配置香港保险,是“资产出海”还是“汇率博弈”?

就放荡不羁就h

前几天写的一篇关于“缴费年期”的文章藏在保险「缴费年期」里的秘密受到了广大网友的关注和阅读。有个网友在留言里提到了“汇率风险”这个问题引发了我的思考。

这个问题问得好，相信也问到了很多人的心里去。
众所周知，购买香港的美元保单，常被视为实现海外资产配置、对抗通货膨胀的手段，但与此同时，也不可避免地面临汇率波动带来的不确定性。
确实，如今不管是理财小白，还是家有资产的“中产代表团”，大家都听说过一句话：“要把鸡蛋放在不同篮子里。”

但一旦说到把资产“搬一部分到香港”，就会引来一连串质疑：美元不是也在贬值吗？人民币汇率不稳定怎么办？真有必要买个海外保单，把资产锁死几十年？

今天我们就来聊聊这个问题，既不唱多也不唱衰，咱们讲讲逻辑、看看趋势，再决定值不值得做这件事。



01  为什么说香港保险是“海外资产配置”？

首先解释一个常见误区：很多人以为保险就是“万一病了、死了赔多少钱”，但其实，香港保险里的“储蓄型保单”是兼具「保障 + 储蓄 + 资产配置」功能的产品。

尤其是港险中的“美元分红保单”，被很多家庭当成稳健的中长期美元资产在配置。

为什么说它是“海外资产配置”呢？有几个关键点：

1）以美元计价：

你交的是美元保费，未来领取的也是美元。这意味着你将资产转移出了人民币体系，相当于给自己在“美元账户”里开了一个小金库。美元作为全球主要储备货币，其长期购买力和稳定性相对较强。

2）资产“出海”：

在香港配置保单，相当于把部分资产配置到了境外。这份保单由香港的保险公司发行、监管、赔付，这在法律、货币、金融制度层面，都起到了分散风险的作用。

3）规避单一市场波动：

如果你所有资产都在人民币体系内，一旦本币贬值、通胀上行或政策调整，资产受影响较大。配置一部分美元资产，相当于“多一条腿走路”。

02  那汇率风险是不是“坑”？

我们确实得承认：汇率风险是真实存在的。

虽然美元相对稳定，但人民币对美元汇率是波动的。比如：

????你在人民币强势时购买美元保单，未来取回时如果人民币贬值，你兑换回来是赚汇差的；

????但如果你在人民币贬值时买入，未来人民币升值，可能会吃一些汇兑亏损。

????举个例子：你今天汇70万人民币买10万美元，等几十年后兑回60万人民币，那你会觉得亏；反过来，如果变成兑80万人民币，那你赚到汇差。

但问题是——我们真的能预测汇率吗？

国家外汇局、央行、国际投行的预测都经常打脸，更别说我们普通人。短期来看，汇率就是情绪市场、政策博弈场，谁也猜不准。

但我们可以看看长期趋势：

人民币在过去10年里整体是贬值的：从6.1到7.2左右；

美元长期依然是全球主要储备货币，占比超60%，地位稳固；

很多高净值家庭早已开始做美元资产配置，不是为了赌汇率，而是为了对冲本币风险。

通俗一点讲：你不是在赌美元升值，而是在保护你的资产不全暴露在人民币身上。

03  如果看重“安全感”，美元反而是避风港

现在国内理财利率持续走低，银行存款3年期不到2%，货币基金也萎了；股市、基金大起大落，追得急了，反而容易“割肉”；房地产不再是万能选项，还绑住了流动性。

这时候，如果有一笔放在海外、长期稳健、能每年增值的资产，反而能成为心里的锚。很多买香港保单的客户，不是看中了暴利，而是想为未来提前打好底。

比如孩子未来要留学、计划海外生活、做跨境投资等。如果未来支出就是美元，那现在用人民币换美元资产就是提前布局，不叫赌汇率，叫自然匹配。

而且，不把所有资产都押在一个国家、一种货币上，是投资常识。就算不全信美元，资产分散才是真正的安全。

总的来说，汇率风险确实存在，但长期来看，货币贬值、通胀压力本身也是一种“风险”，美元资产恰恰起到对冲作用。


每一笔资产配置的背后，其实都是对未来生活的一种想象。买不买香港保险，并没有标准答案，关键在于：你想把钱留在哪里？为谁准备？准备多久？如果这些问题你已经有了答案，那么汇率也许就不是障碍，而是过程中的一个“变量”而已。投资不是看眼前一两年的汇率，而是看未来二三十年的方向。方向对了，时间会给出答案。

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作者：微信文章