期的钱存进“蓄水池”；等市场不好，赚钱难的年份，就把“蓄水池”里的钱拿出来补上，尽力让每年给大家的收益相对平稳点，不会今年特高、明年特低。

总结一下:

香港保险预期收益（6%-7%）比内地（3%）高的主要原因，是它能把更多的钱投到股票等全球范围内有增长潜力的地方，而内地保险的钱主要投在低风险的债券上。这个收益主要是分红部分，有一个很低的保证收益打底（一般低于2%）。

关注分红实现率（官网可查），目前市场竞争下，香港主流公司这块表现大多比较靠谱（普遍90%以上）。

有监管规定的“过河钱”制度、再保险安排和关键的“收益蓄水池”（平滑机制）来尽量保障保单安全和收益稳定性。

所以，这个6%-7%是一个基于长期投资策略（全球选项目、多投高潜力领域）和历史表现预估出来的目标水平，有实现的可能性（有数据支持），但不是保证一定拿到的。买之前一定要清楚高收益伴随的是对股票等市场风险的承担，要看清楚合同条款特别是保底收益和分红部分。

如果还有疑问，欢迎添加我的微信，根据您个人家庭、经济及未来发展规划情况给您做科学合理规划。

                 



                                

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