香港保险的“7% IRR神话”:真相、功能与理性选择

就放荡不羁就h

                                      拍摄于sedona

最近朋友圈充斥着大量关于香港保险Irr7%的宣传，也接到了一些客人朋友的咨询，在这里也简单谈谈关于7%我的理解☕️

本内大致内容：

1、7% IRR的真相：时间魔法与预期陷阱

2、香港保险的核心功能：超越收益的价值

3、谁适合配置香港保险？

Part.1  7% IRR的真相：时间魔法

1、极端模型下的预期值

“IRR 7%”是保司基于持有70-100年的极端模型测算的预期收益。现实中持有20年预期IRR在6%左右；香港保险的收益结构很特别，保证收益部分低，只有0.5%-1%，大头是非保证的分红收益（一定要看产品的历史分红实现率），占比高达80%-90%。这跟内地保险很不一样，内地保险保证收益就有2.5%。

2、回本周期与流动性限制

前7年为资金沉淀期，早期退保可能亏损本金，第7-8年才预期回本（部分能够做到5~6年）；非保证收益占比80%-90%，实际收益依赖分红实现率（历史数据约90%-105%）

3、市场波动的影响

2023年香港40%的分红险产品未达预期收益，美股波动、利率下行（如美联储2024年降息）均可能拉低实际回报。

附：香港保险能实现较高预期收益的关键在于其全球投资能力。香港保险公司可以将资金投向全球市场，包括美国国债、标普500指数、印度股市等。而内地保险公司主要投资内地资产，以固定收益类为主。

Part.2   香港保险的核心功能：超越收益的价值


1、全球化资产配置

投资范围无国界：资金投向美股、欧债、新兴市场基金等，分散单一市场风险；可实现多币种转换：支持美元、英镑等9种货币，对冲汇率波动（如子女留学转币种）

2、财富传承与法律保障

无限次更换被保险人，保单可代际传承；可实现保单拆分功能：单份保单拆分为多份，适配子女教育、婚嫁等场景；债务隔离：香港法律体系下，保单现金价值难被跨境追偿。

3、长期现金流规划

伴随终身的现金流，定制教育金/养老金。

Part.3   谁适合买香港保险？
对于普通投资者，香港保险并不适合所有人,它适合那些现金流充裕、有长期美元需求、风险承受能力强的人；核心竞争力是用超长周期换其他货币资产复利；如果短期要用钱，或者风险承受能力低，可能就不太适合。不要因“停售焦虑”（2025年新规后IRR上限6.5%）或“别人都买”下单，易忽略自身需求。

附：理性配置的3把尺子
若你仍想配置香港保险，可用这3步自测：

1. 算清真实IRR：用Excel计算现金流（私信回复“IRR模板”获取工具），警惕计划书美化数据

2. 核查分红实现率：登录香港保监局官网，查询产品历史实现率：低于90%直接淘汰

3. 匹配财务目标：      * 教育金        * 养老补充     * 资产避险

结语：认知是收益的基石

香港保险的核心价值，在于通过全球化配置+法律架构，为跨境需求者提供长期财富解决方案。其“7% IRR”本质是超长周期（70-100年）的预期值，而非短期暴利工具。


参考资料：香港保监局2024报告 | 保司官网公开演示信息

声明：本文客观分析产品逻辑，不构成任何投资建议

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作者：微信文章