|
|
ETF基金是个大杂烩，各取所需。
当前国内期货ETF基金有：
这是市场上唯一的单品种期货ETF，主要持有豆粕主力合约，适合作为对抗通货膨胀的工具。也是国内首只商品期货ETF，跟踪大连商品交易所豆粕期货价格指数。
2.建信易盛郑商所能源化工期货ETF（159981）。
跟踪易盛郑商所能源化工指数A，主要成分包括动力煤、PTA、甲醇和平板玻璃。
主要跟踪上海期货有色金属指数，包括铜、铝、锌、铅、锡和镍等。
期货ETF与期货合约相比，具有以下优点：
1.长期投资可行。
期货ETF可以作为长期投资的工具，投资者可以通过网格量化投资等方式，逐步积累资产。而期货合约的交易通常更适合短期投资，因为期货合约有到期日，投资者需要在合约到期前进行平仓或移仓操作，这增加了交易的复杂性和成本。
2.交易成本低。
期货ETF的交易费用相对较低，整体费用水平一般在万分之一以下，目前市场最低万0.4。而期货合约的交易成本除了手续费外，还可能涉及保证金利息等，整体成本相对较高。
3.交易门槛低。
期货ETF的交易门槛相对较低，一般投资者只需拥有证券账户即可进行交易，资金门槛通常在百元以上。而期货合约的交易需要投资者具备一定的资金实力和风险承受能力，且需要开通专门的期货账户，同时要满足期货公司的相关要求。
4.交易时间与股票市场一致。
期货ETF在证券交易所的交易时间内可以进行交易，交易时间与股票市场一致，投资者可以在交易日的9:30-11:30和13:00-15:00进行买卖操作。而期货合约的交易时间相对复杂，不同品种的期货合约交易时间可能不同，且部分期货合约有夜盘交易，投资者需要根据合约的具体规定进行交易。
5.杠杆风险低。
期货ETF通常不使用杠杆，或者杠杆比例相对较低，投资者的风险相对较小。而期货合约具有杠杆效应，投资者可以用较少的资金控制较大的合约价值，这使得期货合约的风险相对较高，一旦市场行情不利，投资者可能会面临较大的损失。
6.持仓集中度低。
期货ETF通常会投资于多个期货合约，通过分散投资来降低风险。而期货合约的投资者可能会集中在少数几个合约上，持仓集中度较高，一旦这些合约的价格出现大幅波动，投资者的风险也会相应增加。
期货ETF基金相比期货合约来说，优点有一大堆。但是，目前情况下，作为网格量化实战体系的标的品种是远远不符合条件的。主要原因分析如下：
1.期货ETF基金，在部分优选ETF基金，日均真实波幅取大排序中，排名靠后。
日均真实波幅越大，投资价值越大。第1名，588830,科创新能源ETF,日均真实波幅3.8%。第14名，159981，能源化工ETF,日均真实波幅才1.56%，活跃度不是一般的差，还不到优选线2%。其它期货ETF表现更差。
2.期货ETF基金，在部分优选ETF基金价格位置取小排序中，排名靠后。
价格位置越低，投资价值越大。第1名，159609，光伏龙头ETF，价格位置0.32。第7名，159981，能源化工ETF，价格位置0.70，价格位置偏高。其它期货ETF表现更差。
因此,我的结论是：目前阶段，投资期货合约，不如投资期货ETF；投资期货ETF，不如投资股票ETF。
所以说，作为一个成熟的投资人，做投资一定不要迷恋某一个品种，要善于使用优选工具做一个全面客观的分析判断。
当然，随着期货ETF品种的陆续推出，或随着行情价格的发展变化， 这种情况可能有所改观。让我们拭目以待。
扩展阅读：
0.相依缘起
1.网格交易实战体系之券商选择
2.网格交易实战体系之交易品种优选
3.网格交易实战体系之自动化交易概述
4.网格交易实战体系之网格阵列构建
5.网格交易实战体系之猎奇成长股
6.网格交易实战体系之资金管理
7.网格交易实战体系之工具箱
8.网格交易实战体系之猎奇价值股
作者：微信文章 |
本帖子中包含更多资源
您需要 登录 才可以下载或查看，没有帐号？立即注册
x
|
发表于